Kisah Sukses Bisnis Kecil: Magnolia Brewing Co. Membangkitkan $ 150.000 Dengan Bolstr

Sejak tahun 1997, Magnolia Brewing Co. telah melayani San Fransiskan bir kerajinan yang populer dan makanan di brewpub Haight Street seluas 3.500 kaki persegi.

Seiring berlalunya tahun dan kesuksesan perusahaan tumbuh, begitu pula kebutuhannya untuk memperluas produksi. Itulah sebabnya Magnolia memutuskan untuk membuka lokasi kedua di seluruh kota, di lingkungan Dogpatch yang sedang naik daun.

“Kami benar-benar telah melampaui pabrik bir asli - kami terus memasak di sana, jadi tidak seperti kami pindah dari itu - tetapi kami membutuhkan lebih banyak kapasitas produksi,” kata pendiri Magnolia, Dave McLean.

Namun jalan menuju pertumbuhan jelas bukan yang mudah. Perusahaan melewati periode panjang perijinan dan desain untuk ruang baru yang dimulai pada tahun 2011; konstruksi dimulai pada tahun 2012 dan berlangsung selama dua tahun.

Selain periode konstruksi yang panjang, hambatan lain adalah pembiayaan. Memulai pabrik membutuhkan banyak uang di muka hanya untuk mendapatkan semua peralatan yang Anda butuhkan untuk membuat bir dan menyajikan bir (dan dalam kasus Magnolia, peralatan untuk makanan juga). Ketika tempat pembuatan bir tumbuh dalam ukuran, Anda perlu memompa lebih banyak lagi uang ke dalam bisnis hanya untuk memenuhi peningkatan permintaan - misalnya, membeli peralatan yang lebih besar untuk kapasitas pembuatan bir tambahan.

"Jika Anda membangun restoran atau brewpub, semua pengeluaran modal Anda di depan," kata McLean. “Dan saya telah melihat bahwa ketika kami tumbuh, setiap langkah dari jalan pertumbuhan melibatkan penggalangan dana yang lebih banyak.”

Tom McCormick, direktur eksekutif California Craft Brewers Association, mengatakan bahwa pembiayaan yang efektif sangat penting untuk pabrik baru.

"Ada dua hal yang perlu Anda perluas: satu adalah baja tahan karat, yang mahal, dan dua, tapak yang lebih besar, dan real estat mahal, apakah Anda membeli atau menyewa," katanya. "Jadi itu adalah proses konstan untuk mengikuti pertumbuhan dan dengan permintaan, dan tentu saja pada dasarnya adalah pembiayaan untuk mendorong pertumbuhan itu."

Beralih ke Bolstr untuk meminta bantuan

Selain ruang 10.000 kaki persegi baru di Dogpatch, rencana ekspansi Magnolia juga termasuk pembotolan bir sendiri untuk distribusi. Magnolia saat ini tersedia dalam bentuk draft saja (dalam gelas dan penumbuh), dan bir didistribusikan ke bar dan restoran di Bay Area dan di beberapa kota di Colorado. Tetapi botol akan datang pada akhir 2015, yang akan memungkinkan bir terlaris Magnolia, seperti Proving Ground IPA, Kalifornia Kolsch, dan Blue Bell Bitter, untuk menjangkau khalayak yang lebih luas.

Magnolia co-founder Dave McLean.

Untuk membantu mereka mencapai ekspansi, McLean dan Magnolia Brewing Co. telah beralih ke Bolstr, pemberi pinjaman pasar yang membantu bisnis konsumer, ritel, dan manufaktur meningkatkan modal pertumbuhan dari investor terakreditasi swasta (mereka dengan setidaknya $ 1 juta dalam kekayaan bersih atau $ 200.000 pendapatan).

Bolstr bekerja seperti ini: Pemilik usaha kecil langsung mendaftar di situs web. Selama proses aplikasi, bisnis perlu memberikan pengembalian pajak historis, neraca, laporan untung-rugi per tahun, laporan bank selama 12 bulan terakhir, dan perjanjian pinjaman untuk setiap utang yang ada.

