Berinvestasi 101: Kerangka Kerja Investasi dan Cara Berinvestasi

oleh Susan Lyon

Jadi Anda pikir Anda ingin berinvestasi - atau mungkin Anda tidak yakin. Pengenalan ini akan membimbing Anda melalui cara berpikir tentang mengelola uang Anda jika Anda memutuskan untuk berinvestasi. Apakah Anda siap mencobanya?

Pertama dan terpenting, berinvestasi adalah tentang tradeoff antara risiko dan imbalan: semakin Anda mau mengambil risiko, semakin Anda bisa memperoleh keuntungan - atau kalah. Implikasi ini untuk strategi investasi Anda sangat penting untuk dipahami: Anda tidak boleh menginvestasikan lebih banyak uang daripada yang dapat Anda atasi dengan kehilangan.

Grafik ini menunjukkan bagaimana peluang investor untuk mendapatkan pengembalian yang tinggi atas investasi mereka meningkatkan risiko yang lebih besar yang akan mereka ambil:

Manfaat Diversifikasi: Do dan Don`ts

Ini adalah saran investasi terpenting yang bisa kami berikan kepada Anda. Kami yakin Anda pernah mendengarnya sebelumnya, kami tahu Anda akan mendengarnya lagi, tetapi ini dia sekarang untuk kesenangan menonton Anda: diversifikasi, diversifikasi, dan diversifikasi!

Diversifikasi bekerja karena dengan menyebarkan uang Anda di antara berbagai jenis investasi Anda mengurangi volatilitas portofolio Anda secara keseluruhan: bahkan jika beberapa investasi berisiko pergi ke selatan, yang lain akan melakukannya dengan baik, dan seiring waktu mereka akan menyeimbangkan satu sama lain dan menurunkan volatilitas Anda secara keseluruhan. Adalah mungkin untuk mencapai manfaat dari portofolio yang terdiversifikasi dalam sedikitnya 20 kepemilikan, atau bahkan lebih sedikit reksa dana karena setiap dana telah memiliki kepemilikan yang terdiversifikasi sampai taraf tertentu.

Berikut ini adalah takeaways:

1. Jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang: jangan menginvestasikan semua uang Anda di perusahaan yang sama. Bahkan jika Anda adalah CEO. Hanya saja tidak.
2. Jangan mencoba ke pasar waktu: Volume literatur ada di keuangan perilaku dan bagaimana orang-orang lakukan ketika mereka mencoba memprediksi gelombang optimisme publik dan pesimisme untuk membeli dan menjual yang sesuai: tidak baik. Jika Anda memutuskan untuk membeli saham perusahaan, rencanakan untuk membeli dan menahan untuk jangka waktu yang panjang.
3. Ikuti dasar-dasarnya: Jika Anda mempertimbangkan untuk membeli saham sekarang, pastikan Anda meluangkan waktu untuk memahami prospek pendapatan perusahaan dengan meneliti secara menyeluruh laporan keuangan mereka. Dalam isolasi ini tidak cukup untuk memprediksi kinerja saham di masa depan, tetapi dapat membantu membuat keputusan.
4. Apakah tentukan tujuan Anda: apakah Anda bersedia mengambil risiko banyak, bahkan jika itu tidak dijamin? Atau apakah Anda lebih aman? Kebanyakan orang adalah campuran dari keduanya.
5. Lakukan sketsa profil portofolio ideal Anda: Blog berikutnya dalam seri Investing 101 akan masuk ke alokasi aset dan bagaimana mencari portofolio impian Anda.

Pentingnya Investasi Fundamental: Lakukan Riset Dasar Anda Sebelum Berinvestasi

Langkah selanjutnya adalah tanyakan pada diri Anda: apa teori berinvestasi dalam jangka panjang, dan mengapa?

Investasi yang berhasil tergantung pada kemampuan Anda untuk memprediksi kinerja masa depan berdasarkan informasi yang kita miliki dan ketahui hari ini. Meskipun kita tidak dapat memprediksi semua peristiwa yang dapat membentuk ekonomi masa depan, ada baiknya meluangkan waktu dan upaya untuk melakukan riset fundamental yang baik dengan melihat data keuangan perusahaan: laba, dividen, neraca, dan sebagainya, untuk menentukan apakah Anda berpikir perusahaan adalah investasi yang bagus.

