Wilayah Bank Mendenda $ 7,5 Juta untuk Biaya Overdraft Ilegal

Kawasan Bank telah didenda $ 7,5 juta untuk apa yang regulator federal katakan adalah biaya perlindungan cerukan ilegal yang dibebankan kepada pelanggan tanpa terlebih dahulu menanyakan apakah mereka menginginkan layanan yang berpotensi mahal.

Ratusan ribu pelanggan membayar lebih dari $ 49 juta di mana Biro Perlindungan Keuangan Konsumen federal menyebut biaya ilegal ke Wilayah, yang merupakan salah satu bank terbesar di negara itu dengan lebih dari 1.700 lokasi cabang.

"Kami mengambil masalah biaya cerukan sangat serius dan akan waspada tentang memastikan bahwa konsumen menerima perlindungan yang layak mereka terima," kata direktur CFPB Richard Cordray pada hari Selasa dalam sebuah pernyataan tertulis.

Daerah-daerah juga menagih cerukan dan biaya dana yang tidak mencukupi pada produk deposit-muka, meskipun mengatakan bahwa itu tidak akan melakukannya, menurut biro.

Menurut biro, Kawasan Bank dikenakan biaya overdraft hingga $ 36. Pelanggan yang memiliki rekening giro dan tabungan akan memiliki akun-akun yang terhubung dan, tanpa persetujuan sebelumnya, bank akan mentransfer biaya dari tabungan ke pengecekan untuk menutupi cerukan, mengenakan biaya untuk melakukannya.

Setelah dianggap sebagai penolong yang kadang-kadang, perlindungan cerukan telah menjadi pembuat uang besar bagi bank dalam beberapa tahun terakhir dengan munculnya penggunaan kartu debit yang sering. Alih-alih mencoba menggunakan kartu satu kali pada akun yang ditarik terlalu banyak dan ditolak - membayar satu kali biaya dana yang tidak mencukupi - pengguna kartu sekarang dapat mengumpulkan satu biaya rekening setelah biaya lain dengan terus menggunakan kartu untuk akun yang tidak mereka sadari terlampaui.

Pada tahun 2010, peraturan federal mengambil tindakan yang melarang bank dan credit unions dari pengisian biaya overdraft pada ATM dan satu kali transaksi kartu debit kecuali konsumen telah memilih ikut serta untuk layanan itu. Jika konsumen tidak ikut serta, bank dapat menolak transaksi, tetapi tidak mengenakan biaya.

Kawasan Bank sudah mulai mengembalikan sekitar $ 49 juta, menurut biro. Perusahaan juga mengatakan tidak lagi menawarkan Ready Advance, produk setorannya.

"Setelah menemukan bahwa sebagian kecil pelanggan telah dikenakan biaya kesalahan, kami melaporkannya ke CFPB dan mulai mengembalikan biaya," kata jurubicara Kawasan Bank Evelyn Mitchell dalam sebuah pernyataan email. “Kami percaya sebagian besar pengembalian dana telah selesai dan kami telah membuat perubahan pada sistem internal kami untuk menyelesaikan masalah ini.”

Biro itu mengatakan bank bisa saja menghadapi denda yang lebih keras daripada $ 7,5 juta, tetapi bahwa itu diberikan kredit untuk mengganti pelanggan dan melaporkan sendiri isu-isu itu begitu mereka dibawa ke perhatian manajemen senior.

Pengumuman hari Selasa menandai pertama kalinya Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah mengambil tindakan terhadap bank sejak undang-undang baru pada tahun 2010 memberi biro otoritas hukum untuk memberikan sanksi kepada bank yang terlibat dalam praktik yang tidak adil, menipu atau menyalahgunakan.

Doug Gross adalah penulis staf yang menangani keuangan pribadi untuk Investmentmatome . Ikuti dia di Twitter @doug_gross dan terus Google+ .

Gambar melalui iStock.