4 Mitos Pinjaman Siswa yang Mungkin Anda Percaya

Mencoba mencari cara yang tepat untuk menangani utang siswa Anda terkadang terasa seperti mencoba menghindari berbicara tentang pemilihan presiden. Setiap orang tampaknya memiliki pendapat, jadi lebih mudah untuk mengabaikan dan berpura-pura itu tidak ada. Tetapi pinjaman Anda, seperti pemilihan, tidak akan hilang hanya karena Anda menginginkannya. Jadi, penting untuk mengetahui detail utang siswa Anda.

Kami akan membantu Anda memulai dengan menyoroti empat mitos pinjaman mahasiswa umum yang mungkin Anda percayai:

1. Jika Anda tidak bekerja di layanan publik, Anda tidak bisa mendapatkan pengampunan pinjaman siswa

Pinjaman Layanan Umum Pengampunan bukanlah satu-satunya cara untuk melunasi hutang federal Anda. Anda juga bisa mendapatkan pengampunan jika Anda mendaftar untuk salah satu rencana pembayaran yang digerakkan pendapatan, seperti Revisi Pembayaran As You Earn, yang tersedia untuk semua peminjam pinjaman federal. Untuk rencana tersebut, jumlah pembayaran bulanan Anda terkait dengan penghasilan Anda, dan pengampunan berlaku untuk setiap utang yang tersisa pada akhir masa pinjaman Anda. Itu akan memakan waktu 20 hingga 25 tahun, tergantung pada paket yang Anda daftarkan.

Jika Anda memenuhi syarat untuk Pengampunan Pinjaman Layanan Umum, yang memaafkan utang Anda setelah 10 tahun, dan rencana pembayaran berbasis pendapatan, Anda akan menghemat sebagian besar dengan memilih keduanya. Itu karena rencana yang digerakkan pendapatan akan menurunkan jumlah pembayaran bulanan Anda, sehingga lebih banyak utang dapat diampuni setelah 10 tahun.

Gunakan estimator pembayaran Departemen Pendidikan untuk melihat rencana yang digerakkan pendapatan yang mana Anda berhak. Anda harus mengajukan permohonan kembali setiap tahun dan, kecuali Anda menjalani program Pengampunan Pinjaman Layanan Umum, Anda harus membayar pajak penghasilan dengan jumlah berapapun yang telah dimaafkan.

2. Membayar pinjaman pelajar Anda harus menjadi prioritas pertama Anda

Belum tentu. Utang yang membawa bunga lebih tinggi daripada pinjaman mahasiswa Anda, seperti utang kartu kredit atau pinjaman pribadi, akan meluluhkan uang dari rekening bank Anda lebih cepat daripada pinjaman mahasiswa Anda. Lebih baik untuk mengatasi utang itu terlebih dahulu. Tetapi keluar dari utang hanyalah salah satu bagian dari keamanan finansial. Anda juga perlu menyimpan untuk tujuan jangka panjang dan jangka pendek.

“Dana darurat dan mengambil keuntungan dari kontribusi yang cocok dari pemberi kerja [pensiun] hampir selalu harus didahulukan daripada melunasi pinjaman mahasiswa,” kata David Metzger, perencana keuangan bersertifikat di Onyx Wealth Management.

Cari tahu apa yang Anda utang dan berapa tingkat bunga Anda dengan masuk ke berbagai akun keuangan Anda. Kemudian lihatlah penghasilan bulanan Anda dan periksalah kebiasaan pengeluaran Anda dari bulan lalu. Dengan cara itu Anda akan tahu utang mana yang harus dilunasi terlebih dahulu, dan Anda akan dapat memberi ruang pada anggaran Anda untuk sewa dan tabungan pensiun.

3. Jika Anda memiliki banyak pinjaman mahasiswa, konsolidasi selalu merupakan ide yang baik

Sebenarnya, itu tergantung kapan Anda mengambil pinjaman Anda. Konsolidasi dulu merupakan cara untuk menyederhanakan pembayaran bulanan Anda, tetapi lulusan baru biasanya memiliki semua pinjaman federal mereka dengan penyedia layanan yang sama, sehingga sering tidak lagi diperlukan.

Hari ini, konsolidasi pinjaman mahasiswa federal paling berguna dalam kualifikasi untuk Pengabulan Pinjaman Layanan Umum atau rencana pembayaran berbasis pendapatan. Itu karena Pinjaman Pendidikan Keluarga Federal, pinjaman Stafford, dan pinjaman PLUS harus dikonsolidasikan ke pinjaman langsung federal agar memenuhi syarat untuk program tersebut.

Tetapi jika Anda memiliki pinjaman Perkins dan memenuhi syarat untuk memaafkan, memasukkannya dalam konsolidasi akan berarti menyerahkan manfaat pengampunan untuk pinjaman itu. Dan jika Anda memiliki beberapa jenis pinjaman federal yang berbeda, lebih murah mengecualikan pinjaman langsung, karena suku bunga pinjaman baru Anda adalah tingkat rata-rata yang dibulatkan ke 0,8% terdekat. Plus, jangka waktu pinjaman Anda akan diperpanjang jika Anda berhutang lebih dari $ 7,500, sehingga Anda akan membayar lebih banyak selama masa pinjaman Anda.

"Jika Anda akan mengejar pembayaran pinjaman mahasiswa secara agresif, itu akan menghemat waktu dan uang untuk membayar kembali pinjaman dengan suku bunga yang lebih besar terlebih dahulu, pilihan yang hilang setelah Anda mengkonsolidasikannya," kata Danna Jacobs, perencana keuangan bersertifikat di Kekayaan Perawatan Legacy.

4. Anda terjebak dengan suku bunga yang Anda dapatkan ketika Anda mengambil pinjaman Anda

Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa dengan suku bunga di atas 6%, refinancing pinjaman siswa dapat menurunkan suku bunga Anda dan mengendalikan biaya jangka panjang. Biasanya bukan ide yang baik untuk membiayai kembali pinjaman federal melalui pemberi pinjaman pribadi, karena Anda harus menyerahkan perlindungan peminjam federal seperti pembayaran dan pemaafan yang didorong pendapatan. Agar memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali, Anda memerlukan sumber penghasilan tetap dan skor kredit yang bagus, biasanya 690 atau lebih tinggi.

Gunakan kalkulator pembiayaan kembali pinjaman siswa kami untuk melihat apakah itu tepat untuk Anda.

Devon Delfino adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @devondelfino.