Tax-Exempt Interest Definition & Example |

Apa itu:

Bunga bebas pajak adalah pendapatan bunga yang dikecualikan dari federal dan / atau pajak negara.

Cara kerjanya (Contoh):

Sebagai contoh, mari kita asumsikan bahwa John Doe membeli obligasi kotamadya. Obligasi tersebut membayar bunga 5% per tahun, atau $ 50 untuk setiap $ 1.000 yang John Doe investasikan. $ 50 itu adalah penghasilan bagi John, yang biasanya dikenakan pajak. Namun, karena obligasi daerah adalah sekuritas bebas pajak, bunga John adalah bebas pajak.

Wajib pajak diminta untuk melaporkan jumlah bunga bebas pajak yang mereka terima pada Formulir 1040 atau Formulir 1040A. Peminjam yang membayar lebih dari $ 10 dari bunga bebas pajak harus melaporkan pembayaran tersebut kepada IRS dan pemberi pinjaman melalui Formulir 1099-INT.

Dalam beberapa kasus, jumlah bunga bebas pajak yang dapat diterima oleh pembayar pajak dapat membatasi kualifikasi pembayar pajak untuk beberapa keringanan pajak lainnya.

Mengapa Penting:

Obligasi kotamadya adalah instrumen yang paling umum untuk membayar bunga bebas pajak. Namun, bunga atas dividen asuransi yang tersisa pada deposito dengan Departemen Urusan Veteran dan beberapa bunga dari obligasi tabungan tertentu adalah bebas pajak juga. Penghasilan bunga dari Treasurys dikenakan pajak federal tetapi dibebaskan dari pajak negara bagian dan lokal.

Sebuah obligasi kota bebas pajak sering memiliki hasil setelah pajak yang lebih tinggi daripada obligasi korporasi dengan tingkat kupon yang sama. Karena alasan ini, hasil obligasi municipal sering diartikulasikan dalam hal tingkat bunga kena pajak yang setara dengan tingkat obligasi korporasi yang serupa.

Salah satu keuntungan terbesar dari investasi dalam obligasi daerah adalah bahwa bunga biasanya dibebaskan dari pajak federal. dan juga dikecualikan dari sebagian besar pajak negara bagian dan lokal jika investor tinggal di negara bagian atau kotamadya yang mengeluarkan utang (keuntungan modal pada obligasi municipio dapat dikenakan pajak). Meskipun investor tunduk pada pajak minimum alternatif mungkin diperlukan untuk membayar pajak atas bunga obligasi municipal, bunga bebas pajak berarti bahwa banyak investor di kurung federal-pajak tinggi terutama mendapat manfaat dari investasi dalam obligasi kotamadya.

Hasil yang lebih rendah terkait dengan obligasi yang membayar bunga bebas pajak juga memberi peminjam suku bunga pinjaman yang mungkin lebih menarik daripada apa yang tersedia melalui cara lain. Ini pada gilirannya mendorong pemerintah daerah untuk melakukan proyek baru.