Untuk Penabung yang Memaksimalkan Kontribusi IRA, Roth Membayar Mati

Sebuah analisis Investmentmatome menemukan bahwa penabung yang membuat kontribusi maksimum tahunan untuk akun pensiun individu mereka cenderung lebih bersih setelah pajak pensiun pensiun dalam Roth IRA daripada di IRA tradisional. Angka-angka menunjukkan bahwa Roth lebih menyukai penabung daripada kebijaksanaan konvensional, dan perbedaannya paling ekstrim ketika penghematan pajak dari kontribusi IRA tradisional tidak juga diinvestasikan secara terpisah.

Analisis ini mengkaji hasil berdasarkan kontribusi tahunan $ 5,500 untuk setiap akun. Karena kontribusi Roth IRA dibuat setelah pajak dibayarkan, dan oleh karena itu mewakili komitmen tabungan di muka yang lebih besar daripada kontribusi IRA tradisional, Roth umumnya mengarah ke nilai-nilai IRA setelah pajak yang lebih tinggi dalam jangka panjang. Untuk menyesuaikan keuntungan setelah pajak dari Roth IRA, penghemat IRA tradisional harus menginvestasikan penghematan pajak dari kontribusi setiap tahun. Untuk informasi lebih lanjut tentang perlakuan pajak atas akun-akun ini dan untuk melihat bagaimana perbandingan akun ketika penghematan pajak IRA tradisional diinvestasikan, lihat bagian “Melakukan perhitungan matematika: Roth IRA vs. IRA tradisional” di bawah ini.

Margin kemenangan untuk Roth adalah signifikan dalam beberapa kasus: Studi ini menemukan beberapa skenario di mana nilai take-home dari Roth IRA pada masa pensiun lebih dari $ 100.000 lebih tinggi daripada IRA tradisional yang menerima kontribusi yang sama ($ 5.500 masing-masing tahun) selama periode investasi 30 tahun.

Temuan-temuan kunci

• Kontribusi maksimum selalu menguntungkan Roth jika penghematan pajak IRA tradisional tidak diinvestasikan secara terpisah. Analisis tidak menemukan skenario pajak di mana nilai IRA tradisional pada saat pensiun mengalahkan nilai Roth IRA, dengan asumsi kedua akun menerima kontribusi maksimum dan penghematan pajak IRA tradisional tidak diinvestasikan dalam kendaraan investasi terpisah.
• Investor yang membayar tarif pajak tertinggi di masa pensiun berdiri untuk mendapatkan manfaat (atau kehilangan) paling banyak. Nilai tambahan yang terkumpul dalam Roth IRA adalah yang paling signifikan bagi investor yang menghadapi tingkat pajak penghasilan efektif tertinggi saat pensiun; mereka mempertahankan tambahan $ 184,364 selama periode 30 tahun.
• Investasikan penghematan pajak dapat membantu IRA tradisional. Jika Anda menginvestasikan 100% dari penghematan pajak dari setiap kontribusi IRA tradisional tahunan, sebagian besar skenario pajak tetap mendukung Roth IRA. Perlu dicatat, bagaimanapun, bahwa penabung dengan tarif pajak yang sangat tinggi selama karir mereka dan tingkat yang sangat rendah dalam masa pensiun juga dapat keluar secara signifikan di depan dengan IRA tradisional jika mereka menginvestasikan kembali tabungan pajak mereka - lihat tabel di bawah ini untuk rinciannya.

Melakukan perhitungan: Roth IRA vs. IRA tradisional

Kontribusi Roth IRA dibuat dengan dolar setelah pajak, yang berarti setiap kontribusi memiliki biaya efektif yang lebih tinggi: Untuk membuat kontribusi $ 5.500 - batas kontribusi tahunan saat ini - dengan tarif pajak 25%, Anda juga harus membayar tambahan $ 1,833 dalam pajak. (Pelajari lebih lanjut tentang Roths dengan situs kami Roth IRA explainer.)

Jika Anda memasukkan $ 5.500 ke IRA tradisional, uang itu masuk dalam pretax, yang berarti biaya untuk Anda adalah $ 5.500. Jika Anda memenuhi syarat untuk pengurangan, biaya diimbangi dengan nilai penghematan pajak itu. Itu membuat IRA tradisional menjadi kesepakatan yang lebih baik dalam jangka pendek. Dan itu mungkin satu alasan mengapa sebagian besar penabung memilih IRA tradisional. Menurut data 2016 dari Institut Perusahaan Investasi, 25% rumah tangga AS memiliki IRA tradisional, sementara hanya 17% memiliki Roth. Meskipun angka-angka tersebut mencakup semua tingkat pendapatan, di antara mereka yang memenuhi batas kelayakan Roth, IRA tradisional masih memimpin dengan margin yang signifikan.

