Ketika Pensiunan Harus Biarkan Asuransi Jiwa Mereka Lapse

Banyak keluarga muda memilih polis asuransi jiwa berjangka atas asuransi seumur hidup karena beberapa alasan. Tidak hanya kebijakan jangka lebih murah, tetapi dalam banyak kasus kebutuhan asuransi jiwa keluarga benar-benar bersifat sementara.

Kebijakan asuransi jiwa ada sehingga keluarga dapat memenuhi kewajiban keuangan jika orang yang diasuransikan meninggal. Di masa pensiun, Anda mungkin terbebas dari utang dan tidak lagi bergantung pada pekerjaan untuk mendapat penghasilan. Anda mungkin tidak menganggap diri Anda sebagai seseorang yang membutuhkan asuransi jiwa lagi. Tetapi sebelum Anda berhenti membayar untuk sebuah polis, pertimbangkan alasan Anda membelinya di tempat pertama. Jika alasan itu masih ada, mungkin tidak masuk akal untuk mencabut asuransi jiwa Anda. Juga, pertimbangkan apakah Anda memiliki alasan baru untuk mempertahankan asuransi jiwa, seperti utang baru atau merawat cucu.

Di sisi lain, jika hal-hal berikut ini benar, Anda mungkin tidak lagi membutuhkan perlindungan asuransi.

• Anak-anak Anda mandiri. Membesarkan anak-anak itu mahal. Seorang anak yang lahir pada tahun 2013 akan membebani orang tua rata-rata $ 245.340 untuk dibesarkan, dengan mempertimbangkan makanan, perumahan, perawatan anak dan pendidikan, menurut perkiraan dari Departemen Pertanian AS. Dan itu tidak termasuk biaya kuliah. "Harga stiker" rata-rata untuk perguruan tinggi empat tahun swasta adalah $ 31.231 tahun ini, menurut Dewan College, sementara biaya sekolah di sekolah umum rata-rata $ 9,139 untuk siswa di negara. Tetapi sekali biaya-biaya ini berada di belakang Anda dan anak-anak Anda membayar tagihan mereka sendiri, penghasilan Anda bisa lebih jauh.
• Anda telah melunasi rumah Anda. Bagi banyak orang, rumah adalah pembelian terbesar yang pernah mereka buat, yang membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk menyelesaikan pembayaran. Harga jual rata-rata untuk rumah yang ada di Amerika Serikat pada bulan Januari adalah $ 199.600, menurut National Association of Realtors. Jika Anda memiliki hipotek 30 tahun dengan bunga 4,5% di sebuah rumah $ 199.600, Anda akan membayar $ 164,484 dalam bunga selama masa pinjaman Anda, selain untuk membayar kembali pokok pinjaman. Setelah rumah Anda lunas, Anda akan memiliki lebih banyak pendapatan sekali pakai.
• Anda sudah selesai bekerja. Penghasilan pengganti adalah alasan penting untuk membeli asuransi jiwa. Jika Anda tidak memiliki penghasilan untuk menggantikan dan hidup dari tabungan dan investasi, Anda memiliki satu alasan kurang untuk membawa kebijakan.
• Premi Anda tidak terkendali. Jika Anda memiliki pendapatan tetap, Anda mungkin mendapati bahwa premi menghabiskan terlalu banyak anggaran Anda. Jika Anda berjuang dengan biaya hidup dasar, membayar polis asuransi jiwa mungkin tidak masuk akal.
• Anda tidak akan memiliki perkebunan besar. Beberapa orang mempertahankan polis asuransi jiwa permanen sehingga ahli waris mereka dapat menggunakan uang itu untuk membayar pajak tanah, daripada menjual aset untuk membayar petugas pajak. Jika properti Anda tidak cukup besar untuk tunduk pada pajak properti, ini tidak akan menjadi masalah bagi Anda. Pada 2015, pajak perkebunan hanya berlaku untuk perkebunan yang melebihi $ 5,43 juta.

Jika Anda memilih untuk tidak menjatuhkan asuransi jiwa tetapi anggaran Anda ketat, Anda memiliki opsi. Jika Anda memiliki polis asuransi jiwa permanen, Anda dapat menggunakan nilai tunai untuk membayar premi, atau Anda dapat meminta agen Anda untuk menurunkan manfaat kematian polis Anda sehingga nilai tunai Anda mencakup semua premi masa depan. Jika Anda memiliki asuransi jiwa, Anda mungkin dapat menurunkan tunjangan kematian dan mengurangi premi.

Namun dalam beberapa kasus, menjatuhkan kebijakan Anda adalah pilihan yang tepat. Kebijakan jangka mudah untuk keluar dari. Beri tahu agen Anda atau hentikan pembayaran premi Anda, dan cakupan Anda akan berakhir. Jika Anda menghitung kebutuhan Anda secara akurat ketika Anda membeli kebijakan masa hidup, mungkin ditetapkan untuk kedaluwarsa.

Perhatikan bahwa mungkin ada konsekuensi pajak atau biaya yang terkait dengan menyerahkan polis asuransi seumur hidup.

Apa pun jenis kebijakan yang Anda miliki, menjaga asuransi jiwa yang tidak Anda butuhkan adalah pemborosan uang. Dan jika Anda dapat melakukannya tanpanya, itu adalah satu biaya kurang Anda harus menganggarkan dengan uang pensiun Anda.

Alice Holbrook adalah penulis staf yang menangani asuransi dan berinvestasi untuk Investmentmatome.

Gambar melalui iStock