Apa yang Harus Dilakukan Ketika Asuransi Jiwa Berjangka Anda Kedaluwarsa

Kebijakan asuransi jiwa berjangka idealnya bertahan lama selama kewajiban keuangan utama, seperti hipotek atau biaya membesarkan anak-anak. Tetapi terkadang hal-hal tidak berjalan seperti itu.

Jika polis asuransi jiwa Anda berakhir, Anda mungkin masih memerlukan perlindungan asuransi jiwa jika Anda:

• Bayar pembayaran rumah
• Berutang utang besar lainnya
• Minta anak-anak yang masih bergantung pada Anda
• Miliki pasangan yang bergantung pada penghasilan Anda
• Ingin meninggalkan uang untuk ahli waris Anda melalui asuransi jiwa.

Jika Anda memenuhi satu atau lebih dari kategori ini, ada beberapa opsi untuk dipertimbangkan.

Beli polis asuransi jiwa berjangka lain

Jika Anda masih memiliki kewajiban seperti pembayaran hipotek atau tanggungan, pilihan terbaik bagi sebagian besar orang yang cukup sehat adalah membeli kebijakan kehidupan jangka panjang lainnya. Anda mungkin harus membayar harga yang lebih tinggi sekarang karena Anda lebih tua, tetapi membeli jangka pendek - seperti 5 atau 10 tahun, bukan 20 - akan membantu menurunkan biaya.

Belanja di sekitar juga bisa terbayar. Bahkan jika mantan firma asuransi Anda menawarkan kesepakatan terbaik ketika Anda mencari polis Anda sebelumnya, perusahaan lain dapat memiliki tingkat asuransi jiwa yang lebih baik saat ini.

Ingatlah bahwa Anda mungkin harus menjawab pertanyaan tentang kesehatan dan mengikuti ujian medis asuransi jiwa selama proses aplikasi.

Ambil dari tahun ke tahun

Daripada membeli polis asuransi jiwa baru selama lima tahun atau lebih, Anda dapat memilih asuransi jiwa berjangka terbarukan tahunan, di mana Anda memutuskan setiap tahun apakah akan melanjutkan pertanggungan. Ini mungkin merupakan pilihan yang baik jika Anda mengantisipasi hanya beberapa tahun lagi dari kewajiban keuangan utama. Kelemahan utamanya adalah bahwa tarif dapat melonjak sedikit setiap tahun, membuat kebijakan "tingkat jangka" menjadi pilihan yang lebih baik untuk kebutuhan yang bertahan setidaknya lima tahun.

Sebagai alternatif untuk jangka waktu jangka panjang yang dapat diperbaharui tahunan, tanyalah agen Anda jika Anda dapat memperpanjang kebijakan jangka Anda saat ini satu tahun sekali waktu. Ini akan memungkinkan Anda menghindari pemeriksaan medis baru, tetapi lonjakan harga mungkin terlalu mahal. Ini juga bisa menjadi pilihan bagi orang-orang dengan kondisi medis terminal yang membutuhkan asuransi jiwa dengan biaya berapa pun.

Ubah polis Anda menjadi asuransi jiwa permanen

Meskipun asuransi jiwa adalah yang terbaik bagi kebanyakan orang, asuransi jiwa permanen memiliki kelebihan tertentu. Asuransi jiwa permanen, sesuai dengan namanya, akan bertahan selama sisa hidup Anda. Tetapi juga biaya jauh lebih besar dari kehidupan jangka. Jenis kebijakan permanen termasuk asuransi jiwa keseluruhan, universal dan variabel.

Jika Anda masih membutuhkan pertanggungan setelah polis asuransi jiwa Anda berakhir, operator Anda dapat menawarkan opsi untuk mengubahnya menjadi polis asuransi jiwa permanen - tanpa mengambil ujian medis baru atau menjawab pertanyaan kesehatan lagi. Anda mungkin hanya dapat mengonversi sebagian dari manfaat kematian, yang berarti Anda akan mendapatkan manfaat yang lebih rendah setelah kebijakan berakhir.

Sebagian besar perusahaan memungkinkan Anda untuk mengubah masa hidup menjadi asuransi seumur hidup, yang memiliki premi tetap, pengembalian investasi, dan manfaat kematian. Beberapa mungkin memungkinkan konversi ke kehidupan universal, yang menawarkan pembayaran premi fleksibel dan perubahan izin untuk jumlah manfaat, kata Ryan Andrew, agen asuransi di Richmond, Virginia.

"Ini masuk akal dalam banyak kasus selama klien dapat membeli seluruh kehidupan," kata Andrew. Carilah ketentuan konversi dalam dokumen kebijakan Anda untuk rincian atau tanyakan agen Anda.

Jika kebijakan umur Anda memungkinkan konversi, akan ada tenggat waktu untuk konversi sebelum akhir kebijakan. Biasanya ada batas usia untuk konversi, biasanya 75. Premi hidup permanen baru semakin tinggi setiap tahun Anda menunggu untuk berkonversi. Mengkonversi hanya sebagian dari jumlah cakupan ke kebijakan permanen dapat menghemat uang.

Beli polis asuransi jiwa permanen baru

Jika Anda mengevaluasi kembali asuransi jiwa Anda dan memutuskan bahwa Anda ingin membeli asuransi jiwa permanen, mengubah kebijakan masa hidup Anda mungkin tampak seperti cara yang paling mudah untuk melakukannya. Tetapi jika Anda masih sehat, itu mungkin bukan rute termurah. Pastikan untuk mendapatkan kutipan untuk polis asuransi jiwa permanen baru juga.

"Jangan hanya mengkonversi dengan operator yang ada sebelum mengutip semua opsi lain terlebih dahulu," saran Michelle Morgan, agen asuransi di Livermore, California. "Informasi kesehatan dan penjaminan dapat berubah, dan operator lain mungkin lebih cocok."

Kebanyakan orang yang masih membutuhkan perlindungan asuransi jiwa sebaiknya membeli polis asuransi jiwa jangka panjang. Jika Anda adalah salah satu pengecualian, Anda mungkin ingin berkonsultasi dengan penasihat keuangan.

Aubrey Cohen adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @aubreycohen.

Gambar melalui iStock.