Ketika segala sesuatu mengenai pajak dipertimbangkan, pertanyaan tentang akun mana yang akan memiliki saldo setelah-pajak yang lebih tinggi dapat bergantung pada apakah penabung menginvestasikan tabungan pajak IRA tradisional setiap tahun. Ketika $ 30.000 ditarik dari IRA tradisional, IRS mengambil pemotongan; berapa banyak tergantung pada tarif pajak masa depan yang tidak diketahui, tetapi kemungkinan akan menjadi beberapa ribu dolar. Tapi ketika $ 30.000 keluar dari Roth IRA di masa pensiun, $ 30.000 penuh mencapai pensiunan karena pajak sudah dibayarkan ketika kontribusi itu dibuat.

Perlu dicatat bahwa tabungan pajak IRA tradisional memiliki nilai bahkan jika tabungan tersebut tidak diinvestasikan. Memang, penghematan pajak itu bisa menjadi tambahan yang berharga untuk dana darurat, atau mereka dapat membantu membayar utang atau melonggarkan arus kas bulanan. Analisis ini, bagaimanapun, berfokus pada nilai setelah pajak IRA, bukan arus kas keseluruhan.

Ketika penghemat menginvestasikan tabungan pajak IRA tradisional

Karena batas kontribusi pada akun-akun ini adalah sama - $ 5.500 adalah gabungan tahunan maksimum untuk semua kontribusi IRA - ada satu cara untuk membuat IRA tradisional yang kompetitif dengan Roth IRA dalam hal kontribusi maksimum: Investasikan penghematan pajak yang terjaring oleh kontribusi IRA tradisional dalam akun investasi terpisah. Akun pialang tambahan itu harus diinvestasikan dengan cara yang mencerminkan investasi di IRA. (Perhatikan bahwa dalam skenario di mana penghemat tidak membuat kontribusi tahunan maksimum pada IRA tradisional, menginvestasikan penghematan pajak mungkin tidak perlu membuka akun pialang terpisah.)

Dalam beberapa skenario, terutama di mana tarif pajak pensiunan tetap di 25% atau di bawah, investasi 100% dari pajak yang disimpan menjadikan IRA tradisional opsi yang lebih berharga daripada Roth IRA.Data IRS menunjukkan bahwa mayoritas pembayar pajak Amerika jatuh ke dalam kurung pada atau di bawah tingkat 25%.

Dalam skenario pajak lainnya - khususnya pada tingkat pajak saat ini yang lebih rendah dan tingkat pajak pensiun yang diproyeksikan lebih tinggi - menginvestasikan 100% simpanan dari potongan IRA tradisional akan menghasilkan saldo pensiun keseluruhan yang lebih rendah daripada investasi dalam Roth IRA.

Ketika penghemat tidak menginvestasikan penghematan pajak IRA tradisional

Ini adalah ketika Roth IRA benar-benar mengalahkan IRA tradisional. Tabel di bawah menunjukkan berapa banyak lagi jaring Roth IRA di atas IRA tradisional di berbagai skenario pajak pada tingkat kontribusi tahunan maksimum $ 5.500.

Perhatikan dalam grafik di bawah ini bahwa apa pun tingkat pajak pra-pensiun pensiunan ada dalam skenario ini. Karena penghematan pajak IRA tradisional tidak diinvestasikan setiap tahun, itu semata-mata tingkat pajak dalam masa pensiun yang memengaruhi hasil.

Cobalah berbagai Roth IRA dan skenario pajak IRA tradisional dengan kalkulator di bawah ini.

Pilihan sederhana untuk (sebagian besar) penabung

Intinya: Penabung yang membuat kontribusi tahunan maksimum ke IRA dan tidak secara terpisah menginvestasikan penghematan pajak IRA tradisional akan selalu berakhir dengan lebih banyak tabungan IRA dibawa pulang saat pensiun jika mereka memilih Roth IRA melalui IRA tradisional.

