Pemberian Dana Rusak Cacat Secara Tidak Sengaja

Oleh Craig W. Smalley

Pelajari lebih lanjut tentang Craig di Situs kami, Minta Penasihat

Dalam perencanaan properti, tujuannya adalah untuk menghapus sebanyak mungkin aset kena pajak dari wisma pembayar pajak untuk pergi di bawah $ 5,35 juta pengecualian pada tahun 2014. Anda dapat melakukannya melalui berbagai cara. Salah satu cara adalah dengan memberikan sebagian dari harta Anda kepada ahli waris Anda sekarang daripada menunggu sampai mati. Masalah dengan pemberian hadiah adalah Anda hanya dapat memberi seseorang $ 14.000 per tahun ($ 28.000 jika menikah dan memilih pembagian hadiah). Biasanya pembayar pajak yang jatuh ke dalam bidang pajak real tidak pernah dapat memberikan aset mereka sebelum mati. Ada berbagai metode lain yang digunakan untuk, pada dasarnya, hadiah jauh dari harta Anda. Namun masalah dalam mengeluarkan harta Anda bisa datang dengan pemilik usaha kecil yang memiliki saham S-Corporation. Biasanya, bisnis keluarga adalah aset terbesar dari perkebunan, dan harus ditangani dengan cara di mana pemegang saham memberikan bisnisnya, tetapi tetap memegang kendali atas aset sampai mati. Salah satu metode populer dalam hal ini adalah dengan Grantor Retained Annuity Trust (GRAT). Namun, GRAT punya masalah sendiri.

GRAT adalah kepercayaan yang dibuat oleh seseorang (pemberi), yang memiliki hak untuk menerima pembayaran tahunan tetap untuk jangka waktu tertentu. Pada akhir istilah yang ditentukan, properti GRAT didistribusikan langsung kepada penerima manfaat yang ditunjuk atau disimpan dalam kepercayaan untuk keuntungan mereka. Pengalihan properti ke GRAT mungkin melibatkan hadiah kepada orang yang tersisa (seseorang yang berhak menerima properti di masa depan) untuk keperluan pajak hadiah. Apakah ada hadiah ditentukan dengan mengurangkan nilai yang ditentukan oleh aktuaria dari kepentingan jangka waktu pemberi hibah dari total nilai properti yang ditransfer ke kepercayaan. Perbedaannya, jika ada, adalah hadiah bagi yang tersisa. Metode untuk menentukan apakah hadiah yang terlibat memungkinkan GRATs direncanakan sehingga hadiah untuk sisa dikurangi atau dihilangkan seluruhnya. Elemen hadiah sepenuhnya dihilangkan jika hadiah itu "memusatkan perhatian". Masalahnya adalah jika Anda mati di tengah pembayaran ini, maka sisa nilai GRAT kemudian ditambahkan ke harta kena pajak Anda. Singkatnya, Anda belum mencapai apa pun.

Saya memiliki lisensi untuk mewakili pembayar pajak sebelum Internal Revenue Service. Saya seorang spesialis pajak. Selain itu, saya memiliki spesialisasi sebagai Certified Estate Planner ™. Saya mengerjakan sekitar 20 hingga 30 paket properti per tahun, dan tahun lalu saya mengalami masalah dengan klien. Tanah kena pajaknya adalah $ 8,98 juta dan $ 6,75 juta dari itu adalah Subbabarnya S-Corporation. Dia berumur 79 tahun. Pada awalnya saya pikir, kami akan melakukan GRAT 15 tahun, dan mendapatkan S-Corporation keluar dari lahan kena pajak dengan cara itu. Namun, karena usia klien, itu akan menjadi strategi yang berisiko. Sebagai gantinya, saya menggunakan sebuah strategi yang disebut dengan Trust Gracious Disengaja yang Disengaja.

