Strategi Investasi Sederhana Yang Membuat Saham Hampir Bebas Risiko |
Pakai 5 JURUS Sakti Ini Untuk Jadi Investor Saham Sukses
Kami menerima bahwa kami perlu berinvestasi dalam saham untuk membiayai tengah -kelas pensiun. Tetapi kami berharap kami tidak melakukannya. Saham berisiko. Investor saham dapat bangun untuk menemukan bahwa dia telah kehilangan persentase yang bagus dari uang yang telah dia simpan selama bertahun-tahun. Itu perasaan yang memuakkan. Kita semua akan menyukai saham lebih banyak jika mereka tidak terlalu berisiko.
Saya punya kabar baik untuk Anda.
Ada alasan untuk percaya bahwa saham berada di ambang menjadi kelas aset bebas risiko. Ada penelitian akademis yang mendukung klaim luar biasa ini. Berinvestasi tidak akan terlalu membuat stres bagi sebagian besar investor kelas menengah dalam waktu yang tidak terlalu lama.
[InvestingAnswers Feature: 10 Saham Paling Aman Di Amerika]
Ada dua risiko utama yang menghantui saham investor selama bertahun-tahun. Satu sudah hilang. Yang lainnya sedang dalam perjalanan untuk tidak lagi menjadi faktor. Itu adalah pengenalan pendiri dana indeks oleh Vanguard John Bogle pada tahun 1976 yang membuat segala sesuatunya bergerak ke arah yang sangat menarik ini.
Tanyai diri sendiri - MENGAPA saham berisiko? Apakah risiko melekat dalam proyek investasi saham? Atau apakah itu cara kami berinvestasi dalam saham yang membuat saham berisiko?
Di masa lalu, memiliki saham berarti memiliki saham dari masing-masing perusahaan. Tidak mungkin untuk mengetahui sebelumnya perusahaan mana yang akan menghasilkan laba yang bagus dan mana yang tidak. Jadi, mereka yang membeli saham harus membuat penilaian tentang perusahaan mana yang akan berjalan dengan baik dan mengambil peluang bahwa mereka akan kehilangan uang mereka jika mereka membuat pilihan yang buruk. Itu bisnis yang berisiko. Tidak ada cara untuk mengatasinya.
Kami tidak perlu mengambil risiko itu! Dana indeks tersedia untuk kita hari ini. Ketika Bogle mendirikan Vanguard, dia mengubah proyek investasi dengan cara yang mendasar. Dia memungkinkan investor untuk melewati risiko terbesar memiliki saham.
Namun, Anda akan kesulitan mendapatkan sebagian besar investor saham untuk setuju bahwa risiko telah dihilangkan. Bagaimana dengan jatuhnya harga tahun 2008? Pengindeks tidak melihat yang satu itu datang. Mereka kehilangan banyak uang. Mereka ketakutan. Mereka melihat dari dekat dan dengan cara pribadi apa risiko investasi saham.
Saya percaya bahwa risiko besar kedua dari investasi saham akan jatuh juga.
Lihatlah oleh Wade Pfau, profesor ekonomi di National Graduate Institute of Public Policy Studies di Tokyo. Pfau memeriksa pendekatan baru untuk pengindeksan (pengindeksan berdasarkan informasi) yang telah saya advokasi di situs web saya selama 10 tahun. penilaian-informasi pengindeksan berbeda dari pendekatan konvensional untuk pengindeksan (beli-dan-tahan pengindeksan) dalam satu hal penting. pengindeks yang diindentifikasi oleh valuation tidak tinggal di alokasi saham yang sama setiap saat. Mereka MENGUBAH alokasi saham mereka dalam menanggapi perubahan besar dalam penilaian dengan tujuan menjaga profil risiko mereka kira-kira konstan.
[InvestingAnswers Feature: 5 Saham Aman untuk Memiliki Sebelum Crash Pasar Berikutnya]
Pembelian dan Penahanan strategi dikembangkan pada saat ketika tidak semua penelitian tersedia untuk berinvestasi secara efektif untuk jangka panjang. Penelitian pada waktu itu menunjukkan jangka waktu pasar jangka pendek (mengubah alokasi saham Anda karena tebakan tentang bagaimana harga akan berubah selama tahun depan atau lebih) tidak pernah berhasil. Namun, ternyata bahwa penentuan waktu pasar jangka panjang (mengubah alokasi saham Anda sebagai tanggapan terhadap pergeseran penilaian dengan pemahaman bahwa Anda mungkin tidak melihat manfaat untuk melakukannya selama 10 tahun) SELALU bekerja. Dalam 140 tahun sejarah pasar saham, tidak pernah ada satu pengecualian pun.
Jika para peneliti pada saat itu mengetahui hal ini, mereka akan menekankan perlunya terlibat dalam jangka waktu jangka panjang sekuat mereka menekankan perlunya menghindari waktu jangka pendek. Kunci keberhasilan jangka panjang tidak pernah mencoba untuk menebak bagaimana harga akan berubah dalam jangka pendek sementara juga selalu menjaga penilaian dalam pikiran saat mengatur alokasi saham Anda.
