Di tengah Brexit Turmoil, Pelajaran dari Perubahan Pasar Masa Lalu

Ketidakpastian adalah musuh dari pasar saham, dan Brexit telah membuang banyak dari itu.

Tetapi ini hanya yang terbaru dalam garis ancaman besar dan menakutkan terhadap pasar banteng tujuh tahun ini, dan yang ketiga dalam waktu satu tahun. Koreksi Agustus lalu menendang hal-hal off, dan investor memiliki sedikit waktu untuk menarik napas mereka sebelum turbulensi di China mengirim mereka melalui penurunan lain di awal tahun, diikuti oleh Brexit.

Anda pikir kami telah mempelajari pelajaran kami sekarang - pelajarannya, tentu saja, tidak panik. Tetapi ini adalah uang yang kita bicarakan, dan ide kehilangannya dapat dengan cepat menyebabkan bahkan investor berkepala dingin untuk bergerak ke dalam reaksi emosional. Dan kekhawatiran itu tidak sepenuhnya tidak berdasar: Ini adalah pasar banteng terpanjang ketiga dalam sejarah, dan arus akan berubah di beberapa titik.

Namun pasar suara pasca-Brexit sudah mulai pulih, memulihkan banyak dari $ 3 triliun kerugian saham global dalam waktu kurang dari seminggu. Bahkan para ekonom terbaik tidak tahu apa yang akan terjadi di masa depan, tetapi dalam kasus ini, masa lalu mungkin lebih penting. Di sini, lima hal yang kita ketahui dari kemerosotan pasar masa lalu yang dapat membantu investor jangka panjang mengatasi dampak Brexit, apa pun itu.

1. Tinggal di dalam game saja sudah cukup

Anda tidak harus menjadi Warren Buffett yang ingin bertahan hidup di pasar yang berbatu. Terkadang, hal terbaik yang bisa Anda lakukan adalah mengendarainya. Beruntung bagi kami, perjalanan tidak selalu panjang: Hari pasar saham terbaik sering terjadi dalam beberapa minggu dari yang terburuk, dan bertahan di sekitar terbayar.

Kehilangan 10 hari terbaik dengan investasi awal sebesar $ 10.000 akan mengurangi laba investor hampir setengahnya antara tahun 1996 dan 2015, selisih lebih dari $ 24.000, menurut Panduan Manajemen Pensiun JP Morgan Asset Management 2016.

Jika Anda menekan hanya resesi, yang dilakukan oleh Fidelity Investments pada September 2010, Anda mendapatkan angka yang sama: Investor yang bertahan di antara 20 September 2008, dan 31 Maret 2010 - meskipun beberapa angka menakutkan keluar dari masa pensiun mereka akun - dihargai dengan peningkatan saldo akun rata-rata sebesar 21,8%.

2. Kecuali saatnya untuk mulai mundur

Kemudian lagi, Anda harus berhubungan dengan toleransi risiko dan tujuan Anda. Banyak orang dalam atau hampir pensiun tertegun oleh resesi; mereka yang terkena portofolio terberat dengan terlalu banyak terpapar stok.

Jika pasar memulai penurunan jangka panjang hari ini, baby boomer dapat dihadapkan pada situasi yang sama. Fidelity mengatakan 27% orang berusia 55 hingga 59 memiliki alokasi saham setidaknya 10 persen lebih tinggi dari yang direkomendasikan, dan 10% memiliki semua 401 (k) aset mereka dalam persediaan.

Ketika Anda hampir pensiun, tujuan Anda harus bergeser: Prioritas Anda menjadi melindungi uang itu, yang berarti mengambil lebih sedikit risiko. Itu tidak berarti Anda tidak dapat terus mengembangkannya, tetapi Anda harus melakukannya dengan cara yang lebih konservatif, menyeimbangkan alokasi saham 50% hingga 60% dengan investasi pendapatan tetap.

3. Rebalancing disarankan karena suatu alasan

Setidaknya sebagian dari alokasi saham yang rusak itu kemungkinan adalah hasil dari pasar bullish ini, yang mungkin telah dibebankan ke depan dengan alokasi ekuitas Anda, melemparkan portofolio Anda lebih jauh ke arah saham daripada yang Anda inginkan.

Rebalancing bertujuan untuk mencegah hal itu terjadi: Sebuah portofolio yang terdiri dari 60% saham dan 40% obligasi yang tidak pernah diseimbangkan kembali antara tahun 1926 dan 2009 akan berakhir dengan pembobotan saham akhir sebesar 98%, menurut perhitungan Vanguard.

