Sarbanes-Oxley Act (SOX) Definisi & Contoh |

Apa itu:

The Sarbanes-Oxley Act , secara resmi bernama Reformasi Akuntansi Perusahaan Publik dan Undang-Undang Perlindungan Investor tahun 2002, menjadi undang-undang pada 30 Juli 2002. Undang-undang itu dinamai secara informal setelah sponsornya, Senator Paul Sarbanes (D-MD) dan Perwakilan Michael G. Oxley (R-OH).

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Semua perusahaan (baik asing dan domestik) yang telah terdaftar ekuitas atau efek utang berdasarkan Securities Exchange Act of 1934 tunduk pada Sarbanes-Oxley Act. Kantor akuntan publik asing juga harus mematuhi Undang-undang jika mereka bekerja untuk perusahaan yang tunduk pada Undang-Undang.

Secara umum, Sarbanes-Oxley menaikkan standar keuangan di tiga bidang utama: tata kelola perusahaan, analisis sekuritas, dan kinerja kerja audit.

Salah satu tujuan terpenting dari Undang-Undang adalah untuk memastikan bahwa direktur dan pejabat perusahaan sadar dan bertanggung jawab atas kondisi keuangan perusahaan yang mereka kelola.

Ini paling jelas dalam persyaratan Undang-Undang bahwa dewan direksi dari sebagian besar perusahaan publik memiliki komite audit. Komite ini harus menunjuk, memeriksa, mengatur, dan mengendalikan tindakan perusahaan audit perusahaan. Para auditor pada gilirannya melapor langsung ke komite audit.

Selain itu, CEO dan CFO dari setiap perusahaan yang tunduk pada Sarbanes-Oxley Act harus menyatakan secara tertulis bahwa pengungkapan keuangan perusahaan mematuhi hukum dan secara akurat mewakili kondisi perusahaan. Untuk mencegah direksi dan pejabat mengeluarkan laporan keuangan yang menyesatkan untuk mendapatkan keuntungan pribadi, Sarbanes-Oxley Act menjadikannya sebagai kejahatan federal bagi petugas perusahaan untuk menekan atau memanipulasi auditor agar menandatangani pernyataan keuangan yang menyesatkan. Lebih lanjut, jika sebuah perusahaan dipaksa untuk menyatakan kembali keuangannya, maka dalam banyak kasus CEO dan CFO perusahaan harus memberikan kembali bonus, kompensasi, atau keuntungan apa pun yang dibuat pada perdagangan pribadi sekuritas perusahaan selama setahun setelah dokumen yang salah itu pertama kali diungkapkan.

Salah satu filosofi mendasar yang mendasari Sarbanes-Oxley adalah bahwa mereka yang sadar akan kesalahan perusahaan memiliki kemampuan dan sarana untuk memperbaikinya. Akibatnya, Sarbanes-Oxley Act memperluas perlindungan whistleblower kepada karyawan. Undang-undang juga menyatakan bahwa jika pengacara internal perusahaan menemukan pelanggaran hukum efek materiil, maka pengacara harus melaporkan pelanggaran ini kepada pimpinan penasihat atau CEO perusahaan, dan pada rantai komando kepada dewan direksi jika tidak ada tanggapan yang tepat diberikan.

Sarbanes-Oxley juga mengarahkan SEC untuk mengarahkan analis sekuritas ke aturan yang lebih ketat mengenai konflik kepentingan. Secara khusus, Sarbanes-Oxley Act berusaha untuk meningkatkan objektivitas dan kemandirian analis sekuritas dengan memisahkan lebih lanjut fungsi perbankan investasi dan analisis efek dari sebagian besar perusahaan jasa keuangan.

Mengapa Penting:

The Sarbanes-Oxley Act tahun 2002 datang di bangun dari beberapa skandal keuangan terbesar negara, termasuk kebangkrutan Enron, WorldCom, dan Tyco. Dengan demikian, Undang-Undang ini secara luas dianggap mengandung beberapa perubahan paling dramatis terhadap undang-undang sekuritas federal sejak tahun 1930-an.

The Sarbanes-Oxley Act melampaui mengharuskan dewan perusahaan untuk mengadopsi kode etik. Ini secara substansial meningkatkan standar dan persyaratan untuk direktur, petugas, auditor, analis sekuritas, dan pengacara perusahaan. Sebagai bagian dari pandangannya terhadap reformasi, Undang-Undang itu juga memperkuat konsekuensi atas kesalahan keuangan. Pelanggaran terhadap Undang-Undang dapat berkisar dari kecaman hingga hukuman penjara dan hukuman jutaan dolar. Undang-undang pembatasan pada beberapa jenis biaya penipuan sekuritas juga diperpanjang, dan lebih banyak ketentuan dibuat untuk memastikan bahwa korban penipuan - sering investor individu - menerima setidaknya beberapa kerusakan moneter yang dibayarkan oleh pelanggar. Yang penting, SEC sekarang memiliki otoritas untuk membekukan pembayaran kepada petugas, direktur, mitra, atau agen selama penyelidikan.

Namun, Undang-Undang ini tidak tanpa kerugian. Biaya kepatuhan hukum, manajerial, dan teknologi dapat mencapai jutaan dolar, bahkan untuk perusahaan kecil. Pesisir yang tinggi ini telah memotivasi (dan mungkin terus memotivasi) beberapa perusahaan untuk menghapus saham mereka dari bursa utama, untuk pergi pribadi atau dalam beberapa kasus untuk tetap pribadi. Dapat dibilang, untuk beberapa perusahaan kecil, penghematan biaya yang terkait dengan menghindari kepatuhan dapat benar-benar meningkatkan nilai pemegang saham.