Bagaimana Cara Kerja Reksa Dana?

Anda ingin menginvestasikan uang Anda, tetapi juga ingin menghindari risiko dan kerepotan terkait dengan memilih aset individual? Reksadana menyediakan manfaat dari portofolio yang terdiversifikasi tanpa waktu yang diperlukan untuk mengelola satu.

Apa sebenarnya reksa dana itu?

Suatu reksa dana mengumpulkan uang dari sekelompok investor yang berbeda untuk berinvestasi dalam kelompok besar aset.

Tidak seperti pasar saham, di mana investor membeli saham dari satu sama lain, saham reksa dana dibeli langsung dari dana (atau broker yang membeli mereka langsung dari dana).

Reksadana adalah salah satu alat yang paling umum digunakan investor untuk membangun tabungan pensiun. Jika Anda memiliki 401 (k), pensiun, akun pensiun individu tradisional atau Roth IRA - benar-benar, segala jenis akun pialang untuk menginvestasikan uang tunai Anda - ada kemungkinan besar portofolio Anda termasuk reksa dana.

»Siap memulai? Berikut daftar broker terbaik untuk reksa dana

Jenis reksa dana

Beberapa reksadana fokus pada satu kelas aset, seperti saham atau obligasi, sementara yang lain berinvestasi dalam berbagai variasi. Ini adalah jenis reksa dana utama:

• Stok (ekuitas) dana membawa risiko terbesar di samping pengembalian potensial terbesar. Fluktuasi di pasar dapat secara drastis mempengaruhi imbal hasil dari dana ekuitas. Ada beberapa jenis dana ekuitas, seperti dana pertumbuhan, dana pendapatan, dan dana sektor. Masing-masing kelompok mencoba mempertahankan portofolio saham dengan karakteristik tertentu. (Lebih lanjut tentang cara berinvestasi dalam saham dan dana saham.)
• Dana obligasi (pendapatan tetap) kurang berisiko daripada dana saham. Ada banyak jenis obligasi, jadi Anda harus meneliti setiap reksadana secara terpisah untuk menentukan jumlah risiko yang terkait dengannya.
• Dana hibrida berinvestasi dalam campuran saham, obligasi, dan sekuritas lainnya. Banyak dana hibrida adalah dana dana; mereka berinvestasi dalam kelompok reksa dana lainnya. Salah satu contoh populer adalah dana tanggal target, yang secara otomatis memilih dan realokasi aset terhadap investasi yang lebih aman ketika Anda mendekati usia pensiun.
• Dana pasar uang memiliki pengembalian terendah karena mereka membawa risiko terendah. Dana pasar uang secara hukum diperlukan untuk berinvestasi dalam investasi jangka pendek berkualitas tinggi yang dikeluarkan oleh pemerintah AS atau perusahaan AS.

Dana aktif vs pasif

Tidak peduli kategori mana reksadana jatuh, biaya dan kinerjanya akan dipengaruhi oleh apakah dikelola secara aktif atau pasif.

Dana yang dikelola secara pasif berinvestasi sesuai dengan strategi yang telah ditentukan. Mereka mencoba untuk mencocokkan kinerja indeks pasar tertentu, dan karenanya memerlukan sedikit keterampilan investasi. Karena dana ini memerlukan sedikit manajemen, mereka akan membawa biaya lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif.

Dua jenis reksa dana yang populer untuk investasi pasif:

• Dana indeks lacak indeks pasar, seperti Standard & Poor's 500 atau Nasdaq. Jenis-jenis dana ini seluruhnya terdiri dari saham-saham yang terdiri dari indeks tertentu, sehingga risiko mencerminkan pasar, seperti halnya pengembalian.
• Dana yang diperdagangkan di bursa dapat diperdagangkan seperti saham individu tetapi juga menawarkan manfaat diversifikasi reksadana. Mereka umumnya mengenakan biaya lebih rendah daripada reksa dana tradisional, tetapi pedagang aktif mungkin menemukan biaya mereka terlalu tinggi.

Dana yang dikelola secara aktif berusaha untuk mengungguli indeks pasar, dan membawa potensi pengembalian yang lebih besar daripada dana yang dikelola secara pasif. Mereka juga membawa penghargaan potensial yang lebih tinggi serta risiko: Studi menunjukkan strategi investasi pasif sering memberikan hasil yang lebih baik.

