Berinvestasi dalam Akun Bebas Pajak, Kena Pajak, atau Ditangguhkan Pajak
Pajak Apa Yang Harus Dibayar Oleh UMKM? | Ngobrol Keuangan
Daftar Isi:
- Perlakuan pajak
- Cerita terkait
- Efisiensi pajak
- Lokasi aset
- Pertumbuhan efisien pajak
- Konsultasikan dengan seorang perencana
Oleh Michael Chamberlain
Pelajari lebih lanjut tentang Michael di Investmentmatome's Tanyakan Penasihat
Untuk membangun aset untuk masa depan, para investor berusaha menciptakan portofolio yang terdiversifikasi dengan campuran investasi yang sesuai dengan horizon waktu mereka dan selera risiko mereka. Dalam prakteknya, itu berarti portofolio umumnya terdiri dari berbagai jenis ekuitas (saham) dan pendapatan tetap (tunai dan obligasi) investasi.
Tetapi di luar campuran investasi yang Anda pegang, di mana Anda memegang berbagai aset dapat memiliki dampak yang signifikan terhadap kewajiban pajak Anda dan pada akhirnya pada pengembalian Anda dalam jangka panjang.
Perlakuan pajak
Investor sering memiliki akun yang termasuk dalam tiga kategori perlakuan pajak yang berbeda:
- Akun bebas pajak (Roth IRA atau Roth 401 (k))
- Akun kena pajak (akun broker)
- Akun pajak tangguhan (401 (k), IRA tradisional, atau 403 (b))
Cerita terkait
Misalnya, mari kita katakan bahwa kita memiliki investor dengan salah satu dari setiap jenis akun, IR IR Roth bebas pajak, akun broker kena pajak dan pajak IRA tradisional ditangguhkan pajak. Sekarang mari kita asumsikan bahwa untuk investor ini, alokasi aset yang tepat dari seluruh portofolio (untuk ketiga akun) adalah 50% ekuitas dan 50% pendapatan tetap dan bahwa portofolio dirancang untuk pensiun (artinya tidak ada cadangan kas atau short- tujuan jangka harus didanai dari portofolio ini).
Beberapa investor akan menganggap mereka membutuhkan ekuitas 50% yang sama dan 50% campuran pendapatan tetap di masing-masing dari tiga jenis akun. Tetapi banyak penasihat akan setuju bahwa beberapa jenis aset lebih cocok dalam akun tertentu.
Efisiensi pajak
Aset apa yang paling cocok untuk setiap jenis akun?
Secara umum, Anda ingin kelas-kelas aset dengan pertumbuhan paling mungkin untuk berada di akun Roth bebas pajak karena Anda tidak akan dikenakan pajak pada penarikan.
>> LEBIH: Cara Membuka Roth IRA
Memiliki ekuitas dengan sedikit pertumbuhan dalam rekening kena pajak adalah bijaksana karena keuntungan modal dan dividen yang berkualitas akan dikenakan pajak dengan tarif pajak yang lebih rendah daripada tingkat pendapatan biasa Anda. Anda juga memiliki kesempatan untuk panen kerugian pajak untuk mengimbangi keuntungan dari investasi lain. Ciri positif lain dari memiliki ekuitas dalam akun kena pajak adalah bahwa cara mereka dinilai pada saat kematian pemilik dapat menghasilkan penghematan pajak yang besar bagi pasangan atau ahli warisnya.
Memiliki investasi pendapatan tetap dalam rekening yang ditangguhkan pajak masuk akal karena Anda tidak ingin penghasilan tambahan saat Anda bekerja — tarif pajak penghasilan Anda mungkin lebih tinggi daripada nanti. Umumnya, tarif pajak penghasilan Anda lebih rendah saat pensiun, ketika Anda akan menarik uang dari rekening pajak tangguhan.
