New Grads, Jangan Membuat Kesalahan 401 (k) ini

Hari Pertama di pekerjaan pertama Anda biasanya berjalan seperti ini: Muncul; merasa lega Anda berpakaian dengan tepat; berusaha menyembunyikan bantuan itu; menghadiri orientasi; mengagumi konsep hari libur berbayar; bersembunyi di kamar mandi untuk menghindari formulir pemilihan 401 (k).

Pada saat itu, jika Anda seperti saya yang berusia 22 tahun, Anda menyebut garis hidup. Saya menghubungi saudara saya, yang memberi saya 401 (k) kumuh singkat, bertanya apakah perusahaan akan mencocokkan kontribusi saya - itu akan - dan mengatakan kepada saya untuk mendaftar. Dia mungkin menggunakan kata-kata "uang gratis," sebagai orang cenderung ketika menjelaskan manfaat dari pertandingan 401 (k).

Mereka melakukan itu karena itu benar-benar uang gratis: Ketika perusahaan Anda mencocokkan kontribusi Anda, mereka memberi Anda kompensasi selain gaji Anda. Kontribusi Anda sendiri, di sisi lain, ditarik keluar dari gaji Anda, dan tidak perlu dikatakan lagi, itu adalah titik yang menentukan bagi saya. Saya akan mendapatkan ide uang gratis yang dapat saya kumpulkan, tetapi uang gratis yang tidak akan saya lihat selama 45 tahun tidak membuat saya bersemangat, terutama ketika itu berarti membawa pulang uang lebih sedikit setiap bulan. Saya memilih keluar.

Saya tinggal di pekerjaan itu selama setahun. Dengan asumsi pengembalian tahunan sebesar 6%, keputusan saya akan membebani saya sekitar $ 50.000 dalam tabungan pensiun, lebih dari yang saya hasilkan dalam setahun di pekerjaan itu. Itu adalah kesalahan yang masih saya pikirkan. Jangan jadi saya: Jika 401 (k) Anda yang baru datang dengan mencocokkan dolar, sumbangkan berapa persen dari gaji Anda yang diperlukan untuk mendapatkannya. Lalu hindari empat kesalahan lain 401 (k) ini:

1. Menggunakan masa tunggu sebagai tabungan liburan

Dokumen 401 (k) Anda mungkin tidak datang selama orientasi - beberapa pengusaha memungut periode menunggu sebelum pekerja baru memenuhi syarat untuk bergabung dengan rencana; mungkin ada tambahan menunggu sebelum Anda ditawari pertandingan.

Ini adalah alasan yang nyaman untuk menunda penghematan, tetapi itu bukan yang baik; ada pilihan lain. Salah satunya adalah Roth IRA, akun pensiun individu yang Anda buka sendiri. A Roth sangat cocok untuk pekerja tingkat pemula, karena Anda dapat mengunci tarif pajak hari ini: Anda membayar pajak atas kontribusi Anda, tetapi penghasilan dan distribusi apa pun di masa pensiun tidak dikenakan pajak. (Berikut ini rundown lengkap tentang Roth IRAs.)

Dalam banyak cara, menabung untuk pensiun adalah tentang melempar tulang ke masa tua Anda, dan Roth adalah tulang yang sangat besar. Ini juga membuat Anda terbiasa menabung. Ketika Anda akhirnya memenuhi syarat untuk itu 401 (k), berpartisipasi akan terasa seperti angin daripada beban baru pada anggaran Anda.

2. Menetap untuk pemilihan default

Semakin, pengusaha membuat 401 (k) partisipasi opsi default. Anda harus memilih keluar jika Anda tidak ingin berpartisipasi.

Hal itu memungkinkan inersia kami bekerja untuk kami, bukan melawan kami, dan mengarah ke peningkatan partisipasi: Menurut perusahaan konsultan sumber daya manusia Aon Hewitt, 83% pekerja di usia 20-an berpartisipasi dalam rencana pensiun mereka ketika mereka secara otomatis terdaftar, dibandingkan dengan hanya 33% yang berpartisipasi ketika mereka harus mendaftarkan diri.

