2 Saham Ini Dapat Mendapatkan Sebanyak 55% Segera |

Di luar dari tambalan energi yang direvitalisasi, tidak ada sudut ekonomi AS lebih panas dari Silicon Valley.?

Google (Nasdaq: GOOG) , pemimpin biri-biri di kawasan itu, telah mendapatkan keuntungan 50% selama 12 bulan terakhir, menambahkan lebih dari $ 100 miliar nilai pasarnya.

Dan bergerak jauh di bawah rantai makanan teknologi, perusahaan teknologi muda terpanas juga menciptakan kekayaan besar bagi karyawan dan pemegang saham mereka: IPO Terkini RocketFuel (Nasdaq: FUEL) dan FireEye (Nasdaq: FEYE) memiliki lebih dari dua kali lipat sejak IPO mereka bulan lalu. Perusahaan-perusahaan ini meningkatkan penjualan dengan sangat cepat, tetapi mereka juga cepat menjadi sangat dihargai. Misalnya, FireEye bernilai $ 4,7 miliar tetapi diperkirakan hanya memiliki $ 230 juta dalam penjualan pada tahun 2014.

Di ujung lain spektrum investasi teknologi adalah beberapa permainan nilai yang dalam. Tetapi dalam kasus seperti IBM (NYSE: IBM) , pertumbuhan akan sangat terbatas sehingga mereka benar-benar lebih seperti perangkap nilai.

Secara sederhana, di dunia teknologi, Anda dapat memiliki pertumbuhan atau nilai, tetapi tidak keduanya.

Tetapi beberapa perusahaan menonjol untuk ukuran pertumbuhan dan nilai yang masuk akal. Setiap perusahaan berada di tengah-tengah headwinds jangka pendek yang meredam pertumbuhan laba 2013, tetapi masing-masing memiliki katalis yang dapat membantu mereka mendapatkan kembali kebaikan pada tahun 2014.

Broadcom (Nasdaq: BRCM)

Pembuat chip komunikasi ini pertumbuhan raksasa dalam dekade terakhir, karena penjualan meningkat dari $ 2,7 miliar pada tahun 2006 menjadi $ 6,8 miliar pada tahun 2010. Sejak itu, pertumbuhan telah tergagap, karena penjualan naik kurang dari 10% pada tahun 2011 dan 2012, dan kemungkinan akan tumbuh kurang dari 5% tahun ini dan paruh pertama tahun 2014.

Apa yang salah? Broadcom gagal bersaing dengan saingan seperti Qualcomm (Nasdaq: QCOM) di bidang chip nirkabel, yang mengatur panggung untuk bimbingan penjualan jangka pendek yang sangat lemah. Akibatnya, saham ini sekarang diperdagangkan di dekat posisi terendah multi-tahun.

Namun investor terlalu rabun, berfokus pada hasil yang mungkin lemah selama beberapa kuartal berikutnya, dan seharusnya berfokus pada beberapa tahun ke depan.

Satu dari driver utama untuk Broadcom akan menjadi peluncuran jaringan telekomunikasi canggih, yang dikenal sebagai LTE (Long-Term Evolution). Broadcom baru-baru ini mengakuisisi divisi nirkabel Renesas, yang tidak akan memungkinkan untuk menyalip Qualcomm di segmen baseband nirkabel tetapi harus membantunya bertindak sebagai penyedia sumber kedua dengan penyedia layanan nirkabel yang biasanya membagi kontrak untuk komponen utama di antara dua vendor.

Saat ini, investor berasumsi bahwa Broadcom akan menunjukkan sedikit daya tarik dengan upaya ini. Dengan asumsi skenario terburuk, analis di Morgan Stanley telah mengesampingkan bisnis nirkabel dan percaya bahwa bisnis lainnya bernilai $ 31 per saham, sekitar 20% di atas harga saat ini. Dan bagaimana jika Broadcom mendapatkan traksi di LTE? Jika perusahaan mengamankan "LTE menang di (paruh kedua 2014) dengan pelanggan utama, dan mempertahankan pangsa dominan konektivitas," maka saham akan diperdagangkan hingga $ 42, menurut analis ini.

