Index Fund Definition & Example |

Apa itu:

Dana indeks adalah reksa dana yang dirancang untuk melacak kinerja indeks tertentu.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Ketika seorang investor membeli saham dari dana indeks, dia membeli bagian dari portofolio yang mengandung sekuritas dalam indeks yang mendasarinya. Dana indeks menyimpan surat berharga dalam proporsi yang sama seperti yang terjadi dalam indeks aktual, dan ketika indeks menurun nilainya, saham dana juga menurun, dan sebaliknya. Satu-satunya saat indeks membeli atau menjual saham adalah ketika indeks itu sendiri berubah (baik dalam pembobotan atau dalam komposisi). Dana indeks memiliki simbol ticker dan diperdagangkan di semua bursa utama.

Dana indeks tersedia untuk hampir semua indeks. Beberapa dana indeks mereplikasi indeks pasar yang luas, dan beberapa indeks replikasi yang hanya mengandung sekuritas dengan karakteristik khusus, termasuk rasio keuangan minimum, partisipasi dalam industri tertentu, geografi, atau perbedaan lainnya.

Kinerja dana indeks biasanya tidak sama persis dengan kinerja indeks yang sebenarnya. Ini karena dana indeks membebankan biaya manajemen, yang memakan hasil, dan karena pembobotan dana dalam sekuritas tertentu mungkin tidak cocok dengan pembobotan sekuritas dalam indeks yang sebenarnya. Sejauh mana dana dan indeks kembali berbeda disebut kesalahan pelacakan.

Mengapa Matters:

Dana indeks adalah cara populer untuk berpartisipasi dalam pasar saham dan diversifikasi portofolio. Dana indeks memiliki beberapa keuntungan besar dibandingkan kepemilikan langsung dari sekuritas yang mendasarinya. Berikut ulasan singkatnya:

Diversifikasi - Setiap dana indeks mewakili minat pada sekeranjang sekuritas yang mendasari. Hal ini memungkinkan investor untuk memperoleh eksposur yang luas untuk sekelompok besar perusahaan dengan mudah. Diversifikasi ini juga membuat dana indeks jauh lebih tidak stabil daripada sekuritas individual. Dana indeks asing khususnya membuat diversifikasi di luar negeri tidak terlalu sulit dan mahal; mereka juga menawarkan eksposur ke seluruh pasar luar negeri dan segmen pasar.

Biaya Rendah - Membeli dan menjual saham dari dana indeks jauh lebih murah daripada membeli dan menjual sekeranjang saham utama secara terpisah. Juga, keputusan sekuritas mana untuk diinvestasikan ditentukan oleh indeks daripada oleh manajemen aktif. Inilah sebabnya mengapa dana indeks biasanya memiliki rasio biaya minimal dan seringkali lebih terjangkau daripada kendaraan investasi terdiversifikasi lainnya. Namun, banyak yang memiliki persyaratan investasi minimum dan beban frontal atau back-end, membuat mereka tidak praktis untuk beberapa investor.

Likuiditas - Saham dana indeks dibeli dan dijual di bursa utama setiap hari, dan banyak dana perdagangan ratusan ribu (dan dalam beberapa kasus jutaan) dari saham per hari. Membeli dan menjual saham dari dana indeks dapat lebih cepat dan lebih nyaman daripada membeli dan menjual saham yang mendasari.

Dividen - Banyak dana indeks melewati akumulasi dividen yang dibayarkan oleh saham yang mendasarinya. Seiring waktu, dividen ini dapat menambahkan hingga jumlah yang signifikan.

Pilihan - Beberapa dana indeks melacak indeks pasar saham AS yang luas. Sementara itu, yang lain melacak sektor tertentu atau kelompok industri. Yang lain lagi menunjukkan minat pada keranjang saham asing. Dan akhirnya, yang lain berinvestasi secara eksklusif di pasar obligasi.

Pengembalian - Studi telah membuktikan bahwa seiring waktu, reksa dana rata-rata biasanya gagal mengalahkan indeks yang luas. Dengan pemikiran ini, dana indeks adalah cara yang bagus untuk menangkap imbal hasil pasar yang lebih luas. Untuk penganut hipotesis pasar yang efisien, yang menyatakan bahwa tidak mungkin untuk mengungguli pasar saham yang luas selama jangka panjang, dana indeks dapat menjadi cara untuk mengoptimalkan pengembalian portofolio.