Waspadai Pajak Tersembunyi di Masa Pensiun

Pajak Anda dalam masa pensiun mungkin jauh lebih rumit daripada pajak saat Anda bekerja.

Pemeriksaan Jaminan Sosial mungkin atau tidak dapat dikenakan pajak, tergantung pada penghasilan Anda. Anda akan membayar pajak penghasilan federal atas sebagian besar penarikan paket pensiun, tetapi pajak negara tambahan bergantung pada tempat Anda tinggal. Tarif pajak untuk investasi dapat bervariasi juga.

Inilah yang diharapkan ketika Anda mencapai usia pensiun:

Pajak Jaminan Sosial bergantung pada ‘penghasilan gabungan’

Baik dan seberapa besar tunjangan Jaminan Sosial Anda dikenakan pajak akan ditentukan oleh “pendapatan gabungan.” Itu adalah penghasilan kotor Anda yang disesuaikan, ditambah bunga tidak kena pajak, ditambah setengah dari manfaat Jaminan Sosial Anda. Jika penghasilan gabungan Anda di bawah $ 25.000 dan Anda lajang, tunjangan Anda tidak akan dikenakan pajak. Jika penghasilan gabungan Anda adalah antara $ 25.000 dan $ 34.000, Anda dapat membayar pajak hingga setengah dari tunjangan Anda. Lebih dari $ 34.000, hingga 85% dari tunjangan Anda mungkin dikenakan pajak. Untuk filers gabungan, kisaran 50% adalah $ 32.000 hingga $ 44.000, dan kisaran 85% lebih dari $ 44.000. Perhitungan pajak cukup rumit sehingga Anda ingin menggunakan perangkat lunak, atau pro pajak, untuk mencari milik Anda.

Perhatikan bahwa Anda tidak akan kehilangan setengah atau lebih dari manfaat Anda untuk pajak. Sebaliknya, hingga 85% bisa dikenakan pajak penghasilan dengan tarif pajak penghasilan biasa Anda. (Saat ini ada tujuh kurung pajak, mulai dari 10% hingga 37%.)

Pajak negara bisa mengambil satu gigitan lagi

Di 13 negara bagian, Anda juga dapat berutang pajak penghasilan negara bagian. Colorado, Connecticut, Kansas, Minnesota, Missouri, Montana, Nebraska, New Mexico, North Dakota, Rhode Island, Utah, Vermont, dan West Virginia, semua manfaat Jaminan Sosial pajak sampai batas tertentu.

Tujuh negara bagian tidak mengenakan pajak pendapatan: Alaska, Florida, Nevada, Dakota Selatan, Texas, Washington, dan Wyoming. Pajak New Hampshire dan Tennessee hanya dividen dan bunga.

Di tempat lain, penghasilan pensiun dapat dikecualikan, sebagian dikecualikan, diimbangi dengan kredit atau sepenuhnya dikenakan pajak. Pajak penjualan, properti, dan penggunaan sangat bervariasi. (Gunakan pajak yang dikenakan oleh kabupaten dan kota untuk mendanai layanan publik seperti perpustakaan atau perlindungan kebakaran.)

Siapa pun yang berpikir untuk pindah ke negara baru di masa pensiun harus benar-benar meneliti undang-undang pajak negara bagian, atau meminta bantuan pajak, kata Melissa Labant, direktur kebijakan pajak dan advokasi untuk American Institute of CPA.

Distribusi minimum yang dibutuhkan dapat memicu pajak yang lebih tinggi

Pada usia 70½, Anda harus mulai menarik uang dari sebagian besar rekening pensiun. Distribusi minimum yang diperlukan biasanya dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan reguler Anda. Jika Anda adalah penabung yang rajin, distribusi wajib ini bisa cukup besar untuk mendorong Anda ke dalam kelompok pajak yang lebih tinggi.

Dalam beberapa kasus, masuk akal untuk mengubah beberapa dana pensiun menjadi Roth IRA di tahun 60-an untuk menghindari peningkatan pajak yang tajam di tahun 70-an Anda, kata perencana keuangan bersertifikat Michael Kitces. Perencana pajak pro atau keuangan dapat membantu Anda menjalankan beberapa proyeksi untuk melihat apakah pendekatan ini masuk akal.

Penjualan rumah dapat menyebabkan tagihan pajak tak terduga

Menjual rumah Anda - untuk berhemat, membebaskan ekuitas atau pindah ke komunitas baru - dapat menghasilkan tagihan pajak. Jika Anda tinggal di kediaman utama Anda setidaknya dua dari lima tahun sebelum menjualnya, Anda dapat mengecualikan hingga $ 250.000 dari laba penjualan rumah dari pajak keuntungan modal (atau hingga $ 500.000 untuk pasangan). Keuntungan di atas itu dikenakan pajak federal tarif pajak keuntungan yang berkisar dari 0% hingga 20%.

Anda juga mungkin berhutang “pajak penarikan kembali” jika Anda mengambil potongan kantor rumah, menyewa kamar atau menyewakan seluruh rumah. Depresiasi yang Anda ambil atau seharusnya diambil selama bertahun-tahun ditambahkan kembali ke penghasilan Anda pada tahun Anda menjual dan Anda akan membayar tarif maksimum 25% di atasnya, kata Mark Luscombe, analis utama untuk Wolters Kluwer Tax & Accounting.

Waspadalah dengan pajak negara atau warisan

Pajak properti federal tidak menjadi masalah bagi sebagian besar orang sekarang karena $ 11.180.000 per orang dikecualikan. Tetapi 12 negara bagian dan District of Columbia juga mengenakan pajak tanah.

Hawaii, Maine, dan District of Columbia menggunakan jumlah pembebasan federal, tetapi Oregon dan Massachusetts mungkin membebankan pajak senilai $ 1 juta atau lebih.

Negara-negara lainnya - Connecticut, Illinois, Maryland, Minnesota, New York, Rhode Island, Vermont dan Washington - mengecualikan jumlah yang bervariasi, kata Bruno Graziano, penulis senior dan analis di Wolters Kluwer.

Sementara itu, Iowa, Kentucky, Maryland, Nebraska, New Jersey dan Pennsylvania memiliki pajak warisan, yang dapat membebani orang yang menerima warisan. Hubungi pengacara perencanaan perumahan jika Anda mungkin terpengaruh, karena Anda mungkin dapat meminimalkan pajak dengan paket yang tepat.

»Butuh bantuan dengan perencanaan pensiun? Bagaimana memilih penasihat keuangan

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.