Definisi & Contoh Pengalihan Pajak & Penghasilan |

Apa itu:

Sebuah spinoff kena pajakterjadi ketika sebuah perusahaan melepaskan sebagian dari bisnisnya dalam cara yang tidak memenuhi syarat sebagai transaksi bebas pajak berdasarkan Bagian 355 dari Kode Pendapatan Internal.

Cara kerjanya (Contoh):

Di bawah pemotongan pajak, perusahaan diharuskan membayar pajak keuntungan modal atas divestasi.

Sebagai contoh, mari kita asumsikan bahwa Perusahaan XYZ memiliki tiga divisi: divisi otomotif, divisi makanan, dan divisi furnitur. Perusahaan XYZ tidak lagi ingin berada dalam bisnis makanan, sehingga memutuskan untuk memisahkan divisi tersebut ke dalam perusahaannya sendiri dan kemudian menjualnya.

Asumsikan bahwa Perusahaan XYZ awalnya membeli divisi makanan ("FoodCo") dari Perusahaan ABC untuk $ 30 juta. Ini diinvestasikan tambahan $ 10 juta di FoodCo sejak pembelian asli. Perusahaan XYZ memperkirakan bahwa FoodCo dapat dijual hari ini seharga $ 100 juta - keuntungan modal $ 60 juta.

Jika Perusahaan XYZ menjual FoodCo melalui penawaran umum perdana (IPO), Perusahaan XYZ harus membayar pajak atas keuntungan modal $ 60 juta ia menyadari kesepakatan itu.

Mengapa Penting:

Ada cara untuk mengurangi implikasi pajak dari spin off.

Sebagai contoh, Perusahaan XYZ hanya dapat memberikan 80% atau lebih sahamnya di FoodCo kepada pemegang saham yang ada, dengan masing-masing Perusahaan pemegang saham XYZ mendapatkan saham FoodCo secara proporsional dengan kepemilikannya di Perusahaan XYZ. Dengan kata lain, pemegang saham yang memiliki 5% saham XYZ Perusahaan akan mendapatkan 5% dari saham FoodCo.

Kedua, Perusahaan XYZ dapat memberi pemegang saham opsi untuk menukarkan saham XYZ Perusahaan mereka untuk saham divisi makanan spin-off (ini disebut penawaran pertukaran).

Dalam kedua kasus, FoodCo menjadi perusahaannya sendiri dengan manajemen dan pemiliknya sendiri.

Ketika memutuskan bagaimana cara memisahkan perusahaan, manajer perusahaan induk memiliki tanggung jawab (dan kewajiban hukum) untuk bertindak dalam yang terbaik kepentingan pemegang saham. Biasanya demi kepentingan pemegang saham untuk menyimpan uang tunai sebanyak mungkin, dan itu berarti meminimalkan tagihan pajak bagi perusahaan dan para pemegang sahamnya (yang tidak perlu membayar pajak capital gain dalam spin-off bebas pajak). Namun, prioritas # 1 adalah melindungi perusahaan induk sebagai kelangsungan usaha, yang dapat memberikan akses ke uang tunai menjelang perencanaan pajak.

Penting untuk dicatat bahwa spin-off sangat rumit, dan IRS memberlakukan beberapa persyaratan pada perusahaan induk dan spin-off selama dan setelah transaksi. Ketika perusahaan mentransfer utang selama spin-off, prosesnya menjadi semakin rumit.