Bolstr kemudian menjalankan analisis keuangan pada bisnis untuk menentukan apakah disetujui, dan jika demikian, berapa banyak uang yang dapat diperolehnya. Untuk memenuhi syarat, bisnis harus memiliki setidaknya satu tahun dari pendapatan historis, harus menguntungkan atau dekat profitabilitas, dan harus mencari dana untuk berinvestasi dalam inisiatif pertumbuhan (seperti membeli peralatan pembuatan bir baru yang akan meningkatkan penjualan).

Dari sana, terserah pemilik usaha kecil untuk memutuskan apakah mereka ingin bergerak maju dengan Bolstr, menurut pendiri bersama Bolstr, Larry Baker.

"Setelah profil diluncurkan di pasar, investor dapat masuk dan meninjau peluang, memutuskan berdasarkan kesepakatan per transaksi apakah mereka ingin berinvestasi dalam transaksi atau tidak," kata Baker.

Saat kampanye berlangsung, pemilik bisnis berbagi ringkasan bisnis, menjawab beberapa pertanyaan tentang faktor risiko bisnis, dan menyediakan keuangan historis dan proyeksi.

Struktur pembayaran yang unik

Dengan pembiayaan melalui Bolstr, pemilik usaha kecil tidak menyerahkan ekuitas apa pun dalam bisnis mereka. Perusahaan ini menyebut proses pembayarannya sebagai "perjanjian bagi hasil": Sebagai imbalan atas pendanaan dari investor, bisnis kecil membayar kembali investor berdasarkan persentase tetap dari pendapatan bulanan bisnis, hingga memenuhi kewajiban pembayarannya.

Struktur ini berbeda dari pinjaman tradisional, yang biasanya dibayar dalam angsuran bulanan tetap, dan lebih mirip dengan cara kerja cash advance merchant, tetapi dengan biaya yang lebih rendah, menurut Baker. “Kami jauh lebih murah daripada uang muka pedagang; kami memiliki fleksibilitas pembayaran yang mirip dengan itu, tetapi pinjaman tersebut lebih terstruktur seperti pinjaman jangka dari perspektif biaya dan durasi, ”kata Baker.

Menurut McLean, pembiayaan Bolstr adalah solusi yang baik karena perusahaan bersiap untuk melakukan ekspansi.

Pendiri Bolstr, Larry Baker (kiri) dan Charlie Tribbett.

"Putaran ini benar-benar membantu memposisikan kami lebih baik untuk memasuki fase berikutnya: perluasan pemesanan lebih banyak pembuatan bir untuk memperluas kapasitas, dan terutama peralatan laboratorium yang dapat membantu kami memastikan kontrol kualitas saat kami pergi," kata McLean. "Saya melakukan uji tuntas dan memeriksa seluruh model, dan sepertinya menarik."

Untuk Magnolia, Bolstr mengisi kebutuhan untuk pembiayaan di luar ekuitas atau utang biasa. McLean mengatakan Magnolia telah menggunakan pembiayaan ekuitas dalam tahap konstruksi, dan itu tidak cukup siap untuk melakukan putaran ekuitas lain, karena itu adalah "proyek besar dan sesuatu yang Anda butuhkan untuk waktu yang tepat." Magnolia juga telah mengambil pinjaman dan tidak t ingin meningkatkan beban utangnya.

"Kami berusaha untuk mengelola tingkat utang dan juga mempertahankan ekuitas," kata McLean."Dan karena kami sudah menyusun paket pendanaan keuangan setahun sebelumnya yang melibatkan keduanya, itu semacam mengisi titik tengah kecil yang menyenangkan di antara mereka."

McLean mengatakan Bolstr sebenarnya mengulurkan tangan kepadanya pada awalnya, karena perusahaan telah sukses membiayai pabrik lain.

“Kerajinan bir secara umum sebenarnya adalah industri besar bagi kami - Anda berbicara tentang sektor yang memiliki margin yang cukup tinggi, ini adalah bisnis padat modal, dan tingkat pertumbuhannya benar-benar menarik juga,” kata Baker. "Dengan perjanjian pembagian pendapatan, seiring bisnis menumbuhkan pendapatan, durasi pengembalian menjadi lebih pendek."

