Apa yang Membuat Suku Bunga Hipotek Berubah?

Kami telah mendengar selama beberapa tahun sekarang bahwa suku bunga hipotek berada di "posisi terendah bersejarah". Dan itu benar. Kembali di awal 1980-an suku bunga hipotek melayang di pertengahan remaja-ke-tinggi. Pikirkan perbedaan antara 18% hipotek rumah, dibandingkan dengan pinjaman suku bunga 5% saat ini. Ini benar-benar luar biasa. Tapi apa yang mendorong naik turunnya suku bunga hipotek?

Kebijakan moneter

Ini dimulai dengan kebijakan moneter: The Federal Reserve mengubah sistem keuangan AS dengan menaikkan atau menurunkan tingkat dana federal - suku bunga yang dibebankan bank satu sama lain untuk pinjaman jangka pendek. Pada gilirannya, karena mereka didasarkan pada nilai masa depan suku bunga jangka pendek, suku bunga jangka panjang seperti obligasi korporasi dan hipotek juga dipengaruhi. Efek riak bergerak suku bunga di seluruh spektrum, dari pinjaman bisnis ke pinjaman konsumen.

Pergerakan pasar dan inflasi

Pinjaman hipotek individu sering kali digabungkan dengan ribuan orang lain menjadi sekuritas yang didukung hipotek. Pasar sekunder untuk investasi ini juga dapat memindahkan suku bunga yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman hipotek. Jika biaya untuk barang-barang konsumsi naik, dolar kehilangan sedikit daya belinya dan pengeluaran hasil inflasi yang dihasilkan - dan pasar obligasi.

Jika inflasi mengancam, suku bunga didorong untuk menjinakkan perekonomian dan mempertahankan kekuatan dolar. Sekuritas hipotek mulai dijual dan harga jatuh. Tetapi karena hubungan terbalik “lihat-lihat” antara imbal hasil obligasi dan harga obligasi, ketika harga turun, imbal hasil meningkat. Kenaikan hasil tersebut adalah pengaruh langsung pada suku bunga hipotek. Inflasi menyebabkan harga yang lebih tinggi untuk semuanya, termasuk pinjaman rumah.

Ketika ancaman inflasi sedikit, suku bunga hipotek biasanya tetap rendah.

Ekonomi

Suku bunga mempengaruhi perilaku ekonomi juga. Dalam lingkungan tingkat bunga rendah, bisnis ingin sekali meminjam, melakukan pengeluaran modal, memperluas bisnis mereka dan mempekerjakan lebih banyak karyawan. Kekayaan pribadi meningkat dan memicu api untuk belanja lebih banyak lagi. Booming pasar perumahan selama periode tingkat hipotek rendah.

Ketika suku bunga naik, biaya untuk ekspansi tersebut menjadi semakin mahal - bisnis menjadi lebih berhati-hati, menghentikan rencana untuk pengembangan dan sering memulai pengurangan jumlah anggota. Konstruksi perumahan melemah dan penjualan rumah biasanya menjadi lamban karena tingkat hipotek meningkat.

Faktor global juga memandu tingkat hipotek

Semua variabel ekonomi ini saling terkait dan mempengaruhi penawaran dan permintaan untuk perumahan. Ekonomi yang lemah membuat Federal Reserve sibuk memijat pasokan uang dengan suku bunga rendah. Ekonomi yang kuat mendorong Fed menaikkan suku bunga untuk membendung inflasi potensial.

Tetapi faktor global juga berdampak pada ekonomi AS, termasuk suku bunga hipotek. Kerusuhan politik, meningkatnya persaingan asing, pengangguran, bahan bakar dan biaya makanan - apa pun yang mengancam - atau guling - ekonomi Amerika dapat mempengaruhi biaya peminjaman uang. Apakah Anda adalah pembeli rumah pertama kali atau mencari pembiayaan kembali hipotek, pelajari lebih lanjut tentang cara mendapatkan tingkat hipotek terbaik untuk situasi Anda dengan panduan hipotek situs kami.

Gambar melalui Shutterstock.