Bagaimana Mengelola Investasi Anda Selama Presidensi Trump

Oleh Adam C. Harding, CFP

Pelajari lebih lanjut tentang Adam di Situs kami, Minta Penasihat

Ketika kita menuju tahun pertama administrasi Donald Trump, prediksi untuk pasar modal mengamuk. Berikut adalah beberapa prediksi yang mungkin Anda dengar, serta beberapa saran praktis untuk membantu Anda tetap berada di jalur sambil menegosiasikan lanskap baru.

Prediksi No. 1: Sektor keuangan akan mengungguli pasar yang lebih luas

Sektor keuangan telah mengalami peningkatan besar sejak pemilihan, karena kekuatan keuangan bank yang semakin meningkat, peningkatan keuangan konsumen dan berkurangnya beban regulasi semuanya terlihat untuk mendukung keuangan. Kanan?

Yah, itu tidak sesederhana itu.

Investor sebaiknya mengingat bahwa harga didorong oleh ekonomi pasokan dan permintaan, dan harga saham atau sektor saat ini mencerminkan harapan gabungan dari semua pelaku pasar. Sederhananya, jika semua orang mengharapkan bahwa harga sebuah saham akan naik 10% dalam satu bulan, semua orang akan ingin memiliki saham itu sekarang, dan permintaan itu harus menyebabkan harga naik 10% hari ini. Oleh karena itu, strategi peramalan jangka pendek seperti ini sulit - dan tidak praktis - untuk diterapkan.

TIP No 1: Diversifikasi

Daripada mencoba untuk memperkirakan pengembalian sektor, jika investor ingin mengalihkan energi mereka ke hal-hal yang dapat mereka kendalikan, diversifikasi harus berada di dekat bagian atas daftar mereka. Kendaraan investasi modern memungkinkan investor untuk memiliki ribuan sekuritas di seluruh dan di dalam kelas aset, kategori aset, wilayah geografis dan sebagainya. Membatasi konsentrasi portofolio di salah satu kelas aset dapat membuat investor tidak dapat melakukan home run, tetapi itu juga harus mengurangi peluang mereka untuk mogok.

Lebih lanjut, penggunaan Twitter oleh Presiden Trump untuk memilih perusahaan tunggal mewakili perluasan "risiko non-pasar," atau risiko bisnis perorangan, yang dapat dikurangi dengan berada dalam dana yang terdiversifikasi daripada posisi saham individu.

»LEBIH BANYAK: Sepuluh penasihat keuangan mengatakan apa yang harus dilakukan setelah pemilihan

Prediksi No. 2: Stimulus fiskal akan mendorong pasar saham AS

Salah satu cara tercepat untuk menumbuhkan ekonomi adalah pemerintah menghabiskan uang untuk infrastruktur; Trump telah mengusulkan menghabiskan $ 550 miliar untuk melakukan hal itu. Ketika menimbang proposal seperti itu terhadap keputusan investasi Anda, ingatlah bahwa ekspektasi peristiwa masa depan sering kali sudah tercermin dalam harga saat ini.

TIP No 2: JANGAN BIARKAN EMOSI MENGHASILKAN INVESTASI

Riset keuangan perilaku menunjukkan bahwa ketika hasil yang muluk-muluk diharapkan, itu sering ketika risiko paling besar ada, dan ketika segala sesuatunya tampak dalam bentuk terburuk, itu mungkin saat peluang terbanyak ada. Meskipun tidak mungkin untuk mengetahui di mana kami - dan bagian lain dari pasar - menggunakan spektrum ini pada waktu tertentu, kami dapat memperoleh beberapa wawasan dari mengambil suhu kami sendiri tentang masalah ini.

Jika musim pemilu ini telah mengajarkan kita satu hal, Presiden Trump dapat memicu reaksi emosional dari para pendukung dan penentangannya, dan emosi ini memiliki potensi untuk terwujud dalam harga pasar.

Prediksi No. 3: Peristiwa geopolitik akan berdampak pada pasar

Presidensi Trump memperkenalkan pendekatan yang belum pernah terjadi sebelumnya terhadap diplomasi global, dan beberapa percaya bahwa ini menunjukkan kemungkinan guncangan pasar besar. Banyak yang mengakui bahwa ketidakterdugaan yang sulit dari tindakan yang tidak dapat diketahui penuh dengan risiko.

TIP No. 3: Buat rencana untuk volatilitas sebelum terjadi

Karena kami tahu tidak mungkin memprediksi apakah atau kapan penurunan dapat terjadi, penting untuk merencanakan ke depan tentang bagaimana Anda akan bereaksi jika itu terjadi. Untungnya, ada metode yang masuk akal untuk menangani volatilitas, termasuk pengambilan pajak rugi, konversi Roth IRA dan pendekatan berbasis ambang untuk menyeimbangkan kembali.

Perlu diingat bahwa tidak semua pasar bergerak bersama-sama satu sama lain, dan diversifikasi dapat membantu kelancaran dampak dari kejadian tak terduga.

Garis bawah

Setiap tahun membawa kejutan. Ambil 2016, misalnya: Siapa yang akan membayangkan bahwa 2016 akan melihat baik Chicago Cubs dan Cleveland Cavaliers mengakhiri kekeringan kota-kota mereka, Bob Dylan memenangkan Hadiah Nobel dalam literatur, Donald Trump terpilih sebagai presiden dan penutupan industri Dow Jones tahun ini lebih dekat 20.000? Jawabannya tidak ada.

Prediksi tentang pergerakan harga di masa depan datang dalam berbagai bentuk dan ukuran, tetapi kebanyakan dari mereka menggoda investor untuk memainkan permainan yang melampaui pasar. Investor yang cerdas akan menghindari godaan tersebut.

Adam Harding adalah pendiri dan penasihat utama di Adam C. Harding, CFP di Scottsdale, Arizona.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.