Penghasilan Dana Definisi & Contoh |

Apa itu:

Dana Penghasilan adalah reksa dana, ETF atau jenis dana lain yang berusaha untuk menghasilkan aliran pendapatan bagi pemegang saham dengan berinvestasi pada sekuritas yang menawarkan dividen atau pembayaran bunga. Dana dapat menyimpan obligasi, saham preferen, saham biasa atau bahkan kepercayaan investasi real estat (REIT).

Cara kerjanya (Contoh):

Dana pendapatan dapat konservatif terhadap investasi berisiko, tergantung pada kepemilikan. Beberapa dana hanya berinvestasi dalam sekuritas dari perusahaan yang mapan dan layak kredit yang membuat pembayaran dividen atau bunga konsisten, menjadikannya investasi yang relatif konservatif. Dana lain berinvestasi dalam investasi berisiko seperti REITs dan obligasi sampah dan bertujuan untuk hasil yang lebih tinggi daripada yang lain, dana yang lebih konservatif.

Seperti dana lainnya, salah satu keuntungan terbesar dari dana pendapatan adalah diversifikasi instan. Namun, masuknya kedua saham dan obligasi dalam dana yang sama mengambil beberapa dana pendapatan ke tingkat diversifikasi lain. Harga saham dan obligasi umumnya memiliki korelasi negatif - ketika harga saham naik, harga obligasi cenderung turun dan sebaliknya. Karena beberapa dana pendapatan berinvestasi di pasar saham dan obligasi, dana pendapatan biasanya menawarkan perlindungan tambahan terhadap risiko pasar. Namun, beberapa analis berpendapat bahwa ketika suku bunga dan inflasi jatuh, korelasi negatif tidak begitu kuat, dan pagar tidak seefektif.

Penting untuk dicatat bahwa tujuan memaksimalkan pendapatan tidak selalu menghasilkan pembayaran kepada investor dana pendapatan. Banyak dana pendapatan (terutama "dana pertumbuhan dan pendapatan") tidak membuat distribusi reguler, tetapi mereka melakukan pembayaran khusus jika mereka mau. Investor harus membaca prospektus dana dan melakukan penelitian lain sebelum berinvestasi.

Mengapa Penting:

Dana pendapatan memudahkan investor untuk berinvestasi dalam sekumpulan deviden atau sekuritas membayar bunga yang terdiversifikasi. Penting untuk dicatat bahwa harga dana tidak tetap dan berfluktuasi dengan kondisi pasar. Namun, apresiasi modal adalah sekunder untuk pendapatan tinggi saat ini dan pelestarian modal.

Investor pendapatan harus mempertimbangkan toleransi risiko mereka, tingkat biaya dana dan efisiensi pajak dana untuk keadaan khusus mereka. Prospektus adalah dokumen yang paling penting untuk dipelajari karena rinciannya tidak hanya jadwal biaya dana tetapi juga metode, tujuan dan strategi investasinya, serta latar belakang manajer dana. Bagi investor dengan horizon investasi jangka panjang, dana pendapatan dapat meningkatkan pendapatan dan membantu diversifikasi portofolio.