Membayar Lebih Banyak Pajak Saat Ini Mungkin Merupakan Strategi AMT Terbaik Anda

Oleh Geoffrey M. Zimmerman, CFP

Pelajari lebih lanjut tentang Geoffrey di Investmentmatome's Ask an Advisor

Selama perencanaan pajak akhir tahun Anda, Anda mungkin menemukan bahwa Anda akan terjebak membayar pajak minimum alternatif, metode alternatif untuk menghitung pajak penghasilan yang berjalan sejajar dengan sistem pajak reguler. Jika itu masalahnya, Anda harus fokus untuk mengurangi pajak penghasilan Anda di tahun-tahun mendatang.

Umumnya, Anda melakukannya dengan meningkatkan tingkat penghasilan biasa Anda yang biasanya dikenakan pajak di tingkat pajak marjinal federal tertinggi Anda. Ini mungkin tampak seperti cara yang berlawanan dengan intuisi untuk mengurangi sengatan kewajiban pajak Anda, tetapi masuk akal ketika Anda mempertimbangkan bagaimana AMT bekerja dan tanda kurung pajak yang terkait dengan masing-masing sistem pajak.

Bagaimana AMT bekerja

Di bawah sistem reguler, di mana penghasilan kena pajak sangat menentukan braket Anda, tarif pajak tertinggi adalah 39,6%. Di bawah sistem AMT, tingkat tertinggi adalah 28%. AMT memiliki kurung pajak yang lebih sedikit, tetapi lebih rumit karena jenis-jenis tertentu dari pendapatan, pengecualian dan faktor pengurangan yang diperinci menjadi penghasilan kena pajak Anda. Anda menghitung kedua penghasilan kena pajak federal reguler Anda (RTI) dan penghasilan kena pajak alternatif alternatif Anda (AMTI) untuk menentukan kewajiban pajak Anda di bawah setiap sistem, dan kemudian membayar yang lebih tinggi dari keduanya.

Jadi, jika Anda harus membayar AMT, meningkatkan penghasilan biasa Anda hingga batas tertentu benar-benar memungkinkan Anda untuk mengambil keuntungan dari yang lebih rendah dari dua tingkat tertinggi. Itu tidak termasuk membayar lebih sedikit pajak; sebaliknya, ini adalah strategi untuk mempercepat pendapatan untuk mengambil keuntungan dari tarif pajak 28% di bawah sistem AMT sekarang daripada memiliki peningkatan pendapatan yang terkena kemudian ke tingkat 39,6% di bawah sistem reguler.

Membayar AMT itu mahal, tetapi Anda dapat meminimalkan dampaknya pada penghasilan Anda jika Anda jatuh ke dalam "sweet spot." Ini adalah kisaran di mana pendapatan AMT lebih dari $ 494,900 - titik di mana pembebasan AMT fase keluar untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama-sama - dan di bawah titik di mana AMT dan tarif pajak biasa bertemu.

Karena cara penghentian tahap kerja pengecualian AMT, tingkat marjin AMT efektif Anda bisa setinggi 35%. Tetapi setelah pembebasan sepenuhnya dihapus, tingkat marjin AMT Anda turun menjadi 28% dan tetap di sana sampai penghasilan Anda cukup tinggi untuk mendorong Anda kembali ke sistem pajak biasa di mana Anda membayar 39,6%. Kami mengacu pada jendela ini, di mana tarif pajak marjinal adalah 28%, sebagai sweet spot AMT.

Tempat manis ini tergantung pada situasi keuangan Anda. Jika Anda berada dalam rentang ini, dan jika Anda mengantisipasi berada di braket pajak teratas pada tahun-tahun berikutnya, Anda dapat dan harus mencari cara untuk meningkatkan penghasilan Anda dan memungut pajak pada tingkat AMT tertinggi daripada tarif federal tertinggi.

Meningkatkan penghasilan

Mempercepat penghasilan Anda adalah strategi untuk memanfaatkan perbedaan antara tingkat marjin AMT tertinggi 28%, dan tingkat biasa tertinggi 39,6%. Ini melibatkan memilih untuk meningkatkan pendapatan sekarang untuk membayar pajak sebesar 28% daripada pada 39,6% di masa depan pada pendapatan yang lebih tinggi.

Dua metode yang lebih umum untuk mempercepat pendapatan adalah menggunakan opsi saham yang tidak memenuhi syarat dan membuat konversi parsial dari aset IRA tradisional menjadi Roth IRA.