Bolstr menghasilkan uang dengan menerapkan pengganda ke jumlah pinjaman awal dan menambahkannya ke pembayaran kembali. Misalnya, pinjaman $ 100.000 dengan pengganda 1,15 akan mengakibatkan bisnis membayar $ 115.000. Dana tersebut akan dibayar kembali berdasarkan persentase tetap dari pendapatan bulanan sampai angka $ 115.000 dilunasi sepenuhnya (misalnya, 2% dari pendapatan bulanan). Durasi pembayaran target adalah 12 hingga 36 bulan.

“Ada banyak nilai dalam fleksibilitas struktur itu, karena pengembalian bisnis secara langsung berkorelasi dengan profil arus kasnya. Jadi ketika penjualan meningkat, ia membayar lebih banyak; ketika penjualan turun, lebih sedikit, ”kata Baker.

Ada juga potensi untuk penutupan cepat. Peningkatan investasi Magnolia di Bolstr adalah salah satu yang tercepat di platform: Itu dilakukan dalam waktu kurang dari 24 jam dan didanai dalam tiga hari. Dan meskipun pinjaman belum sepenuhnya dilunasi, perusahaan berkembang sangat pesat, menurut Baker.

Bolstr juga membebankan biaya pencatatan $ 1.500 per kampanye, dan ada beberapa biaya pengarsipan peraturan untuk mematuhi Hukum Langit Biru masing-masing negara, yang dapat menghabiskan biaya antara $ 500 hingga $ 2.000, tergantung pada berapa banyak investor yang Anda miliki dan negara bagian mana Anda berada di, Kata Baker.

Bagaimana jika bisnis Anda gagal dan tidak dapat membayar investor? Dalam keadaan tertentu, Baker mengatakan, Bolstr akan memerlukan jaminan pribadi dari pemilik bisnis mayoritas (yang membuat Anda secara pribadi bertanggung jawab atas utang dan menempatkan skor kredit dan aset Anda beresiko), atau termasuk beberapa jenis keamanan aset, di mana Bolstr akan mengambil minat pada aset spesifik perusahaan. Tingkat kegagalan Bolstr telah 0% sejak pasar diluncurkan 18 bulan yang lalu, menurut Baker.

“Kami sudah memiliki empat pinjaman yang dibayar penuh kembali, dan setiap kesepakatan yang kami luncurkan di platform telah berhasil mencapai tujuan mereka, dan mereka telah mencapai tujuan mereka dalam lima hari, jadi ini merupakan akses cepat ke modal,” dia berkata.

Lokasi baru Magnolia di Dogpatch di San Francisco.

Masa depan untuk Magnolia

Adapun Magnolia, pembiayaan datang tepat pada waktunya untuk perusahaan.

"Kami berada di jalur pertumbuhan yang cukup intens sekarang," kata McLean. "Kami akan mencari untuk mengumpulkan lebih banyak uang di jalan dalam jumlah yang mungkin lebih besar karena kami melanjutkan ekspansi kami, tetapi ini melakukan pekerjaan yang sangat baik untuk apa itu sekarang."

Meskipun pinjaman belum dilunasi sepenuhnya, itu telah membantu Magnolia memperluas produksi dan meluncurkan lokasi kedua, yang, pada tahun pertama operasi, membantu perusahaan mengalahkan proyeksinya.

"Botol datang pada akhir tahun, dan kami hanya ingin memperluas jejak kami dan mendistribusikan bir dengan cara yang lebih menyeluruh di seluruh Bay Area dan sekitarnya, dengan memiliki produk kemasan serta rancangan produk kami," McLean kata.

Untuk informasi lebih lanjut tentang cara memulai dan menjalankan bisnis, kunjungi Panduan Bisnis Kecil situs kami . Secara gratis, jawaban yang dipersonalisasi untuk pertanyaan tentang memulai dan membiayai bisnis Anda, kunjungi Bisnis kecil bagian dari halaman Ask an Advisor Investmentmatome.

Steve Nicastro adalah penulis staf yang menangani keuangan pribadi untuk Investmentmatome . Ikuti dia di Twitter @StevenNicastro dan terus Google+ .

Gambar melalui iStock, Magnolia Brewing Co. dan Bolstr.