Bagaimana Memilih Pinjaman Mahasiswa yang Tepat untuk Anda

Ketika biaya kuliah naik, lebih banyak siswa yang mengambil pinjaman untuk membantu membayar sekolah. Dari mereka yang lulus dari perguruan tinggi pada tahun 2013, 69% memiliki pinjaman mahasiswa, dengan jumlah utang rata-rata $ 28.400 per siswa, menurut Institute for College Access & Success. Di satu dari lima sekolah, jumlah itu setidaknya 10% lebih tinggi.

Bergulat dengan utang yang signifikan saat Anda memasuki dunia nyata menimbulkan tantangan keuangan, terutama jika Anda kesulitan menemukan pekerjaan dengan gaji yang baik setelah lulus. Ini membuatnya penting untuk hanya meminjam apa yang Anda butuhkan dan memilih pinjaman terbaik untuk situasi Anda. Proses pinjaman mahasiswa mungkin tampak luar biasa pada awalnya, jadi gunakan panduan ini untuk lebih memahami cara kerjanya dan menjadi akrab dengan jenis pinjaman yang tersedia.

Proses aplikasi pinjaman mahasiswa

Mulailah dengan menyelesaikan Aplikasi Gratis untuk Federal Student Aid (FAFSA), tersedia online di fafsa.ed.gov. Anda harus menyelesaikannya setiap tahun agar memenuhi syarat untuk pinjaman federal, hibah, dan beasiswa.

Pemerintah mengirim salinan FAFSA Anda ke sekolah tempat Anda mendaftar. Kantor bantuan keuangan sekolah menentukan paket bantuan Anda dan akan mengirimi Anda surat pemberian bantuan keuangan.

Jodi Okun, pemilik College Financial Aid Advisors, mengatakan bahwa surat ini memiliki dua bagian: satu untuk bantuan hadiah, berisi hibah gratis dan beasiswa (yang tidak boleh ditolak oleh siswa), dan satu untuk pinjaman.

Anda dapat ditawari satu atau lebih pinjaman federal, tetapi Anda tidak perlu mengambil semua itu jika Anda tidak perlu. "Anda akan diizinkan untuk menerima atau menolak bantuan apa pun pada surat penghargaan," kata Vicki Hendrickson, direktur layanan keuangan di University of Tulsa.

Untuk meminjam secara bertanggung jawab, “lihat opsi dengan biaya terendah terlebih dahulu dan maksimalkan hibah, beasiswa, kontribusi keluarga, bantuan negara atau bantuan kelembagaan,” kata Hendrickson.

Pertimbangkan untuk menerima studi kerja federal atau rencana pembayaran sekolah, jika tersedia. Selanjutnya, dapatkan pinjaman federal yang ditawarkan. Jika opsi tersebut dikombinasikan tidak akan mencakup semua biaya, maka dapatkan pinjaman berbasis kredit. Kami akan membahas lebih detail tentang jenis pinjaman di bawah ini.

Jika Anda ditawarkan pinjaman federal dan ingin menerimanya, Anda harus mengaktifkannya secara online, kata Okun. Kemudian Anda akan menandatangani surat promes utama yang merinci persyaratan pinjaman dan menyelesaikan sesi konseling pinjaman online singkat. Pemerintah kemudian mengirim uang ke kampus Anda, yang pada gilirannya, mengirimkannya kepada Anda. Namun, jika Anda memiliki kredit dari pinjaman pada tagihan sekolah Anda, yang berarti Anda menerima pinjaman lebih dari yang diperlukan untuk biaya kuliah, Anda bisa mendapatkan pengembalian uang dan menggunakannya untuk biaya hidup, kata Okun.

Terlalu banyak jargon? Lihat Glosarium Keuangan situs kami untuk Siswa.

Jenis pinjaman federal

Pinjaman federal memiliki suku bunga tetap yang biasanya lebih rendah daripada pinjaman pribadi. Semua dari mereka, kecuali pinjaman PLUS, memiliki batasan jumlah yang dapat Anda pinjam setiap tahun.