Menjalankan opsi saham yang tidak memenuhi syarat

Opsi saham yang tidak memenuhi syarat berbeda dari opsi saham insentif di mana Anda biasanya membayar pajak penghasilan biasa atas perbedaan antara harga hibah dan harga ketika Anda menjalankan opsi, atau elemen tawar-menawar.

Eksekutif perusahaan dapat secara strategis meningkatkan pendapatan dengan menggunakan dan menjual opsi saham yang tidak memenuhi syarat, terutama yang jauh di dalam uang - yang berarti harga saham saat ini jauh di atas harga pelaksanaan opsi dalam kontrak Anda - atau yang mendekati kedaluwarsa, atau kombinasi keduanya.

Misalnya, jika Anda memiliki 1.000 opsi saham dengan harga pelaksanaan $ 5 yang akan berakhir dalam 12 bulan ke depan dan stok saat ini diperdagangkan pada $ 105, pelaksanaan opsi tersebut akan menghasilkan $ 100.000 dalam pendapatan. Karena opsi kedaluwarsa dalam 12 bulan ke depan, Anda perlu melatihnya tahun ini atau berikutnya. Jika Anda berada di braket AMT 28% tahun ini, tetapi berharap penghasilan Anda akan sangat tinggi tahun depan - mendorong Anda keluar dari jangkauan AMT dan masuk ke dalam 39,6% kelompok penghasilan biasa - maka Anda harus mempertimbangkan untuk menggunakan opsi Anda tahun ini.

Konversi Roth IRA

Jika Anda memiliki uang yang diinvestasikan dalam IRA tradisional, pertimbangkan untuk melakukan konversi sebagian aset dari IRA itu ke Roth IRA untuk meningkatkan penghasilan Anda.

Aset dalam IRA tradisional adalah pajak tangguhan, yang berarti bahwa setiap keuntungan dari pertumbuhan, bunga atau dividen dalam akun tersebut tidak dikenai pajak ketika terjadi. Penarikan dikenai pajak sebagai penghasilan biasa. Selain itu, penarikan wajib dari IRA tradisional harus dimulai tidak lebih dari usia 70½. Sebaliknya, distribusi yang memenuhi syarat dari Roth IRA bebas pajak, dan Roth IRA umumnya tidak tunduk pada distribusi minimum yang diperlukan, atau RMD.

Ketika Anda mengonversi aset dari IRA tradisional ke Roth IRA, jumlah tersebut dianggap sebagai penghasilan pajak di tahun konversi. Jika Anda memiliki aliran pendapatan yang besar dan berkelanjutan yang Anda harapkan akan terus berlanjut hingga pensiun - seperti pensiun, penghasilan dari kepemilikan real estat atau saldo rencana pensiun yang akan memicu RMD besar - dan akan dikenakan pajak dengan tarif tertinggi, maka Anda mungkin ingin melakukan konversi parsial dari aset IRA tradisional ke Roth IRA selama tahun-tahun ketika Anda berada di tingkat AMT teratas 28% daripada tingkat federal biasa atas 39,6%.

Dalam jangka panjang, strategi ini dapat memungkinkan Anda untuk menumbuhkan aset di Roth IRA bebas pajak untuk diri sendiri, pasangan Anda dan / atau generasi penerus Anda berikutnya. Jumlah yang dikonversi tidak tunduk pada persyaratan distribusi minimum. Jika Anda khawatir tentang kemungkinan peningkatan tarif pajak penghasilan di masa mendatang, memindahkan aset ke Roth IRA akan membantu Anda melakukan hedging risiko. Dan jika Anda perlu menggunakan aset di masa pensiun Anda, Anda dapat melakukannya tanpa menciptakan kewajiban pajak tambahan.

Bicaralah dengan pro pajak

Perhatikan bahwa dengan pemilihan Donald Trump, reformasi perpajakan bisa dilakukan di masa depan. Jika usulan perubahan pajak Trump - yang menyerukan pengurangan tarif pajak reguler tertinggi dan penghapusan AMT - diadopsi, strategi pajak AMT dapat menjadi usang. Namun, hanya Kongres yang memiliki kekuatan untuk mengubah undang-undang perpajakan, sehingga belum ditentukan seberapa besar kemungkinan perubahan ini. Berbicaralah dengan profesional pajak untuk mendiskusikan strategi pajak terbaik untuk situasi Anda.

Geoffrey M. Zimmerman, CFP, adalah penasihat senior dan pejabat kepatuhan utama dengan Mitra Keuangan Mosaic.