Tanya Jawab: Apa yang Investor Inginkan? Startup Primer |

Saya menerima pertanyaan ini dalam email:

Berapa pengembalian rata-rata untuk seorang investor bisnis dan apa persyaratan umum pengembalian? Misalnya, jika orang asing yang lengkap ingin menginvestasikan $ 50.000 di perusahaan kami (saat mulai), apa yang akan diminta oleh sebagian besar investor?

Pertanyaannya mengingatkan saya bahwa sebagian besar buzz web seputar investasi adalah tentang apa yang terjadi dengan tinggi- malaikat teknologi dan pertumbuhan tinggi serta investasi modal ventura. Itu, bagaimanapun, adalah bagian yang sangat kecil di bagian paling atas piramida investasi. Tidak ada cukup informasi yang beredar tentang apa yang tampak seperti investasi untuk seluruh dunia.

Jadi inilah primer sederhana tentang dasar-dasar investasi bisnis untuk startup:

1. Segala sesuatu di startup adalah pada basis kasus per kasus. Hal-hal yang saya diskusikan dalam posting ini secara umum benar, tetapi selalu ada pengecualian.
2. Investasi biasanya mengimplikasikan kepemilikan. Investasi $ 50K hipotetis akan membeli persentase kepemilikan di perusahaan Anda.
3. Berapa banyak kepemilikan nilai investasi ditentukan dengan membagi jumlah investasi dengan nilai perusahaan. Investasi $ 50K membeli 50 persen kepemilikan perusahaan senilai $ 100K, 20 persen kepemilikan perusahaan senilai $ 250K, dan 5 persen kepemilikan perusahaan senilai $ 1 juta.
4. Ada undang-undang yang mengatur siapa yang dapat berinvestasi dan bagaimana Anda dapat cari investasi di perusahaan Anda. Pastikan Anda memeriksa dengan pengacara tentang ini. Istilah "teman dan keluarga" dan "investasi malaikat" secara hukum signifikan.
5. Investasi startup standar mendapat pengembalian hanya ketika perusahaan startup menghasilkan uang cair yang sebenarnya untuk pemiliknya dengan menjual sahamnya. Karena itu semua adalah case-by-case, Anda bisa menawarkan dividen investor atau beberapa kompensasi tetes lainnya, tapi itu bukan standar. Standarnya adalah para investor membuat uang mereka ketika mereka dapat menjual saham kepemilikan mereka untuk jauh lebih banyak dari $ 50K yang awalnya mereka investasikan. Investor Malaikat ingin percaya bahwa investasi mereka dapat tumbuh 10x atau bahkan 100x dalam 3-5 tahun, karena berinvestasi di startup sangat berisiko dan oleh karena itu angel investor harus mendapatkan tingkat pengembalian yang sangat tinggi atas investasi yang berhasil untuk menebus kerugian mereka. terkena dengan kegagalan startup.
6. Return berhubungan dengan risiko. Jika Anda memiliki bisnis berteknologi rendah dan pertumbuhan rendah, mungkin Anda dapat menarik teman dan keluarga investor yang akan puas dengan dividen tahunan atau sesuatu yang serupa (dan kecil). Itu tidak biasa.
7. Selalu bandingkan investasi di perusahaan Anda dengan apa yang akan diperoleh investor dengan investasi yang kurang berisiko seperti sertifikat deposito atau reksa dana. Semua perusahaan pemula berisiko. Investor harus mengharapkan hasil yang lebih tinggi.
8. Terkadang orang berinvestasi di startup untuk alasan non-moneter, seperti dukungan keluarga.

Jadi apa jawaban untuk pertanyaan spesifik tentang investasi $ 50K? Saya tidak dapat menjawab tanpa mengetahui perusahaan itu apa, untuk mengevaluasi prospek pertumbuhannya, peluang untuk keluar, dan seterusnya. Tetapi ini dimulai dengan asumsi bahwa investasi akan berarti menjual sebagian dari perusahaan Anda.