Ada dua sekolah utama kerangka pemikiran dua teori bersaing tentang cara terbaik menumbuhkan tumpukan uang tunai Anda:

• The Firm Foundation Theory: Teori ini menetapkan bahwa setiap saham (atau instrumen keuangan lainnya) memiliki "nilai intrinsik" berdasarkan garis bawah perusahaan dan prospek pertumbuhan bahwa pasar berfluktuasi dan pada akhirnya akan tercapai. Ketika harga saham jatuh di bawah nilai ini, itu berarti investor harus membeli karena saham saat ini dinilai rendah; ketika harga naik di atasnya, mereka harus menjual.
• Tantangan? Anda harus dapat secara akurat menentukan prospek pertumbuhan perusahaan, yang dapat sulit dilakukan.
• Teori Castle-in-the-Air (Greater Fool): Dalam pandangan dunia ini, para investor cerdas sebenarnya perlu menganalisis apa yang dilakukan investor lain dan kemudian mendahului mereka. Beli sebelum orang lain membeli; jual sebelum orang lain menjual. Itu adalah keuangan perilaku yang terbaik.
• Tantangan? Jika psikologi massa dan mengidentifikasi gelombang optimisme (yang menjadi gelembung) bukanlah kekuatan Anda yang kuat, Anda akan gagal. Ada banyak gelembung sepanjang sejarah, dan mereka telah menyebabkan banyak kerusakan.

Dua teori luas ini pada gilirannya membawa kita ke dua sekolah investasi yang luas: analisis fundamental versus teknis:

• Investasi fundamental, menurut pandangan teori dasar perusahaan, melihat pasar lebih logis daripada psikologi. Mereka sangat bergantung pada indikator pertumbuhan dan kinerja masa lalu untuk pengambilan keputusan keuangan. Ini cenderung lebih Wall Street, manajer dana, dan gaya analis keamanan.
• Investasi teknis, di sisi lain, memandang pasar sebagai lebih banyak psikologi daripada logika. Mereka sangat bergantung pada memetakan tren dan pola harga saham di masa lalu untuk mencoba memprediksi dan mendahului perubahan dan gelembung di masa depan. Gaya investasi ini telah banyak dibantah.

Jadi, Anda mungkin bertanya, apa teori yang "benar" untuk diikuti?

Investmentmatome berpikir bahwa buktinya jelas: investasi teknis tidak berfungsi dan tidak dapat dipertahankan dari waktu ke waktu; Gaya Castle-in-the-Air berspekulasi tentang gelembung besar berikutnya berbahaya dan harus dihindari. Kami mendukung pandangan dunia Firm Foundation, di mana setiap investor yang cerdas harus fokus pada dasar-dasar perusahaan yang ingin dia investasikan. Psikologi investor dapat mempengaruhi harga dalam jangka pendek, tetapi dalam fundamental jangka panjang selalu menang.

Mencoba untuk mencari tahu nilai intrinsik saham yang sebenarnya terdengar seperti ide hebat, tentu saja, tetapi Teori Pasar Efisien mengatakan itu sulit dilakukan. Teorinya mengatakan tidak ada informasi yang diketahui seorang anggota masyarakat atau bahkan seorang analis yang terlatih dapat memperoleh akses untuk mengalahkan pasar, karena data yang tersedia secara umum telah dimasukkan dalam harga pasar yang terus menyesuaikan kembali. Harga bergerak terlalu cepat untuk memanfaatkan. Jadi dalam teori tidak ada yang bisa mengalahkan pasar dan kita semua harus membeli dana indeks dan pulang saja.

Tetapi Warren Buffet dan beberapa investor besar lainnya telah mampu mengalahkan pasar untuk jangka waktu yang panjang. Apakah hasil mereka hanyalah keberuntungan acak? Panjang kesuksesan mereka menunjukkan keterampilan nyata, tetapi siapa yang benar-benar tahu. Yang penting untuk dicatat adalah bahwa beberapa investor besar yang mampu mengungguli pasar untuk jangka waktu yang lama melakukannya dengan strategi investasi jangka panjang yang fundamental, bukan dengan penentuan waktu pasar. Bukti menunjukkan bahwa dengan mencoba menjual tinggi dan membeli rendah berdasarkan informasi waktu nyata yang terbatas, Anda hanya akan merusak peluang keberhasilan Anda. Jangan lakukan itu!

Apakah Saya Siap Berinvestasi?

Tetaplah berpegang pada hal-hal mendasar, beraneka ragam, dan ingat bahwa mengejar hasil yang lebih tinggi hampir selalu meningkatkan risiko kerugian. Kedengarannya mudah, kan? Salah! Ini hanyalah puncak dari gunung es investasi. Langkah selanjutnya adalah memahami alokasi aset dan mulai memutuskan bagaimana cara menginvestasikan uang Anda. Sekarang Anda siap untuk membaca yang berikutnya dalam seri kami tentang cara menentukan alokasi aset terbaik.

Kembali ke Jadi Anda Pikirkan Anda Dapat Membiayai?

Sumber:

• Untuk penjelasan lebih rinci tentang teori investasi utama yang diuraikan di atas, lihat A Random Walk Down Wall Street oleh Burton Malkiel.
• Untuk informasi lebih lanjut tentang instrumen tabungan alternatif, kunjungi blog Banking situs kami.
• Untuk informasi lebih lanjut tentang pasar keuangan dan analisis, kunjungi blog Pasar Keuangan situs kami.