Overborrowing Bisa Menambahkan $ 119 ke Pembayaran Pinjaman Siswa Khas Bulanan

Overborrowing adalah penyesalan umum di antara penerima pinjaman mahasiswa. Hampir setengah dari peminjam pinjaman mahasiswa undergrad - 48% - mengatakan mereka bisa meminjam lebih sedikit dan tetap dibayar untuk kuliah, menurut survei terbaru yang dilakukan oleh Harris Poll atas nama Investmentmatome.

Dan meminjam lebih dari yang Anda butuhkan bisa jadi mahal. Peminjam kelas dua yang merasa mereka terlalu bersemangat untuk studi tingkat sarjana mengatakan, rata-rata, mereka membutuhkan $ 11.597 lebih dari yang mereka butuhkan. Itu setara dengan overborrowing hampir $ 3.000 per tahun jika Anda akan lulus dalam empat tahun.

Menurut analisis kami, overborrowing dapat menambahkan $ 119 ke pembayaran bulanan khusus pada pinjaman mahasiswa federal. Begini caranya.

Rinciannya

Untuk menentukan bagaimana overborrowing mempengaruhi pembayaran pinjaman bulanan, kami mulai dengan total $ 31.000, yang merupakan jumlah pinjaman federal agregat maksimum yang dapat dipinjam oleh mahasiswa sarjana yang bergantung. (Angka ini juga tepat di sekitar $ 30.100 rata-rata yang dibayarkan per peminjam untuk kelas 2015, dilaporkan oleh The Institute for College Access and Success.)

Kami kemudian dikurangi $ 11.597 - rata-rata yang para peminjam undergrad mengatakan mereka overborrowed dalam survei kami - untuk mendapatkan $ 19.403. Kami menggunakan angka itu sebagai jumlah yang umum yang bisa diperlukan untuk biaya kuliah, termasuk biaya sekolah, kamar dan makan, dan kami membandingkan biaya untuk pinjaman sebesar itu dengan biaya untuk meminjam maksimum.

Untuk keperluan analisis ini, kami mengasumsikan semua utang bersifat federal dan bahwa APR adalah 4,29%, suku bunga federal untuk pinjaman berasal antara 1 Juli 2015, dan 30 Juni 2016, termasuk biaya.

Dalam contoh kasus ini, overborrower akan membayar $ 119 lebih per bulan daripada seseorang yang hanya mengambil apa yang dibutuhkan. Sekarang mari kita lihat biaya ini selama 10 tahun masa hidup pinjaman.

Biaya sebenarnya dari overborrowing jelas ketika melihat bunga yang terkumpul selama masa pinjaman. Overborrowers dalam skenario ini membayar $ 2.685 lebih tinggi daripada mereka yang hanya meminjam apa yang mereka perlukan untuk membayar uang sekolah, kamar dan makan.

Selama masa pinjaman, overborrowers dalam skenario ini akan membayar $ 14.282 lebih banyak daripada mereka yang hanya meminjam apa yang dibutuhkan. Itu termasuk membayar ekstra $ 11,597 yang dipinjam, ditambah $ 2.685 dalam bunga. Sekarang bayangkan berapa banyak seorang siswa dapat menyisihkan jika dia telah membayar $ 119 sebulan ke dalam rencana pensiun atau tabungan dan membiarkannya majemuk.

Bagaimana mengatasi overborrowing

Memahami biaya kuliah adalah langkah pertama dalam menentukan berapa banyak yang harus dipinjam. Perguruan tinggi yang menawarkan bantuan mahasiswa federal diharuskan untuk memiliki kalkulator harga bersih di situs web mereka untuk membantu siswa menentukan total biaya out-of-pocket, termasuk pinjaman mahasiswa. Total biaya termasuk uang sekolah serta kamar dan makan, biaya dan buku. Beberapa siswa juga dapat meminjam untuk menutupi biaya tidak langsung, seperti transportasi, bahan makanan, perlengkapan mandi, perlengkapan medis atau perlengkapan pribadi lainnya.

Apakah Anda meminjam cukup untuk membayar pendidikan Anda atau lebih dari yang Anda butuhkan, Anda memiliki pilihan untuk menurunkan pembayaran pinjaman mahasiswa Anda. Pertimbangkan satu dari empat opsi pembayaran berbasis pendapatan yang tersedia untuk pinjaman federal. Dengan rencana ini Anda membayar jumlah bulanan sama dengan persentase yang sepadan dengan penghasilan Anda.

Atau, jika Anda memenuhi kualifikasi pendapatan dan kredit, Anda mungkin ingin mengejar pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa, yang dapat menurunkan suku bunga dan pembayaran bulanan Anda. Refinancing mungkin bukan pilihan terbaik bagi Anda jika Anda hanya memiliki pinjaman federal, karena Anda akan kehilangan pilihan pembayaran berbasis pendapatan, penangguhan, dan pengampunan pinjaman. Timbang semua opsi pembayaran dengan hati-hati sesuai dengan situasi Anda sendiri.

Baca lebih lanjut tentang survei pinjaman pinjaman mahasiswa situs kami.

Anna Helhoski adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski. Victoria Simons adalah rekanan data di Investmentmatome. Email: [email protected].

METODOLOGI

Survei di mana analisis ini didasarkan dilakukan secara online di Amerika Serikat oleh Harris Poll atas nama Investmentmatome dari 18-22 November 2016, di antara 2.049 orang dewasa AS yang berusia 18 dan lebih tua, di antaranya 1.485 telah mengejar gelar di luar sekolah menengah, 522 di antaranya meminjam uang dalam pinjaman mahasiswa untuk pendidikan sarjana mereka. Untuk keperluan survei dan analisis ini, peminjam undergrad didefinisikan sebagai orang Amerika yang mengejar gelar di luar sekolah menengah dan meminjam uang dalam pinjaman mahasiswa untuk pendidikan sarjana. Survei online tidak didasarkan pada sampel probabilitas, dan oleh karena itu tidak ada estimasi kesalahan sampling teoritis dapat dihitung. Untuk metodologi survei lengkap, termasuk variabel pembobotan, silakan hubungi Megan Katz. Email: [email protected]