Definisi Nilai & Contoh Aturan Bersih |

Apa itu:

Aturan nilai bersihadalah gagasan bahwa investor dan manajer hanya boleh terlibat dalam transaksi, proyek atau transaksi yang memiliki nilai bersih bersih (NPV) positif.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Dengan menggunakan rumus NPV, aturan nilai bersih sekarang memutuskan apakah akuisisi atau proyek bernilai berdasarkan kriteria berikut:

Jika NPV <0, proyek / akuisisi akan kehilangan uang perusahaan dan karena itu mungkin tidak dipertimbangkan.

Jika NPV = 0, proyek / akuisisi tidak akan meningkatkan atau mengurangi nilai perusahaan dan manfaat non-moneter malah dapat dipertimbangkan sebelum keputusan dibuat.

Jika NPV> 0, proyek / akuisisi harus diterima karena akan meningkatkan laba dan oleh karena itu nilai perusahaan.

Mari kita asumsikan Perusahaan XYZ ingin membeli Perusahaan ABC. Diperlukan pengamatan yang cermat terhadap proyeksi Perusahaan ABC selama 10 tahun ke depan. Ini mendiskon proyeksi arus kas kembali ke masa sekarang dengan menggunakan biaya modal rata-rata tertimbang (WACC) dan kemudian mengurangi biaya pembelian Company ABC.

Biaya untuk membeli Perusahaan ABC hari ini: $ 1.000.000

Proyeksi total arus kas masuk untuk 10 tahun ke depan: $ 2.000.000

Nilai Sekarang Bersih (NPV) = $ 1.000.000

Dengan menggunakan aturan nilai bersih sekarang, Perusahaan XYZ harus membeli ABC Perusahaan karena nilai bersih saat ini dari proyek ini adalah Positif. Ini akan menghasilkan keuntungan tunai yang akan melebihi biaya akuisisi dan karena itu akan menambah nilai bagi perusahaan.

Mengapa Penting:

nilai sekarang bersih aturan membantu manajemen menggunakan perhitungan NPV untuk memutuskan apakah akuisisi atau proyek perusahaan akan menambah nilai perusahaan atau tidak. Aturannya bisa menjadi cara yang efektif untuk memotong kegelisahan dalam pengambilan keputusan.

Penawaran sering kali memiliki banyak pertimbangan yang nyata dan tidak nyata, tetapi pertanyaan apakah arus kas cukup untuk "membayar" investasi awal adalah seringkali lebih hitam dan putih. Oleh karena itu, aturan nilai bersih saat ini sering berada di bagian atas daftar ketika dewan dan investor memutuskan apakah akan melakukan akuisisi atau memulai proyek.