Di luar nirkabel, kehadiran industri Broadcom tetap mengesankan. Perusahaan ini adalah penyedia chip terkemuka yang masuk ke jaringan broadband dan bagian lain dari infrastruktur telekomunikasi. Dan ini adalah bisnis yang sangat menguntungkan: Arus kas bebas tahunan kemungkinan akan terus melebihi $ 1,5 miliar meskipun tantangan jangka pendek.

Namun, kenaikan nyata untuk saham ini hanya akan datang dengan traksi LTE. "Meskipun kami percaya BRCM sangat baik diposisikan di banyak pasarnya, terutama di area margin yang menarik seperti jaringan infrastruktur dan broadband, nasib perusahaan di ponsel dan nirkabel masih naik di udara," kata Cody Acree, direktur penelitian di Williams Capital. Yang mengatakan, "Kami percaya ini bisa menjadi titik masuk yang menarik bagi investor jangka panjang, karena pengumuman kemenangan 4G (LTE) selama beberapa bulan ke depan bisa menjadi pendorong apresiasi saham." Target harga $ 35 mereka adalah 30% di atas level saat ini.

Kunci takeaway: Saham menahan dukungan kuat pada level saat ini dan akan memiliki keuntungan yang kuat jika Broadcom dapat menghidupkan kembali bisnis nirkabel.

EMC (NYSE: EMC)

Perusahaan ini tetap sebagai pemimpin yang jelas di bidang penyimpanan data, tetapi sahamnya gagal bersaing dengan pasar yang lebih luas karena tekanan harga telah mengerucut margin dengan beberapa basis poin.

Akibatnya, ini adalah salah satu saham teknologi termurah yang akan Anda temukan. "EMC (nilai perusahaan untuk arus kas bebas) beberapa telah dikontrak menjadi 8x, kira-kira dekat pasca krisis bawah. Itu dekat dengan di mana (Hewlett-Packard (NYSE: HPQ)) dan Apple (Nasdaq: AAPL) perdagangan dan jauh di bawah IBM, "perhatikan analis di UBS.

Namun valuasi bahkan lebih menarik ketika Anda memperhitungkan 80% saham EMC di VMware (NYSE: VMW). Kemudian, nilai perusahaan untuk arus kas bebas bergerak berganda di bawah 7, menurut UBS (yang berarti bahwa hasil arus kas bebas di atas 13%).

Sebagian besar saham teknologi murah layak mendapatkan kelipatan rendah mereka hanya karena mereka memiliki bisnis yang salah model untuk kali ini. Tetapi EMC berada di pusat salah satu tren terbesar: komputasi awan. "Kami menganggap EMC di antara vendor besar dengan posisi lebih baik dengan pertumbuhan penyimpanan moderat, kepemilikan VMware, dan opsi Big Data di Pivotal," tulis analis UBS, yang memiliki target harga $ 30, sekitar 20% di atas level saat ini.

Namun mereka berpikir saham juga bisa naik hingga $ 35, jika Pivotal, yang dibentuk oleh EMC dan VMW awal tahun ini, memperoleh traksi nyata. (Anda dapat membaca lebih lanjut tentang Pivotal di sini.)

Risiko yang Perlu Dipertimbangkan: Nasdaq yang lebih luas telah bergerak lebih baik beberapa tahun terakhir, dan koreksi apa pun ke dalam grup ini akan menyulitkan Broadcom atau EMC untuk menggalang.

Aksi Take -> Key takeaway: Sama seperti Broadcom, saham EMC memiliki dukungan solid pada level saat ini dengan upside sedang. Dan setiap perusahaan mengejar inisiatif pertumbuhan yang dapat menghasilkan lebih banyak kemajuan.