Definisi & Contoh Arbitrase Pasar |

Apa itu:

Market arbitrage adalah strategi perdagangan di mana seorang pedagang menjual sekuritas di satu pasar dan membeli keamanan yang sama di pasar lain.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Praktik arbitrase pasar didasarkan pada asumsi bahwa aset yang diperdagangkan di seluruh dunia dihargai secara berbeda di pasar yang berbeda. Artinya, saham yang sama mungkin memiliki nilai pasar di Eropa yang berbeda dari nilainya di New York Stock Exchange (NYSE).

Misalnya, jika saham perusahaan XYZ diperdagangkan pada $ 5,00 per saham di New York Stock Exchange (NYSE) dan setara dengan $ 5.05 di London Stock Exchange (LSE), arbitrageur akan membeli saham seharga $ 5 di NYSE dan menjualnya di LSE seharga $ 5.05 - mengantongi selisih $ 0,05 per saham.

teori, harga untuk aset yang sama pada kedua bursa harus sama setiap saat, tetapi peluang pasar arbitrase muncul ketika mereka tidak. Arbitrase pasar adalah aktivitas tanpa risiko karena pedagang hanya membeli dan menjual jumlah yang sama dari aset yang sama pada saat yang sama. Untuk alasan ini, arbitrase sering disebut sebagai "keuntungan tanpa risiko."

Mengapa Matters:

Market arbitrage mengasumsikan risiko bahwa harga sekuritas di pasar offsetting dapat meningkat secara tidak terduga dan berakibat pada kerugian. Secara teori, peluang pasar arbitrase seharusnya hanya ada untuk waktu yang singkat karena harga keamanan menyesuaikan sesuai dengan kekuatan pasokan dan permintaan.

Terutama, investor institusi besar dan hedge fund adalah orang-orang yang mampu memperoleh keuntungan dari peluang pasar arbitrase. Penyebaran antara sekuritas dengan harga yang tidak adil biasanya hanya beberapa sen, jadi modal dalam jumlah sangat besar diperlukan untuk menghasilkan keuntungan besar.