Investasi Berbasis-Tinggi Ini Memiliki Perlindungan Inflasi Built-In |

Mencari investasi hasil tinggi yang juga dirancang untuk melindungi Anda dari inflasi dalam jangka panjang? Jika Anda ingin melihat ke utara dan melakukan penggalian, jenis tertentu dari saham yang disukai Kanada bisa menjadi apa yang Anda cari.

Sebagian besar saham yang disukai adalah tetap abadi - mereka menawarkan tingkat dividen tetap dan tidak ada kedewasaan tanggal. Karena tarif ditetapkan selamanya, mereka mungkin tidak memegang nilainya ketika suku bunga meningkat. Floating rate disukai saham memperbaiki masalah itu, tetapi mereka umumnya dipatok dengan tolok ukur jangka pendek pada tingkat yang lebih rendah.

Masukkan "Reset Tingkat"

Rasio ulang adalah saham preferensi inflasi-buatan Kanada yang dirancang untuk memberi Anda yang terbaik dari kedua dunia - hasil yang lebih tinggi dari perpetuals tetap dan perlindungan inflasi dari tingkat mengambang disukai. Reset rate diciptakan pada Maret 2008 oleh Desjardins Securities, anak perusahaan Desjardins Group yang berbasis di Quebec, asosiasi serikat kredit terbesar di Amerika Utara.

Investor menyukai mereka karena fleksibilitasnya, dan hampir semua masalah baru yang disukai Kanada adalah mereset rate. Hal ini juga membantu bahwa dividen mereka bersifat kumulatif, yang berarti setiap dividen yang terlewat harus dibayarkan pada akhirnya dan bahwa dividen memenuhi syarat untuk tarif pajak dividen yang lebih rendah di Kanada, yang seharusnya sama untuk AS

Bagaimana Pengoperasian Opsi Penyetelan Harga Saham Pilihan

Sebagian besar pengaturan ulang tarif memiliki tingkat dividen tetap selama lima tahun sejak tanggal penerbitan. Tingkat dividen tersebut dipatok ke tingkat obligasi Bank of Canada lima tahun ditambah spread. Beberapa emiten menawarkan spread yang lebih tinggi daripada yang lain, tergantung, sebagian, pada peringkat kredit mereka.

Pada akhir lima tahun, masalah ini dibawa kembali ke nilai par (biasanya $ 25) dan Anda ditawarkan tarif pasar baru.

Anda punya pilihan. Selama lima tahun ke depan, Anda dapat mematok saham Anda ke tingkat obligasi Bank of Canada lima tahun saat ini ditambah spread asli atau suku bunga treasury-bill Kanada tiga bulan ditambah spread yang sama. Tingkat obligasi lima tahun menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi, tetapi suku bunga tiga bulan (yang diatur ulang setiap kuartal) memberi perlindungan lebih besar jika suku bunga meningkat pesat.

Pada setiap akhir periode lima tahun, penerbit juga memiliki opsi untuk menebus saham pada par. Itu melindungi perusahaan dari membayar suku bunga di atas rata-rata jika spreadnya tinggi.

Keuntungan Saham Yang Menghasilkan, Lebih Tinggi Dibuka

Pada September 2011, saham umum perusahaan properti global yang berbasis di Toronto Fairfax Financial (TSE: FFH) diperdagangkan dengan hasil dividen sekitar 2,5%. Tetapi pada saat yang sama, saham seri C yang mereka sukai (TSX: FFH-PC) membayar C $ 1,4375 per saham setiap tahun, menyamai hasil 5,6% (C $ 1,4375 / C $ 25,66). Saham diberi peringkat Pfd-3 oleh Canada's Dominion Bond Rating Service (DBRS), yang setara dengan solid "BBB" dari Standard & Poor's, yang berarti dividen harus aman.

# - ad_banner_2- # Tidak hanya bisa Anda lebih daripada melipatgandakan imbal hasil Anda dengan saham yang disukai, Anda juga bisa mengurangi inflasi pendapatan Anda jika tingkat bunga naik. Datanglah pada 31 Desember 2014, kurs ulang ke obligasi Kanada lima tahun ditambah 315 basis poin (3,15%). Tingkat obligasi lima tahun memiliki rata-rata sekitar 1,4% selama beberapa bulan terakhir, sehingga akan memberi Anda sekitar 4,6% imbal hasil pada tingkat hari ini dan lebih banyak karena kenaikan suku bunga obligasi.

Pilihan ini dapat ditunda, jadi jika suku bunga secara substansial lebih tinggi, Fairfax dapat memutuskan untuk menggunakan opsi untuk menukarkan saham dengan harga $ 25.

Dalam hal ini, imbal hasil Anda ke tanggal panggilan pertama akan menjadi sekitar 4,9% pada harga pembelian hari ini. Bahkan jika saham disebut, Anda akan mendapatkan hasil yang solid mendekati 5%, menunjukkan mereka menarik dihargai pada harga hari ini.

[Klik di sini untuk menggunakan InvestingAnswers 'Yield to Call Calculator]

Beberapa Poin untuk Dipertimbangkan Sebelum Menyelam Di

Harap perhatikan bahwa jika Anda membeli perdagangan saham jauh di atas par dan mereka dipanggil, imbal hasil Anda selama periode penahanan akan rata-rata hanya sekitar 2% -3% per tahun, setelah memperhitungkan $ 2 $ 3 Anda kerugian modal saat penebusan. Jadi Anda harus selektif. Anda dapat menemukan daftar ulang tingkat Kanada di prefInfo.com.

Semua saham ini membayar dividen dalam dolar Kanada, sehingga pembayaran kepada investor AS dapat naik dan turun dengan nilai tukar CAD-ke-USD. Juga, dividen dikenakan pajak pemotongan asing 15% untuk investor AS, tetapi pajak tersebut dapat direklamasi jika disimpan dalam akun pialang kena pajak.

Di mana untuk Memulai Perdagangan

Perdagangan saham di Bursa Efek Toronto Kanada (TSX), yang dapat Anda akses langsung melalui sebagian besar layanan broker, baik online atau dengan panggilan telepon. Seperti banyak saham yang disukai, mereka berdagang dalam volume rendah dan dapat memiliki spread bid-ask yang besar. Dengan demikian, Anda mungkin ingin membeli saham dalam jumlah kecil di bawah 1.000 pada satu waktu dan menetapkan setidaknya batas harga mental yang dekat dengan harga jual saat ini.

The Investing Answer: Ide investasi yang saya sajikan di sini memberikan titik awal yang baik untuk penelitian lebih lanjut. Anda juga harus memiliki karakteristik mendasar dari setiap peluang investasi potensial. Selain itu, nilai seberapa baik saham / dana tertentu sesuai dengan kebutuhan investasi Anda. Dan lakukan uji tuntas Anda sendiri tentang keamanan untuk memutuskan apakah itu tepat untuk portofolio Anda.

Catatan editor: Dalam edisi Oktober 2011 Investasi High-Yield, Carla memberi pelanggannya nama-nama lima tingkat ulang sekuritas dengan hasil di atas 6%. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang buletinnya yang ditujukan khusus untuk sekuritas dengan hasil dividen yang sangat tinggi, klik di sini.