Mengapa Reverse Mortgages Adalah Jual Lebih Keras Sekarang

Jutaan orang Amerika yang belum menabung cukup uang untuk pensiun masih memiliki jaring pengaman potensial: ekuitas rumah mereka. Tetapi perubahan baru-baru ini untuk membalikkan hipotik berarti para manula dan keluarga mereka mungkin memiliki keputusan yang lebih ketat untuk dibuat.

Reverse mortgage memungkinkan orang 62 dan lebih tua untuk memanfaatkan ekuitas rumah mereka tanpa harus membayar uang kembali sampai mereka pindah, menjual rumah atau mati. Peminjam dapat menerima pembayaran sebagai lump sum, cek bulanan atau melalui jalur kredit yang dapat disadap sesuka hati. Hutang hipotek terbalik tumbuh dari waktu ke waktu, biasanya dengan suku bunga variabel, dan dapat menghabiskan semua ekuitas di rumah, tanpa meninggalkan apa pun untuk ahli waris. Jika rumah bernilai kurang dari saldo hipotek terbalik, peminjam dan ahli warisnya tidak dapat bertanggung jawab atas kerugian tersebut.

Pinjaman tersebut mendapatkan reputasi yang buruk karena staf penjualan yang lapar akan memangsa lansia yang tidak memahami kompleksitas pinjaman atau yang memiliki masalah keuangan begitu parah sehingga mereka dengan cepat membakar uang itu. Masalah lain adalah penasihat yang tidak bermoral yang mendesak orang untuk menggunakan ekuitas mereka untuk membeli investasi yang diragukan, termasuk anuitas mahal.

Selama bertahun-tahun, Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS, yang mengawasi program Mortgage Konversi Ekuitas Rumah yang menjamin sebagian besar hipotek terbalik, menerapkan perubahan yang membuat pinjaman lebih aman dan, dalam beberapa kasus, lebih murah.

Biaya cukup jatuh sehingga perencana keuangan biaya saja yang secara tradisional telah menghindari pinjaman ini mulai merekomendasikan mereka kepada klien yang lebih kaya sebagai strategi perlindungan portofolio. Orang-orang bisa meminjam dari garis kredit hipotek terbalik ketika pasar turun, daripada menjual saham di posisi terendah mereka. Penelitian, sebagian besar dipublikasikan di Journal of Financial Planning yang berpengaruh, menemukan bahwa strategi memungkinkan orang untuk menghabiskan lebih banyak dengan risiko kurang kehabisan uang saat pensiun.

Pada bulan Oktober 2017, administrasi Trump mengurangi jumlah yang dapat dipinjam orang dan meningkatkan biaya, menaikkan premi asuransi hipotek awal untuk jalur kredit dari 0,5% hingga 2% dari nilai rumah. Sekretaris HUD Ben Carson menyebutkan kerugian dalam program dan kebutuhan untuk meletakkannya di "pijakan yang lebih berkelanjutan."

Menggunakan hipotek terbalik untuk perlindungan portofolio masih bisa dimengerti, tetapi strateginya adalah penjualan yang lebih sulit sekarang dengan perubahan, kata perencana keuangan bersertifikat Michael Kitces dari Columbia, Maryland, yang merupakan pendukung awal strategi tersebut.

“Untuk klien yang cukup makmur yang memiliki rumah $ 300.000 atau $ 500.000, itu adalah $ 6.000 hingga $ 10.000 dari biaya awal jika Anda mungkin membutuhkan jalur kredit,” kata Kitces. "Itu terlalu banyak rintangan mental di depan sebagian besar klien."

Bahkan sebelum hipotek terbalik menjadi lebih mahal, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen memperingatkan tahun lalu terhadap strategi lain yang beberapa penasihat keuangan promosikan: menggunakan pinjaman untuk menunda mengklaim Jaminan Sosial.

Tunjangan Jaminan Sosial tumbuh sekitar 7% hingga 8% setiap tahun, mereka tertunda setelah usia 62 tahun, tetapi biaya dan risiko hipotek terbalik umumnya melebihi manfaat seumur hidup kumulatif dari pemeriksaan Jaminan Sosial yang lebih besar, CFPB mengatakan. Meminjam uang untuk biaya hidup di awal masa pensiun dapat berarti tidak ada cukup waktu untuk menangani guncangan keuangan nantinya, seperti perawatan jangka panjang.

CFPB mengambil tindakan pada tahun 2016 terhadap tiga pemberi pinjaman hipotek terbalik untuk iklan menipu yang mengklaim bahwa orang-orang tidak dapat kehilangan rumah mereka. Meskipun peminjam tidak perlu melakukan pembayaran bulanan untuk pinjaman, mereka harus mengikuti pajak properti, asuransi, dan pemeliharaan.

Hari-hari ini, hipotek terbalik mungkin paling cocok untuk cara banyak orang secara tradisional menggunakannya: untuk melunasi hipotek yang ada sehingga mereka dapat menghilangkan pembayaran bulanan atau untuk menghasilkan pendapatan bulanan di masa pensiun, kata Wade Pfau, profesor pendapatan pensiun di The American College Jasa Keuangan di Bryn Mawr, Pennsylvania. Para peminjam tersebut benar-benar mendapat manfaat dari beberapa perubahan, termasuk pengurangan premi asuransi tahunan atas jumlah pinjaman.

“Saldo pinjaman Anda tumbuh lebih lambat, dan itu bagus,” kata Pfau, pengarang buku “Reverse Mortgages” yang baru-baru ini diperbarui.

Masa kejayaan singkat dari strategi perlindungan portofolio mungkin memiliki hikmahnya: Itu membuat lebih banyak perencana keuangan memikirkan produk yang mereka gunakan untuk menghindari. Kristi Sullivan, perencana keuangan bersertifikat di Denver, mengatakan dia sekarang berbicara kepada klien lebih sering tentang hipotek terbalik dan potensi penggunaan ekuitas rumah di masa pensiun.

"Beberapa orang masih enggan membahas opsi ini, tetapi semakin banyak yang terbuka untuk mendengarkan dan melihat model keuangan menggunakan hipotek terbalik," kata Sullivan.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.