Ketika Anda menyeimbangkan kembali, Anda biasanya menjual sebagian dari investasi Anda yang telah dilakukan dengan baik, menempatkan uang itu kepada orang-orang yang tidak memilikinya. Agar jelas, sekarang mungkin bukan waktu untuk melakukan hal ini, tetapi ini praktik yang baik secara umum dan dapat membuat Anda keluar dari air panas jika Anda hampir pensiun. Vanguard merekomendasikan bahwa investor menilai akun mereka untuk kebutuhan menyeimbangkan setiap tahun atau setiap semester, dan bertindak ketika alokasi mereka tidak sesuai dengan garis lebih dari 5%.

Jika itu tidak terdengar seperti sesuatu yang Anda ikuti, ada alternatif. Dalam 401 (k), Anda mungkin melihat dana target-tanggal, yang menyeimbangkan untuk mengambil risiko lebih kecil saat Anda bertambah tua. Di tempat lain, Anda dapat menempatkan akun Anda di penasihat robo; sebagian besar manajer portofolio yang digerakkan oleh komputer ini secara otomatis menyeimbangkan kembali untuk Anda.

"LEBIH: Robo-advisor membantu Anda tetap tenang saat pasar tidak ada

4. Ada peluang dalam periode turun

Tidak ada artikel investasi yang lengkap tanpa setidaknya dua penyebutan Buffett, jadi inilah yang kedua untuk melengkapi yang satu ini, dalam bentuk salah satu kutipannya yang paling terkenal, mengatakan pada tahun 2008: "Anda ingin menjadi takut ketika orang lain serakah, dan serakah ketika orang lain takut. ”Yang lain memang takut sekarang, dan penurunan stok bisa membuahkan hasil bagi investor jangka panjang.

Itu tidak berarti investor pensiun rata-rata harus mulai memilih saham individual yang terlihat seperti penawaran Brexit. Tetapi banyak dari orang-orang dalam kelompok ini harus membayar rata-rata dolar, yang berarti menginvestasikan sejumlah uang yang ditetapkan secara teratur. Ketika pasar sedang turun, set jumlah uang itu membelikan Anda lebih banyak.

Dan jika Anda memiliki uang ekstra di sela-sela, sekarang mungkin saatnya untuk membuatnya bekerja.Itu bisa berarti berkecimpung dalam saham individu, jika Anda memiliki mata Anda pada setiap perusahaan yang tampaknya akan dijual pasca-Brexit suara, tetapi mungkin juga hanya membajak sedikit lebih banyak uang ke dalam dana yang sudah Anda miliki sementara nilai mereka adalah turun.

5. Brexit sebenarnya bisa menghemat uang Anda

Pasar saham harus untuk investasi jangka panjang, yang berarti Anda tidak perlu khawatir tentang fluktuasi sehari-hari. Bahkan, jika Anda ingin memblokir situs investasi di peramban - kecuali, um, yang ini - dan tetap menyiarkan TV Anda secara eksklusif ke Bravo untuk waktu dekat, kami mendukung Anda.

Tapi gejolak jangka pendek ini sebenarnya bisa menghemat uang Anda dalam beberapa hal: Suku bunga hipotek berada di kisaran 6% sebelum crash pasar 2008; mereka mulai turun tak lama setelahnya dan telah berada di kisaran 3% hingga 4% sejak itu. Kami telah melihat perubahan suku bunga hipotek yang keluar dari Brexit: Meskipun saat ini mereka kembali naik, tingkat suku bunga 30 tahun jatuh ke rekor terendah setelah pemungutan suara.

Jika ketidakpastian berlanjut, Federal Reserve tidak mungkin menaikkan suku bunga dalam waktu dekat - buruk untuk tabungan Anda, tetapi bagus untuk pengeluaran Anda, terutama jika Anda berada di pasar untuk pinjaman rumah atau mobil, atau jika Anda membawa kartu kredit hutang. Hal ini membawa kembali gagasan tentang peluang selama pasar di bawah: Menaruh uang yang Anda simpan untuk bunga utang ke dalam rekening pensiun Anda mungkin bukan ide yang buruk.

Daftar: Dapatkan wawasan investasi dengan buletin bulanan kami.

Arielle O’Shea adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.