Tetapi bahkan jika rencana Anda memilih Anda, pekerjaan Anda tidak selesai. Studi sebelumnya dari Aon Hewitt menemukan bahwa tingkat kontribusi rata-rata sebenarnya lebih rendah dalam rencana dengan pendaftaran otomatis, kemungkinan karena tingkat default ditetapkan terlalu rendah dan pekerja gagal menyesuaikannya. Sasaran Anda harus meningkatkan tingkat kontribusi Anda sebesar 1% atau 2% per tahun, sampai Anda menghemat 15% dari penghasilan Anda, termasuk kecocokan atasan. Itu 15% adalah pedoman umum yang bertujuan untuk memungkinkan Anda mengganti 70% hingga 90% dari penghasilan Anda di masa pensiun. (Jika Anda ingin tujuan yang lebih pribadi, gunakan kalkulator pensiun.)

Pastikan juga, bahwa Anda ada dalam investasi yang Anda inginkan. Sebagian besar rencana dengan pendaftaran otomatis menempatkan Anda dalam dana target-tanggal, yang sejalan dengan tahun yang Anda rencanakan untuk pensiun dan secara otomatis menyesuaikan bauran investasinya menjadi lebih konservatif seiring bertambahnya usia Anda. Dana ini dapat menjadi solusi yang besar dan relatif laku, tetapi mereka juga dapat secara signifikan lebih mahal daripada memilih beberapa dana murah sendiri.

3. Menelan rencana mahal

Berbicara tentang biaya: Ada kemungkinan 401 (k) Anda memiliki tinggi, terutama jika Anda bekerja di perusahaan kecil. Anda akan membayar biaya untuk investasi yang Anda pilih, ditambah biaya administrasi jika majikan Anda melewatinya - biaya untuk hal-hal seperti dokumen untuk memastikan rencana tetap berada di sisi kanan hukum.

Terserah Anda untuk mengetahui apa yang Anda bayar - penganalisa biaya 401 (k) dapat melakukan matematika - dan mengambil langkah untuk mencukur biaya tinggi. Itu bisa berarti mengevaluasi kembali pemilihan investasi beberapa kali setahun untuk melihat apakah opsi baru yang lebih murah telah bergabung dengan meja. Biasanya, 401 (k) memiliki pilihan reksadana yang dikurasi, seringkali sekitar 20 total.

Pilihan lain untuk mengurangi biaya 401 (k) yang tinggi adalah berkontribusi cukup untuk mendapatkan kecocokan atasan Anda, kemudian menggeser tabungan tambahan ke IRA. Investasi yang Anda pilih dalam IRA akan tetap memiliki biaya, tetapi Anda akan memiliki akses ke pilihan yang lebih luas sehingga Anda dapat berbelanja untuk biaya terendah. Anda juga akan menghindari biaya administrasi sebesar 401 (k). Jika Anda memaksimalkan IRA - batas kontribusi IRA 2017 adalah $ 5.500 - jeda untuk dengan puas menepuk punggung Anda, kemudian lanjutkan kontribusi ke 401 (k) Anda.

4. Menghemat uang, bukan berguling

Sulit untuk membayangkan pada titik ini, tetapi suatu hari Anda dapat meninggalkan pekerjaan baru yang mengilap ini untuk sesuatu yang bahkan lebih berkilau, dan kecuali Anda memiliki biaya 401 (k) yang sangat rendah, Anda mungkin ingin mengambil tabungan bersama Anda. Pilihan yang baik untuk melakukannya termasuk menggulirkan keseimbangan ke dalam rencana majikan baru Anda, jika memungkinkan, atau ke IRA. Anda akan ingin mengevaluasi biaya akun baru sebelum mengambil keputusan.

Pilihan buruk termasuk menguangkan dan mengantongi tabungan. Anda akan membayar denda 10%, ditambah pajak penghasilan - dengan kata lain, Anda dapat mencium sepertiga atau lebih dari saldo selamat tinggal yang susah payah.

Arielle O’Shea adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan oleh Forbes.