Untuk memastikan Anda berada di jalur yang benar dengan investasi pensiun Anda, ikuti kiat IRA Investmentmatome:

• Manfaatkan majikan yang cocok dengan dolar. Sebelum berkontribusi untuk Roth atau IRA tradisional, investor yang ditawarkan rencana pensiun di tempat kerja, seperti 401 (k), harus memberikan kontribusi yang cukup untuk rencana tersebut untuk mendapatkan majikan yang cocok dengan dolar.
• Pilih penyedia IRA yang tepat. Ketika memutuskan di mana akan membuka IRA Anda, pertimbangkan biaya akun broker dan pemilihan investasi, termasuk jumlah reksa dana tanpa transaksi dan dana tanpa komisi yang diperdagangkan di bursa yang ditawarkan. Ketika memilih investasi, perhatikan rasio biaya, yang merupakan biaya operasi tahunan dari dana yang dibayarkan oleh investor.
• Memahami aturan untuk distribusi. Mengambil uang dari IRA sebelum usia 59 1/2 dapat memicu hukuman 10% dan pajak penghasilan. Roth IRA lebih fleksibel - kontribusi, tetapi bukan penghasilan investasi, dapat dihapus kapan saja - tetapi penting untuk diingat bahwa uang ini dialokasikan untuk masa pensiun dan tidak boleh disadap sebelum itu.

Arielle O’Shea adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea. Jonathan Todd adalah analis data di Investmentmatome. Email: [email protected].

Artikel ini telah direvisi untuk lebih memperjelas dampak investasi penghematan pajak dari IRA tradisional, yang menghasilkan beberapa skenario di mana IRA tradisional mengungguli Roth. Ini juga menjelaskan bahwa Roth mengungguli IRA tradisional dengan margin terbesar ketika penghemat membuat kontribusi tahunan maksimum dan tidak ada investasi tabungan pajak IRA tradisional.

Versi sebelumnya dari tabel pertama dan kalkulator dalam artikel ini melebih-lebihkan beban pajak investasi tabungan dari IRA tradisional di akun broker terpisah. Kalkulator telah diperbarui sehingga perhitungannya tidak membebankan pajak kontribusi investor ke akun kena pajak setelah penarikan, dan detail tambahan telah ditambahkan ke metodologi.

METODOLOGI

Untuk menentukan kontribusi tahunan kepada Roth IRA versus kontribusi ke akun IRA dan broker tradisional, kami menggunakan nilai sebelum pajak dari kontribusi Roth IRA, kemudian menghitung investasi setara dalam IRA tradisional ditambah penghematan pajak untuk berinvestasi. Untuk membuat $ 5.500 kontribusi kepada Roth IRA dengan tarif pajak 25%, biaya sebelum pajak adalah $ 7,333. Untuk jumlah yang sama, penghemat dapat menginvestasikan $ 5.500 dalam IRA tradisional, dan memiliki $ 1.833 dolar sebelum pajak tersisa. Setelah mengenakan pajak sebesar $ 1,833, penghemat akan memiliki $ 1,375 tersisa untuk berinvestasi di akun pialang yang terpisah dan kena pajak.

Angka-angka ini digunakan sebagai kontribusi tahunan untuk menentukan nilai setiap pilihan investasi, dengan asumsi pengembalian tahunan 6%, selama periode 30 tahun. Kami juga menghitung skenario yang berbeda di mana persentase jumlah yang diinvestasikan dari penghematan pajak disesuaikan.

Portofolio pensiunan yang terdiri dari IRA tradisional dan investasi akun pialang dikenakan pajak pada tingkat pajak pensiun yang diasumsikan, sedangkan IRA Roth hanya dikenakan pajak pada tahun kontribusi.

Tingkat pajak keuntungan modal diperhitungkan dalam tarif pajak efektif yang diharapkan pada saat pensiun. Total tarif pajak pada portofolio tergantung pada faktor-faktor lain, seperti campuran investasi dalam portofolio dan perlakuan pajak obligasi.

Investasi dalam akun pialang kena pajak kemungkinan akan dikenakan pajak setiap tahun (misalnya pada dividen serta distribusi keuntungan modal dari omset dalam portofolio pajak), menyeret turun keseluruhan pengembalian pajak dari kedua akun kena pajak dan IRA tradisional. Karena biaya ini dapat bervariasi secara luas berdasarkan alokasi aset dari akun kena pajak, mereka tidak dibangun ke dalam perhitungan ini. Kami merekomendasikan untuk memperhitungkan pengembalian pajak setelah Anda memperkirakan ketika membandingkan akun.

Investmentmatome membandingkan nilai IRA tradisional setelah pajak penghasilan terutang pada penarikan selama masa pensiun ditambah nilai dari akun kena pajak setelah pajak keuntungan modal terhutang atas penjualan aset kena pajak saat pensiun ke nilai Roth IRA selama masa pensiun. Pajak yang sesuai diperhitungkan dalam perhitungan ini, termasuk keuntungan modal sebesar 15% pada aset-aset yang dapat dikenai pajak.

Semua angka disesuaikan dengan inflasi.