“Grantor Trust” adalah kepercayaan yang menjalankan “afoul” dari peraturan yang terdapat dalam IRC§§ 671-679. Secara tradisional, bertabrakan dengan Grantor Trust Rules dipandang negatif dalam arti bahwa Pemberi (Pencipta atau pencipta) dari kepercayaan adalah, untuk tujuan pajak penghasilan, pemilik aset trust, dan karena itu bertanggung jawab secara pribadi atas semua item pendapatan (penghasilan biasa) dan capital gain) yang dapat diatribusikan pada aset yang disimpan dalam trust. Tanggung jawab pribadi ini ada apakah pendapatan dan / atau pokok didistribusikan kepada Pemberi atau tidak.

Meskipun Pemberi diperlakukan sebagai pemilik Trust Grantor untuk tujuan pajak penghasilan, ia tidak perlu diperlakukan sebagai pemilik untuk keperluan pajak. Aturan-aturan inklusi pajak estat diterapkan secara terpisah untuk membuat tekad yang terakhir.

Dalam beberapa kasus, penerima dapat diperlakukan sebagai Pemberi (dan oleh karena itu, pemilik, untuk keperluan pajak penghasilan) dari Trust Grantor, sehingga memungkinkan penerima manfaat untuk memanfaatkan manfaat pajak (atau kerugian) yang seharusnya dapat diatribusikan kepada Pemberi Hibah. Kepercayaan.

"Trust Kepercayaan Yang Disengaja Cacat" ("IDGT") adalah istilah yang digunakan untuk kepercayaan yang sengaja dirancang untuk menjalankan Aturan Kepercayaan Pemberi.

IDGT dapat dibuat dengan satu atau lebih cara berikut:

1. Trustor atau pasangannya mempertahankan kekuatan untuk memulihkan aset trust (mis., Trustor memiliki hak untuk mendapatkan kembali properti dari kepercayaan dengan imbalan properti dengan nilai yang sama);
2. Trustor atau pasangannya dapat atau memang mendapat manfaat dari pendapatan trust (misalnya, Trustor dan / atau Trustee nonadverse dapat memercikkan pendapatan untuk kepentingan pasangan Perwalian);
3. The Trustor atau pasangannya memiliki kepentingan pengembalian yang bernilai lebih dari 5% dari nilai kepercayaan atas ciptaannya;
4. Perwalian atau pasangannya mengontrol siapa dan kapan kepercayaan pendapatan dan pokok harus didistribusikan, atau memiliki kekuasaan administratif tertentu yang dapat menguntungkan Pengawas atau pasangannya (misalnya, seorang Wali Tidak Asing dapat menambahkan penerima manfaat dari pendapatan kepercayaan dan / atau kepala sekolah).

IDGT adalah komponen penting untuk banyak teknik perencanaan perkebunan. Sebagai contoh, rencana paling dasar termasuk kepercayaan hidup yang dapat dibatalkan (untuk menghindari surat wasiat dan memungkinkan penggunaan penuh dari Jumlah Pengecualian yang Berlaku untuk pajak tanah), yang merupakan IDGT. Perwalian yang tidak dapat dibatalkan, yang diadakan untuk kepentingan penerima hibah, bisa juga IDGT.Karena Pemberi membayar pajak penghasilan yang dikeluarkan oleh IDGT, aset yang disimpan dalam IDGT dapat tumbuh tanpa dikurangi oleh pajak penghasilan tersebut. Ini, pada gilirannya, meningkatkan nilai aset yang tersedia untuk penerima manfaat perwalian. Intinya, pembayaran pajak oleh Pemberi adalah hadiah kepada penerima kepercayaan yang tidak dikenakan pajak transfer.