Di atas meja di dekat bagian atas dari studi Pfau, ia membandingkan portofolio 100 persen saham yang dimiliki oleh investor beli-dan-tahan dengan portofolio saham yang dimiliki oleh pengindeks valuasi-informasi yang pergi dengan alokasi saham 100 persen di saat valuasi masuk akal dan dengan alokasi saham nol persen saat valuasi menandakan bahaya di depan.
Portofolio yang dipegang oleh pengindeksan yang mendapat penilaian penilaian memperoleh hasil yang kurang lebih sama dengan portofolio yang dimiliki oleh pembeli dan pemegang saham di atas 140 tahun di mana kami memiliki catatan pengembalian saham. Tapi lihat garis di atas meja untuk "Drawdown Maksimum." Garis itu menunjukkan kerugian terbesar dalam nilai portofolio yang dialami selama 140 tahun. Buy-and-holder pada satu waktu mengalami penurunan nilai portofolio sebesar 61 persen. Itu risiko!
Sebaliknya, pengindeks nilai-informasi tidak pernah mengalami penurunan nilai portofolio lebih dari 21 persen. pengindeks valuasi-informasi mengambil risiko kecil ketika berinvestasi dalam saham. Nilai sertifikat deposito (CD) dapat turun lebih dari 21 persen pada saat inflasi tinggi dan beberapa menganggap CD sebagai kelas aset berisiko.
Jawaban Investasi: Saham tidak berisiko lagi, bukan untuk pengindeks yang bersedia memperhitungkan penilaian ketika menetapkan alokasi saham mereka. Risiko saham saat ini adalah sesuatu yang kita pilih untuk diambil dengan memilih saham individu atau berinvestasi dalam indeks berdasarkan strategi beli dan tahan.
Rob Bennett menciptakan The Stock-Return Predictor, kalkulator yang melakukan analisis regresi data stock-return historis untuk mengungkapkan pengembalian 10 tahun paling mungkin untuk pembelian dana indeks yang luas yang dibuat pada setiap tingkat penilaian yang mungkin.
DefSemiHidden = "true" DefQFormat = "false" DefPriority = "99" LatentStyleCount = "267"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Nama = "Normal"> UnhideWhenUsed =" false "QFormat =" true "Name =" heading 1 "> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Judul"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Subtitle"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "benar" Nama = "Kuat"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Nama = "Penekanan"> UnhideWhenUsed = " false "Name =" Table Grid "> UnhideWhenUsed =" false "QFormat =" benar "Name =" Tanpa Spasi " > UnhideWhenUsed = "false" Name = "Cahaya Shading"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Daftar Cahaya"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Shading 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Shading 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium List 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium List 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 1"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 2 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 3 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Daftar Gelap"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Shading Colorful "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Daftar Warna-warni "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Grid Berwarna-warni "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Cahaya Shading Accent 1"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Daftar Cahaya Accent 1 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Shading 1 Accent 1 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Shading 2 Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium List 1 Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "List Paragraph"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "benar" Name = "Kutipan" > UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "benar" Nama = "Kutipan Intens"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium List 2 Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 1 Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 2 Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 3 Accent 1"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Daftar Aksen Gelap 1 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Colorful Shading Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Daftar Warna Berwarna Aksen 1" > UnhideWhenUsed = "false" Name = "Aksen Grid Berwarna-warni 1"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Cahaya Shading Accent 2 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Daftar Cahaya Aksen 2 "> UnhideWhenUsed =" false "Name = "Light Grid Accent 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Shading 1 Accent 2"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Shading 2 Accent 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium List 1 Accent 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Sedang Daftar 2 Accent 2 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 1 Accent 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 2 Accent 2"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 3 Accent 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Daftar Aksen Gelap 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Aksen Shading Colorful 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Aksen Daftar Warna-warni 2 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Aksen Grid Berwarna-warni 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Aksen Cahaya Shading 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Daftar Aksen Cahaya 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Shading 1 Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Shading 2 Accent 3"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium List 1 Accent 3 "> UnhideWhenUsed =" false " Name = "Medium List 2 Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 1 Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 2 Accent 3"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 3 Accent 3 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Daftar Aksen Gelap 3 "> UnhideWhenUsed =" false "Nama = "Aksen Shading Colorful 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Aksen Daftar Warna-warni 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Aksen Grid Berwarna-warni 3"> UnhideWhenUsed = " false "Name =" Light Shading Accent 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Daftar Cahaya Aksen 4 "> UnhideWhenUsed = "false" Nama = "Light Grid Accent 4"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Shading 1 Accent 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Shading 2 Accent 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Nama = "Medium List 1 Accent 4"> UnhideWhenUsed = "false" Nama = "Sedang Daftar 2 Aksen 4"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 1 Accent 4 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 2 Accent 4"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 3 Accent 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Daftar Aksen Gelap 4 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Aksen Shading Berwarna 4"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Aksen Daftar Warna-warni 4"> UnhideWhenUsed = " false "Nama =" Aksen Grid Berwarna-warni 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Cahaya Shading Accent 5 ">
