Aturan Baru Bisa Berarti Turunkan Suku Bunga Asuransi Jiwa

Jika Anda sudah menunda-nunda untuk membeli asuransi jiwa, berikut beberapa motivasi: Setidaknya dua perusahaan telah menurunkan harga pada beberapa kebijakan kehidupan berjangka, dan perusahaan asuransi lainnya juga, mungkin, berkat undang-undang negara baru tentang berapa banyak uang yang harus mereka simpan sebagai cadangan.

USAA Life Insurance Co. dan Lincoln Financial Group keduanya mengatakan mereka telah memangkas suku bunga untuk beberapa kebijakan jangka hidup, setidaknya sebagian karena peraturan.

Istilah kehidupan mungkin lebih murah dari yang Anda pikirkan

USAA mengatakan pemotongan harga pada kebijakan asuransi jiwa jangka panjang rata-rata 2,6% dan berkisar dari 0% hingga 15%, tergantung pada orang yang hidupnya diasuransikan. Repricing hanya mempengaruhi kebijakan baru dan mulai berlaku 1 Januari 2017. Pelanggan USAA yang lebih tua yang akan menghadapi tingkat yang lebih tinggi untuk memulai dengan lebih cenderung melihat penurunan harga yang lebih besar jika mereka membeli asuransi jiwa daripada konsumen yang lebih muda dan sehat.

“Kami berharap itu akan menyebabkan anggota kami untuk melihat kembali asuransi jiwa,” kata Shawn Loftus, wakil presiden senior dan kepala aktuaris di USAA, yang melayani anggota dinas militer aktif dan pensiunan dan keluarga mereka. “Rata-rata konsumen berpikir cakupan sebenarnya lebih mahal daripada itu.”

Riset industri menunjukkan hal itu. Ketika konsumen ditanya tahun lalu berapa banyak, 20 tahun kebijakan hidup jangka panjang $ 250.000 akan dikenakan biaya per tahun untuk yang sehat 30 tahun, perkiraan median mereka adalah $ 400 - lebih dari dua kali lipat biaya sebenarnya, menurut survei 2016 oleh asuransi kelompok industri Life Happens dan LIMRA.

Lincoln Financial mengurangi beberapa harga untuk kebijakan jangka LifeElements, kata perusahaan itu. Aturan baru adalah salah satu faktor dalam repricing.

" MEMBANDINGKAN: Kutipan asuransi jiwa

Bagaimana aturan baru bisa mengarah pada harga asuransi jiwa yang lebih rendah

Peraturan baru, yang berlaku di sebagian besar negara bagian 1 Januari, pada dasarnya memperbarui metode untuk menentukan berapa banyak uang yang harus disisihkan oleh perusahaan asuransi jiwa sebagai cadangan. Cara lama menghitung jumlah itu menggunakan formula standar dan bertanggal dengan Perang Sipil, menurut American Council of Life Insurers.

"Cadangan terlalu tinggi untuk apa yang mereka butuhkan" pada kebijakan kehidupan jangka, Loftus mengatakan.

Metode baru ini menggunakan pendekatan khusus yang disebut “pensyaratan berbasis prinsip”. Hal ini menghubungkan jumlah cadangan dengan produk dan risiko unik perusahaan. Akibatnya, perusahaan tidak perlu menyisihkan uang sebanyak yang mereka lakukan sebelumnya untuk beberapa kebijakan, yaitu asuransi jiwa berjangka. Ini juga bisa berarti perusahaan harus menyisihkan lebih banyak untuk beberapa jenis asuransi jiwa lainnya.

" Belajarlah lagi: Baca tentang perbedaan antara asuransi jiwa dan asuransi jiwa seumur hidup.

"Ini 'ukuran-kanan' cadangan memiliki potensi untuk mengurangi biaya untuk operator untuk produk tertentu, yang dapat diteruskan ke konsumen dengan harga produk yang lebih rendah," kata Mike Burns, wakil presiden senior dan kepala solusi hidup dan pelanggan di Lincoln Financial Kelompok.

Melihat ke depan

Pendekatan baru untuk menghitung cadangan telah bekerja selama lebih dari satu dekade. Asosiasi Asosiasi Asuransi Nasional memimpin upaya untuk mengembangkan hukum model yang menggabungkan metode baru. Semua negara bagian telah mengadopsi versi undang-undang baru kecuali Alaska, Massachusetts, dan New York.

Di negara bagian di mana undang-undang berlaku, perusahaan asuransi memiliki hingga 1 Januari 2020, untuk beralih ke pencadangan berbasis prinsip.

Sulit untuk mengatakan berapa banyak perusahaan yang akan menurunkan harga asuransi jiwa. American Council of Life Insurers, sebuah kelompok perdagangan, tidak mau berkomentar tentang harga.

Sebuah laporan 2016 oleh firma konsultan KPMG mengatakan pendekatan pemesanan baru bisa membuat asuransi jiwa berjangka sedikit lebih menguntungkan bagi perusahaan. Namun, perusahaan asuransi kemungkinan akan menekan harga karena persaingan yang ketat, kata perusahaan itu.

Harga yang lebih rendah bukanlah satu-satunya hasil potensial dari pendekatan baru. Perusahaan mungkin juga menggunakan uang tunai yang dibebaskan untuk mengembangkan produk baru dan meningkatkan layanan, Loftus mengatakan.

Saran belanja

Mencari asuransi jiwa? Aturan yang sama untuk belanja masih berlaku:

• Dapatkan penawaran dari berbagai perusahaan.
• Pertimbangkan peringkat kekuatan keuangan perusahaan asuransi jiwa. Kekuatan keuangan penting karena ini menunjukkan kemungkinan bahwa perusahaan akan mampu membayar klaim.
• Pertimbangkan peringkat kepuasan pelanggan perusahaan asuransi jiwa.

»LEBIH BANYAK: Perusahaan asuransi jiwa terbaik

Barbara Marquand adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Kericau: @barbaramarquand .