>> LEBIH: Pensiun 101: Dasar-dasar IRA
Lokasi aset
Untuk menentukan di mana aset yang berbeda harus dipegang, mari kita lihat karakteristik dari enam kelas aset:
- Kapitalisasi besar ekuitas AS: Pertumbuhan tinggi dengan beberapa dividen
- Kapitalisasi kecil ekuitas AS: Pertumbuhan rata-rata lebih tinggi, tetapi dividen lebih sedikit daripada ekuitas berkapitalisasi besar
- Ekuitas asing: Sebagian besar pertumbuhan dengan beberapa dividen
- Pasar negara berkembang:Kelas aset paling volatil, dengan perubahan besar dari tahun ke tahun
- Trust Investasi Real Estat:Salah satu pemain terbaik dari waktu ke waktu, memiliki pembayaran dividen tahunan yang tinggi
- Obligasi A.S. dan asing: Mengurangi volatilitas terkait dengan ekuitas dan memberikan dividen
Berdasarkan karakteristik ini dan logika pajak yang dijelaskan di atas, bagan ini menggambarkan investasi mana yang paling sesuai untuk setiap jenis akun pada skala 1 hingga 3 (1 adalah yang paling sesuai):
| Ekuitas AS berkapitalisasi besar | Ekuitas AS berkapitalisasi kecil | Ekuitas asing | Pasar negara berkembang | REIT | Obligasi AS dan luar negeri | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kena pajak (akun broker) | 1 | 2 | 1 | 2 | 3 | 2 |
| Penangguhan pajak (401 (k), IRA tradisional, atau 403 (b)) | 3 | 3 | 3 | 3 | 2 | 1 |
| Bebas pajak (Roth IRA atau Roth 401 (k)) | 2 | 1 | 2 | 1 | 1 | 3 |
Pertumbuhan efisien pajak
Untuk memaksimalkan penghasilan pensiun Anda, Anda perlu menumbuhkan sarang telur Anda dengan cara yang efisien pajak. Contoh berikut mengilustrasikan seberapa besar perbedaan yang dapat terjadi dalam jangka panjang.
Katakanlah bahwa topi kecil AS memiliki pengembalian rata-rata 9% per tahun, ekuitas asing memiliki pengembalian rata-rata 6,5% dan rata-rata obligasi agregat kembali 4,5% per tahun.
Jika Anda memulai akun untuk setiap jenis investasi dengan $ 5.000 pada tahun pertama dan menambahkan $ 5.000 ke setiap akun setiap tahun, pada akhir 30 tahun, Anda akan memiliki yang berikut:
- Ekuitas AS berkapitalisasi kecil = $ 747.876
- Ekuitas asing = $ 464.946
- Rata-rata ikatan agregat = $ 323,762
Meskipun angka-angka ini hipotetis, mudah untuk melihat nilai dalam memegang aset pertumbuhan yang lebih tinggi dalam akun-akun ramah pajak. Jika pengembalian aset tersebut dikenakan pajak, tagihan pajak Anda akan jauh lebih tinggi.
Konsultasikan dengan seorang perencana
Perbedaan dalam bagaimana investasi Anda dikenakan pajak dapat memiliki pengaruh besar pada bagaimana Anda memenuhi tujuan jangka panjang Anda. Tetapi jika ini tampaknya terlalu rumit atau Anda tidak yakin tentang cara berinvestasi sambil meminimalkan pajak, pertimbangkan bekerja dengan profesional. Untuk memastikan Anda mendapatkan hasil terbaik untuk masa pensiun Anda, konsultasikan dengan perencana keuangan bersertifikat yang tidak menjual produk apa pun. Untuk menemukan penasihat semacam itu di dekat Anda, hubungi Garrett Planning Network atau National Association of Personal Financial Advisors.
Michael Chamberlain, CFP, AIF, adalah penasehat biaya dan pemilik Perencanaan Keuangan dan Manajemen Kekayaan Keuangan Chamberlain dengan kantor di Sacramento, Campbell, dan Santa Cruz, California.
Gambar melalui iStock.