Studi menunjukkan strategi investasi pasif sering memberikan hasil yang lebih baik.

Dana yang dikelola secara aktif memiliki biaya yang lebih tinggi - disebut rasio biaya - daripada dana pasif. Rasio biaya berkisar dari sekitar 0,05% hingga 1% atau lebih, dan dibebankan setiap tahun sebagai persentase dari investasi Anda. Rasio biaya tinggi dapat mengikis imbal hasil investasi dari waktu ke waktu, jadi perhatikan dengan seksama biaya ini.

Manfaat dan kerugian untuk reksa dana

Ada dua manfaat utama untuk berinvestasi dalam reksa dana:

• Diversifikasi adalah salah satu prinsip investasi terpenting. Jika satu perusahaan gagal, dan semua uang Anda diinvestasikan dalam satu perusahaan itu, maka Anda telah kehilangan uang Anda. Namun, jika satu perusahaan gagal dari portofolio Anda yang terdiversifikasi, maka Anda hanya kehilangan sedikit. Reksadana menyediakan akses ke portofolio yang terdiversifikasi, tanpa kesulitan harus memantau lusinan aset setiap hari.

  Reksadana menyediakan akses ke portofolio yang terdiversifikasi, tanpa kesulitan harus memantau lusinan aset setiap hari.

• Kesederhanaan adalah peran kunci dari reksa dana. Setelah Anda menemukan reksadana dengan catatan yang bagus, Anda memiliki peran yang relatif kecil untuk dimainkan. Beberapa orang tidak menyukai kurangnya kontrol yang terkait dengan reksa dana; Anda tidak tahu susunan portofolio dana yang tepat dan tidak memiliki kendali atas pembeliannya. Namun, ini bisa melegakan bagi investor yang tidak punya waktu untuk melacak dan mengelola portofolio besar.

Kerugian utama pada reksa dana adalah karena dana dikelola, biaya akan dikeluarkan tidak peduli bagaimana kinerja dana tersebut. Investor harus membayar biaya penjualan, biaya tahunan, dan biaya lain tanpa jaminan hasil. Yang mengatakan, kebanyakan metode investasi akan dikenakan biaya tanpa jaminan hasil.

Bagaimana cara saya mendapatkan uang dari reksa dana?

Ketika Anda berinvestasi dalam reksa dana, uang tunai atau nilai dapat meningkat dari tiga sumber:

• Pembayaran dividen: Ketika suatu dana menerima dividen atau bunga atas sekuritas dalam portofolionya, ia mendistribusikan sejumlah proporsional dari pendapatan itu kepada para investornya. Ketika membeli saham dalam reksa dana, Anda dapat memilih untuk menerima distribusinya secara langsung, atau meminta mereka diinvestasikan kembali dalam dana tersebut.
• Keuntungan dalam bentuk uang: Ketika sebuah dana menjual sekuritas yang telah naik harganya, ini adalah keuntungan modal. Ketika sebuah dana menjual sekuritas yang telah turun harga, ini adalah kerugian modal. Sebagian besar dana mendistribusikan setiap keuntungan modal bersih kepada investor setiap tahun.
• Nilai aset bersih: Nilai dana meningkat. Ini mirip dengan ketika harga sebuah saham meningkat; Anda tidak menerima distribusi langsung, tetapi nilai investasi Anda lebih besar, dan Anda akan menghasilkan uang jika Anda memutuskan untuk menjualnya.

Bagaimana cara membeli reksa dana

Anda dapat membeli melalui akun pensiun yang disponsori perusahaan seperti 401 (k), atau langsung dari penyedia dana seperti Vanguard, Fidelity, atau American Funds. Kedua opsi, bagaimanapun, dapat membatasi pilihan dana Anda.

Anda akan memiliki lebih banyak pilihan jika Anda membuka akun pialang untuk mulai berinvestasi. Mungkin ada persyaratan setoran minimum, tetapi beberapa penyedia menawarkan $ 0 minimum jika Anda berinvestasi melalui akun pensiun individu seperti IRA tradisional atau Roth, atau jika Anda menyiapkan setoran bulanan otomatis.

Apa berikutnya?

• Mau beraksi?

  Bagaimana cara berinvestasi dalam reksadana

• Ingin menyelam lebih dalam?

  Ingin membeli? Broker terbaik untuk reksa dana

• Ingin menjelajah terkait?

  Memahami bagaimana dana indeks bekerja