IDGT juga bermanfaat karena kepercayaan dikenai pajak sebagai "pemberi kepercayaan." IRC §671, menyatakan bahwa semua atribut pajak pendapatan kepercayaan dikenai pajak kepada pemberi. Sebagai pemberi kepercayaan, tidak ada pajak penghasilan kepada pemberi pada penjualan aset kepada IDGT. Pendapatan kepercayaan juga dikenakan pajak kepada pemberi, sehingga menghasilkan secara tidak langsung dalam hadiah bebas pajak yang lebih besar kepada penerima manfaat perwalian. Transfer ke kepercayaan seperti itu dikatakan "efektif" untuk keperluan pajak, tetapi "cacat" untuk tujuan pajak penghasilan. Ketentuan yang ditetapkan dalam IRC §671-679 menentukan apakah suatu kepercayaan dikenai pajak untuk tujuan pajak penghasilan sebagai pemberi kepercayaan. Ketentuan pajak penghasilan ini tidak sesuai dengan ketentuan pajak properti dan hadiah. Ketidakkonsistenan antara ketentuan pajak penghasilan dan pajak penghasilan ini menciptakan peluang perencanaan.

Aset dapat ditransfer ke IDGT dengan beberapa metode. Yang pertama adalah dengan hadiah atau dengan hadiah sebagian dan penjualan bagian. Jika aset yang ditransfer adalah $ 5,35 juta atau kurang ($ 10,7 untuk suami dan istri) dan pengalihan memiliki pembebasan penuh yang tersedia, hadiah sederhana dapat dibuat untuk IDGT. Namun, seringkali aset diberikan sebagai hadiah dan dijual ke IDGT untuk meningkatkan jumlah aset yang dapat ditransfer, mempertahankan jumlah pembebasan, atau mempertahankan pendapatan.

Jadi, mari kita kembali sejenak. Pajak real adalah pajak atas hak Anda untuk meneruskan properti bersama pada saat kematian. Untuk tahun 2014, Anda tidak memiliki lahan kena pajak jika aset Anda kurang dari $ 5,35 juta. Anda juga dapat menghadiahkan aset-aset ini selama masa hidup Anda. Anda memiliki pembebasan pajak hadiah seumur hidup sebesar $ 5,35 juta. Anda dapat memberikan $ 5,35 juta dengan kelipatan $ 14.000 per tahun tanpa mengajukan pengembalian pajak hadiah. Oh ya. Ada pajak atas hadiah.

Jika Anda menikah, Anda memiliki sesuatu yang disebut portabilitas. Apa itu artinya adalah setiap pembebasan lahan yang tidak Anda gunakan, akan diteruskan ke pasangan Anda. Itu agak rapi. Sekarang kembali ke IDGTs.

Sekarang saya tidak ingin ada sesuatu yang hilang dari Anda. Anda dapat menyusun ini sebagai hadiah dan penjualan parsial. Dalam skenario itu, hadiah bertindak sebagai uang muka, seperti pembayaran uang muka dalam penjualan pihak ketiga. Jadi saya suka mengikuti aturan yang benar-benar bukan aturan, tetapi itu adalah Putusan Pengadilan Pajak, atau faktor lain yang Kode Etik dan Peraturannya diam. Jadi, nilai hadiah "benih" ini setidaknya harus 10% dari nilai semua aset yang ditransfer ke kepercayaan, termasuk aset yang ditransfer oleh hadiah dan penjualan. Ketika hadiah dibuat, pengalihan akan menggunakan pembebasan hadiah seumur hidup untuk menghindari membayar pajak hadiah. Jadi, jika Anda mempertahankan itu akan menjadi $ 5,35 juta dalam pengecualian.

Selanjutnya, pengalihan menjual aset ke IDGT. Ini biasanya hal-hal seperti saham perusahaan, kepentingan LLC, atau real estat, sebagai ganti untuk catatan angsuran. Teknik ini menggunakan IRC § 453. Catatan akan menanggung bunga pada tarif federal yang berlaku (AFR) yang diperlukan di bawah IRC § 1274 (d). Nilai ini ditetapkan untuk umur pinjaman. Tingkat AFR yang sangat rendah untuk catatan sembilan tahun untuk tahun ini adalah tepat di sekitar 0,92% - 1%. Karena IDGT adalah pemberi kepercayaan untuk tujuan pajak penghasilan, penjualan aset tidak akan menghasilkan laba kena pajak untuk pemberi (untuk keperluan pajak penghasilan, pemberi dianggap menjual aset untuk dirinya sendiri). Juga tidak ada pendapatan bunga yang dilaporkan oleh pemberi atau pengurang bunga kepada IDGT. Pemberinya adalah klien saya.