• Pinjaman Federal Perkins: Pinjaman bersubsidi dengan suku bunga rendah yang ditujukan hanya untuk siswa dengan kebutuhan keuangan yang signifikan. Tidak semua sekolah menawarkannya. Minat tidak dikenakan saat Anda berada di sekolah setidaknya setengah waktu, dan ada masa tenggang sembilan bulan setelah Anda meninggalkan sekolah sebelum Anda diminta untuk mulai membayarnya.
• Pinjaman Bersubsidi Langsung (atau Subsidi Stafford Bersubsidi): Untuk siswa dengan kebutuhan keuangan yang ditunjukkan. Minat tidak dikenakan saat Anda di sekolah atau selama periode penangguhan, dan pembayaran tidak diperlukan hingga setelah lulus.
• Pinjaman Langsung Tanpa Subsidi (atau Pinjaman Stafford Tidak Bersubsidi): Tidak berdasarkan kebutuhan keuangan; sekolah Anda memutuskan berapa banyak yang dapat Anda pinjam dengan memfaktorkan dalam bantuan keuangan dan biaya kehadiran lainnya. Bunga dibebankan dan ditambahkan ke pokok, atau jumlah pinjaman Anda yang dicairkan, setiap saat - bahkan selama periode sekolah dan penundaan. Anda dapat menangguhkan pembayaran bunga hingga kelulusan.
• Pinjaman Langsung PLUS: Pinjaman berbasis kredit, pinjaman tidak disubsidi untuk mahasiswa pascasarjana atau profesional (yang disebut pinjaman Grad PLUS) dan orang tua dari mahasiswa yang bergantung (disebut pinjaman Parent PLUS) yang membutuhkan lebih banyak uang daripada yang bisa mereka dapatkan melalui pinjaman federal. Suku bunga lebih tinggi, dan tidak ada batas pinjaman.

Memilih pinjaman pribadi

Ketika bantuan federal dan kontribusi keluarga digabungkan tidak akan mencakup semuanya, sebagian kecil siswa mengambil pinjaman pribadi untuk mengisi kekosongan. Pakar merekomendasikan menggunakan kalkulator pinjaman (seperti yang ada di studentloans.gov) untuk menentukan dengan tepat berapa banyak yang Anda butuhkan dan seperti apa rencana pembayaran Anda.

Sementara siswa dapat memilih pemberi pinjaman pribadi, Hendrickson mengatakan, beberapa sekolah menyediakan daftar pemberi pinjaman yang disukai. Dia menambahkan bahwa sebagian besar peminjam mahasiswa perlu mengajukan permohonan dengan cosigner karena mereka tidak memiliki kredit. Ini sebenarnya menguntungkan Anda. “Seorang cosigner yang berkualitas dapat mempercepat proses aplikasi dan memberikan kepada peminjam kesempatan yang lebih baik untuk mendapatkan persetujuan dan membantu menurunkan tingkat bunga, ”katanya.

Ketika membandingkan pinjaman swasta, siswa harus mempertimbangkan banyak faktor, termasuk biaya, suku bunga, dan persyaratan, kata Andrew Hopkins, wakil presiden Discover Student Loans. Beberapa kreditur membebankan biaya originasi, dan suku bunga untuk pinjaman pribadi tidak tetap karena untuk pinjaman federal, ia menambahkan.

Hopkins juga merekomendasikan melihat jumlah dan jumlah pembayaran bulanan karena mereka akan mempengaruhi total biaya pinjaman Anda.Juga, cari tahu apakah Anda diizinkan untuk membayar pinjaman saat di sekolah; hal ini dapat mengurangi biaya pinjaman.

Hendrickson mengatakan peminjam juga harus membandingkan persyaratan untuk kelayakan, karena beberapa pinjaman pribadi mengharuskan Anda menghadiri sekolah dalam jumlah jam tertentu atau membuat nilai tertentu. Dia juga merekomendasikan mencari diskon suku bunga dan belajar tentang opsi pembayaran.

Pinjaman mahasiswa mungkin rumit, tetapi belajar bagaimana proses itu bekerja dan pinjaman yang ideal untuk Anda adalah harga kecil untuk membayar pengalaman kuliah yang tak ternilai.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan pada USA Today .

Emily Starbuck Crone adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @emstarbuck .

Gambar melalui iStock.