Penghasilan yang Ditahan - Penjelasan & Contoh Lengkap |

Apa itu:

Penghasilan yang ditahan adalah jumlah dari laba perusahaan, setelah pembayaran dividen, karena awal perusahaan. Mereka juga disebut memperoleh surplus, modal yang ditahan, atau akumulasi laba.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Anggaplah Perusahaan XYZ memiliki sudah ada selama lima tahun. Selama waktu ini, ia melaporkan laba bersih berikut:

Tahun 1: $ 10.000

Tahun 2: $ 5.000

Tahun 3: - $ 5.000

Tahun 4: $ 1.000

Tahun 5: - $ 3,000

Dengan Menganggap Perusahaan XYZ tidak membayar dividen selama waktu ini, laba ditahan XYZ sama dengan jumlah laba bersihnya sejak permulaan, atau dalam hal ini, $ 8.000. Pada tahun-tahun berikutnya, laba ditahan XYZ akan berubah dengan jumlah laba bersih setiap tahun, dikurangi dividen.

Pernyataan laba ditahan meringkas perubahan laba ditahan untuk periode fiskal, dan total laba ditahan muncul di bagian ekuitas pemegang saham dari lembaran saldo. Ini berarti bahwa setiap dolar dari laba ditahan berarti dolar lain dari ekuitas pemegang saham atau kekayaan bersih.

Sebuah dewan direksi perusahaan dapat menyesuaikan sebagian atau seluruh laba ditahan perusahaan ketika ia ingin membatasi pembagian dividen kepada pemegang saham. Peruntukan biasanya dilakukan atas kebijaksanaan dewan, meskipun pemegang obligasi dan keadaan lain dapat secara kontraktual meminta dewan untuk melakukannya. Alokasi muncul sebagai akun khusus di bagian laba ditahan. Ketika suatu apropriasi tidak lagi diperlukan, itu ditransfer kembali ke laba ditahan. Karena laba ditahan bukan uang tunai, perusahaan dapat mendanai alokasi dengan menyisihkan uang tunai atau surat berharga untuk proyek-proyek yang ditunjukkan dalam apropriasi.

Mengapa Penting:

Penting untuk memahami bahwa laba ditahan tidak mewakili surplus kas atau uang tunai yang tersisa setelah pembayaran dividen. Sebaliknya, laba ditahan menunjukkan apa yang dilakukan perusahaan dengan keuntungannya; mereka adalah jumlah laba yang diinvestasikan kembali oleh perusahaan dalam bisnis ini sejak permulaannya. Investasi ulang ini adalah pembelian aset atau pengurangan kewajiban.

Laba ditahan agak mencerminkan kebijakan dividen perusahaan, karena mencerminkan keputusan perusahaan untuk menginvestasikan kembali keuntungan atau membayarnya kepada pemegang saham. Pada akhirnya, sebagian besar analisis laba ditahan berfokus pada evaluasi tindakan mana yang dihasilkan atau akan menghasilkan laba tertinggi untuk pemegang saham.

Sebagian besar analisis ini melibatkan membandingkan laba ditahan per saham dengan laba per saham selama periode tertentu, atau mereka membandingkan jumlah modal dipertahankan untuk perubahan harga saham selama waktu itu. Kedua metode ini mencoba mengukur manajemen pengembalian yang dihasilkan dari laba yang dibajak kembali ke dalam bisnis. Penghasilan terlihat, metode yang memperhitungkan pajak dan dikembangkan oleh Warren Buffett, juga digunakan dalam hal ini.

Industri padat modal dan industri yang sedang berkembang cenderung mempertahankan lebih banyak pendapatan mereka daripada industri lain karena mereka membutuhkan lebih banyak aset investasi hanya untuk beroperasi. Juga, karena laba ditahan mewakili jumlah laba dikurangi dividen sejak awal, perusahaan yang lebih tua dapat melaporkan laba ditahan yang lebih tinggi secara signifikan daripada yang lebih muda yang sama. Inilah sebabnya mengapa perbandingan laba ditahan sulit tetapi umumnya paling berarti di antara perusahaan pada usia yang sama dan dalam industri yang sama, dan definisi laba ditahan "tinggi" atau "rendah" harus dibuat dalam konteks ini.