Definisi Obligasi Tabungan & Contoh |

Apa itu:

Obligasi tabungan adalah obligasi yang dijual oleh Departemen Keuangan AS. Departemen Keuangan AS telah mengeluarkan banyak seri obligasi tabungan selama bertahun-tahun, tetapi hanya Obligasi I dan Obligasi EE yang dapat dibeli hari ini.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Obligasi tabungan datang dalam bentuk kertas atau elektronik dan dapat dibeli dari sebagian besar lembaga keuangan atau melalui situs web TreasuryDirect Treasury AS. Warga negara AS, penduduk resmi AS, dan pegawai pemerintah AS (terlepas dari status kewarganegaraannya) dapat membeli dan memiliki obligasi tabungan. Anak di bawah umur juga dapat memiliki obligasi tabungan.

Obligasi EE Kertas dijual seharga 50% dari nilai nominal, yang berarti bahwa investor membayar $ 50 untuk obligasi $ 100 dan obligasi tersebut tidak layak nilai nominalnya sampai jatuh tempo. Obligasi EE Elektronik dijual dengan nilai nominal, yang berarti investor membayar $ 50 untuk obligasi $ 50. Obligasi EE Elektronik dapat dibeli dalam jumlah berapa pun di atas $ 25. I Obligasi dijual dengan nilai nominal (yaitu, $ 100 obligasi biaya $ 100). Seperti halnya Obligasi EE, investasi minimumnya adalah $ 25, dan investor yang membeli I Obligasi secara elektronik dapat membeli dalam jumlah berapa pun di atas $ 25.

Investor hanya dapat membeli obligasi tabungan kertas dalam $ 50, $ 75, $ 100, $ 200, $ 500, $ 1.000, $ 5.000, dan kenaikan $ 10.000, dan mereka dapat membeli obligasi tabungan hingga $ 30.000 dalam satu tahun.

Ketika obligasi tabungan matang, investor menerima nilai nominal obligasi ditambah bunga yang masih harus dibayar. Obligasi tabungan tidak dapat ditukarkan untuk 12 bulan pertama mereka beredar, dan investor yang menebus dalam lima tahun pertama kehilangan tiga bulan terakhir dari bunga sebagai penalti.

Di bawah ini adalah komponen dasar dari obligasi tabungan kertas.

Pembayaran Bunga

Obligasi tabungan adalah obligasi tanpa kupon karena mereka mendapatkan bunga setiap bulan tetapi tidak membayar bunga tersebut sampai jatuh tempo atau ditukarkan. Senyawa bunga setiap semester.

Obligasi EE yang diterbitkan setelah Mei 2005 membawa tingkat bunga tetap sebesar 90% dari rata-rata imbal hasil pasar pada Treasuries lima tahun selama enam bulan sebelum penerbitan Obligasi EE. The Bureau of Public Debt rate pada 1 Mei dan 1 November.

I Obligasi membayar tingkat bunga tetap ditambah tingkat inflasi berdasarkan CPI untuk Urban Consumers (CPI-U). Tingkat perubahan dua kali setahun dan menawarkan beberapa perlindungan terhadap daya beli yang hilang. Struktur inilah yang membedakan I Bond dari Obligasi EE. Biro Utang Publik mengumumkan tingkat obligasi pada bulan Mei dan November.

Pajak

Bunga dari obligasi tabungan dikecualikan dari pajak negara bagian dan lokal. Namun, ini tergantung pada pajak federal, tetapi hanya pada tahun di mana ikatan itu jatuh tempo atau ditebus. Pemegang dapat memilih untuk membayar pajak setiap tahun atas bunga yang diperoleh pada tahun itu, tetapi kerugiannya adalah bahwa wajib pajak harus kemudian membayar pajak atas bunga yang terutang dari investasi lain juga.

Bunga obligasi tabungan dapat dibebaskan dari pajak. pajak federal jika investor menebus obligasi tabungan dan membayar uang sekolah untuk dirinya sendiri atau tergantung pada tahun yang sama. Pengecualian ini disebut Program Jaminan Tabungan Pendidikan, dan ada persyaratan kelayakan, jadi pastikan untuk berkonsultasi dengan profesional pajak yang memenuhi syarat sebelum berinvestasi.

Mengapa Penting:

Obligasi tabungan adalah investasi sederhana, berisiko rendah. Pembebasan pajak negara bagian dan lokal, serta pembebasan federal untuk pembayaran uang sekolah, membuat obligasi tabungan, terutama menguntungkan bagi investor dalam kurung pajak tinggi atau mereka dengan anak-anak menuju perguruan tinggi. Tabungan obligasi sangat likuid karena dapat ditebus secara online atau di hampir semua lembaga keuangan (tetapi perhatikan bahwa mereka tidak memiliki pasar sekunder, yang berarti bahwa mereka tidak dapat diperdagangkan di antara investor individu).

Namun, obligasi tabungan menawarkan sangat rendah tingkat pengembalian dan kurangnya perlindungan dari inflasi karena suku bunga tetap mereka (perhatikan bahwa I Obligasi memang menawarkan perlindungan inflasi, namun). Juga tidak ada peluang keuntungan modal dengan obligasi tabungan, juga tidak memberikan penghasilan saat ini kecuali investor menebus obligasi. Karena obligasi tabungan sudah menawarkan penangguhan pajak, jarang menguntungkan untuk menahannya di rekening pajak tangguhan.