Sekarang saya ingin klien saya mempertahankan kendali bisnis sampai kematiannya, tetapi dalam S-Corporation Anda hanya dapat memiliki satu kelas saham, yang merupakan saham biasa. Semua pemegang saham dari saham biasa memiliki hak yang sama, dan tidak ada orang lain selain pemegang saham mayoritas yang dapat mengalahkan pemegang saham lainnya. Apa yang saya lakukan adalah memisahkan kepemilikan sahamnya menjadi dua kategori, saham suara, dan saham non-voting. Saham saham masih saham biasa, tetapi sekarang kita memiliki kelas yang disebut voting. Klien saya memegang semua saham voting dalam transaksi ini.

Sebagai contoh, klien saya, Tom, dapat mentransfer $ 7,65 juta saham Perusahaan ke IDGT untuk istrinya, Julie, anak-anak, dan generasi masa depan serta menghapus nilainya dan apresiasi dari propertinya. Ini dilakukan dengan melakukan hal berikut:

• Berikan $ 765.000 dalam bentuk saham sebagai hadiah untuk IDGT.
• Jual $ 6.885 juta dalam stok ke IDGT. Surat promes adalah bunga tahunan saja, 0,92%, dengan pembayaran balon jangka sembilan tahun. Pembayaran bunga tahunan akan menjadi $ 633.420 ($ 6.885 juta kali pokok suku bunga AFR 0,92%).
• Jika dividen pada $ 6.885.000 saham adalah 7% setiap tahun, pendapatan IDGT akan menjadi $ 479.850.
• Setelah pembayaran bunga, saldo pendapatan IDGT dapat diakumulasi dan diinvestasikan kembali oleh IDGT, digunakan untuk membayar pokok, atau disalurkan ke penerima IDGT.

Klien saya melakukan ini:

• Mempertahankan 100% saham voting S-Corporation yang merupakan 1% dari keseluruhan saham.
• Hadiah $ 757,350 dari saham non-voting ke IDGT.
• Menjual sisa $ 6.816.150 dalam saham non-voting ke S-Corporation dengan catatan bunga hanya dengan pembayaran balon 15 tahun pada 0,92%, memberinya penghasilan $ 627.086 per tahun sampai apa yang mungkin menjadi kematiannya. Penghasilan ini dikenakan pajak kepada klien saya sebagai bunga
• Pendapatan dari S-Corporation adalah $ 2,5 juta per tahun. Setelah bunga dibayarkan, klien saya memiliki opsi untuk menerima prinsip tambahan pada catatan atau mengambil distribusi laba. Karena dia tidak berpartisipasi secara material dalam kegiatan S-Corporation, pendapatannya dianggap pasif, dan dia tidak diharuskan untuk mengambil gaji.

Apa yang tercapai adalah ini, dia benar-benar menjual S-Corporationnya kepada para penerima manfaat dari IDGT, yang merupakan empat anaknya. Penghasilan dari operasi digunakan untuk membayar bunga kepada klien, jadi tidak ada beban tambahan pada keuangan perusahaan atau kesulitan yang tidak semestinya pada anak-anak yang mewarisi bisnis. Klien saya menggunakan pendapatan dari bunga untuk hidup, dan perusahaan membayarnya dengan distribusi kecil. Dia memindahkan bisnis dari tanah kena pajaknya, dan haknya atas surat promes dimiliki oleh Revocable Living Trust dan diteruskan ke istrinya pada saat kematian. Dengan menggunakan portabilitas Pajak Estate, baik suami maupun istri tidak akan berutang pajak harta apapun atas meninggalnya S-Corporation.

Klien sangat gembira, dan dia akan menjadi klien seumur hidup.

Dengan perencanaan pajak selalu ada beberapa trik kecil yang bisa Anda lakukan. Ini hanya salah satunya.