Saham Undervalued Ini Bisa Memperoleh 42% Dari Krisis Minyak Irak |

Berita utama yang keluar dari Irak hari ini cukup memprihatinkan. Organisasi teroris, Irak / Negara Islam Suriah (ISIS), telah dilaporkan merampok bank, mengeksekusi musuh dan baru-baru ini merebut kendali atas ladang minyak terbesar Suriah.

Militan ekstrim ini telah dan akan terus memiliki dampak yang kuat pada harga minyak mentah. Saya percaya sangat penting bahwa para investor menyadari bahwa apa yang terjadi di Irak adalah sangat penting bagi seluruh dunia.

Anda dapat menemukan detail di balik pendapat saya dalam dua laporan yang diterbitkan oleh International Energy Agency (IEA). IEA adalah energi "pengawas" untuk negara maju.

Laporan yang saya maksud adalah IEA's 2012 World Energy Outlook dan laporan khusus yang dirilis pada 9 Oktober 2012 disebut Outlook Energi Irak.

Sebelum membaca laporan-laporan ini saya sangat optimis terhadap harga minyak di masa depan. Namun, setelah membaca, saya memutuskan untuk mendedikasikan lebih banyak lagi portofolio investasi saya ke produsen minyak mentah.

Singkatnya, saya menjadi bersemangat sebagai investor sektor energi tetapi ketakutan sebagai konsumen energi. Menurut laporan IEA 2012, jika Irak mengambil produksinya dari bawah 3 juta barel per hari menjadi lebih dari 8 juta barel per hari maka harga minyak pada 2035 akan menjadi sekitar $ 215 per barel.

Itu menarik perhatian saya. Harga yang diproyeksikan per barel adalah $ 215, tetapi hanya jika mereka hampir bisa melipatgandakan produksi mereka - kata kunci jika. Saya pikir kemungkinan Irak mengambil produksi ke level tersebut sangat kecil di terbaik.

Menurut IEA, Irak sendiri diharapkan untuk menyediakan tidak kurang dari 45% produksi minyak baru untuk seluruh dunia selama dua puluh tahun ke depan. Secara historis, Irak tidak pernah memiliki produksi melebihi 3,5 juta barel per hari, dan itu hanya untuk bentangan pendek yang telah mampu melakukannya.

Kecuali saya melewatkan memo, Irak belum "diperbaiki." Tidak ada cukup alasan untuk mengklaim bahwa produksi minyak mereka akan menjadi lebih baik - jauh lebih sedikit 3x lebih baik.

Saya masih ingin diinvestasikan dalam produsen minyak mentah tetapi lebih suka jika perusahaan-perusahaan itu tidak berada di Timur Tengah.

Bankir Petroleum - Harga Menarik Saat Ini Dengan Kemungkinan Besar Terbalik

Bankir Petroleum (TSE: BNK) adalah produsen minyak yang beroperasi secara eksklusif di negara Albania. Terletak tepat di atas Yunani dan di seberang Italia, Albania menyediakan lingkungan operasi yang cukup stabil bagi Bankir dan pemegang saham.

Apa yang menarik Bankir Petroleum ke Albania adalah kesempatan unik yang disebut ladang minyak Patos-Marinza. Ladang ini adalah ladang minyak darat tunggal terbesar di Eropa dan diperkirakan mengandung 5,4 miliar barel minyak besar di tempat.

Bagi saya, para bankir mewakili peluang yang sangat baik di tiga bidang:

• Ini dinilai murah relatif terhadap arus kas dan cadangan
• Ini tumbuh pada klip yang cukup cepat dan sangat dapat diprediksi
• Jumlah besar minyak di tempat memberikan potensi kenaikan besar jika teknologi terus meningkat dan memungkinkan tingkat pemulihan yang lebih tinggi

Saya suka lihatlah penilaian Bankir dari perspektif arus kas dan cadangan.

Nilai Cadangan

Pernyataan cadangan terbaru dari bankir, perusahaan penilai cadangan independen melaporkan bahwa Bankir memiliki:

• 147 juta barel cadangan terbukti
• 232 juta barel cadangan terbukti plus probable
• Nilai sekarang bersih (tingkat diskonto 10%) dari cadangan terbukti plus probable setelah pajak sebesar $ 2,2 miliar

Bankir memiliki nilai PV10 setelah pajak dari cadangan terbukti dan terduga sebesar $ 2,2 miliar yang setara dengan $ 9,72 per saham. Itu adalah 42% di atas harga saham saat ini sebesar $ 6,84. Hal yang sama pentingnya untuk dicatat bahwa nilai PV10 tumbuh setiap tahun saat permainan dibor.

Banyak Arus Kas

Selama 3 tahun fiskal penuh terakhir Bankir telah menghasilkan arus kas dari operasi sejumlah berikut:

• 2010 - $ 71 juta
• 2011 - $ 148 juta (peningkatan 108%)
• 2012 - $ 193 juta (peningkatan 30%)
• 2013 - $ 224 juta (peningkatan 16%)

Untuk tahun 2014 jumlah itu diproyeksikan menjadi $ 300 juta yang merupakan peningkatan 33% lainnya.

Dengan nilai perusahaan sebesar $ 1,7 miliar yang setara dengan arus kas ganda pada arus kas 2014 sebesar 5,7 kali. Itu tidak jatuh dari kursi Anda murah, tetapi sangat menarik ketika Anda mempertimbangkan bahwa perusahaan memiliki kemampuan untuk menumbuhkan arus kas sebesar 15% per tahun selama bertahun-tahun yang akan datang.

The Big Upside Apakah Dari Meningkatkan Pemulihan

Para bankir saat ini memiliki 232 juta barel cadangan terbukti dan terduga. Itu hanya 4,3% dari minyak asli di tempat. Memperbaiki faktor pemulihan dengan hanya 1% akan berarti tambahan 54 juta barel cadangan yang merupakan peningkatan 25% untuk Bankir.

Perbaikan faktor pemulihan tersebut akan datang dari metode pemulihan sekunder seperti air dan polimer banjir.

Banjir air melibatkan penyuntikan air ke dalam waduk untuk meningkatkan tekanan dan memaksa lebih banyak minyak keluar. Banjir polimer melibatkan menyuntikkan gel ke dalam air untuk membuatnya lebih tebal dan mendorong lebih banyak minyak keluar.

Bankir mengutip contoh kisah sukses pemulihan sekunder minyak berat seperti Cenovus (CVE) di bidang minyak berat Pelican yang telah hilang. dari 10% pemulihan di bawah pengeboran primer hingga hampir 20% dengan waterflooding.

Tanpa keberhasilan apa pun dengan upaya pemulihan sekunder ini, Bankers Petroleum merupakan stok yang murah. Dengan sukses, Bankir bisa menjadi pemenang besar.

Tindakan untuk Mengambil -> Pasar saham telah berjalan dengan baik dan saya yakin kita akan mendapatkan kesempatan untuk membeli saham kebanyakan perusahaan dengan harga yang lebih baik. Oleh karena itu, belilah posisi awal kecil di Bankers Petroleum dan lihatlah rata-rata harga yang lebih baik.

Risiko yang Perlu Dipertimbangkan : Ada kemungkinan bahwa gejolak di Irak dan di seluruh dunia mengirimkan harga minyak jauh lebih tinggi lebih cepat daripada nanti.. Sementara saya menyukai gagasan menunggu harga yang lebih baik untuk produsen minyak, ada kemungkinan bahwa pergolakan di Irak tidak akan membiarkan itu terjadi.