Transisi Dari Pertumbuhan ke Pendapatan untuk Pensiun

Oleh Kathleen Nemetz

Pelajari lebih lanjut tentang Kathleen di Situs kami, Minta Penasihat

Jika Anda berusia 50 tahun atau lebih dan sama seperti kebanyakan investor, Anda berinvestasi secara besar-besaran dalam reksa dana melalui program pensiun yang disponsori perusahaan. Jika Anda memiliki akun pialang, Anda mungkin memilih dana daripada saham individu.

Investor yang memiliki sedikit lebih banyak pengetahuan akan sering menilai saldo kepemilikan mereka dan peringkat dari dana yang mereka miliki. Mereka dapat berlangganan buletin atau mengunjungi situs keuangan yang memberikan panduan dan merekomendasikan saham dan dana.

Namun begitu banyak dari panduan itu yang difokuskan pertumbuhan - potensi apresiasi harga seiring peningkatan nilai investasi. Satu-satunya cara untuk mengubah pertumbuhan investasi menjadi uang tunai adalah dengan menjual investasi. Karena investor semakin dekat dengan pensiun, mereka ingin tahu lebih banyak tentang berapa banyak pendapatan portofolio mereka menghasilkan - yaitu, berapa banyak uang tunai yang sebenarnya dihasilkan oleh mereka. Pertumbuhan mungkin tinggi, tetapi pendapatan mungkin sangat rendah.

Jadi apa yang harus dilakukan oleh investor? Berkendara ke bukit dan lembah pasar dan berharap yang terbaik dari sudut pandang pertumbuhan? Atau mengambil langkah untuk mengunci lebih pasti tentang penghasilan?

Membuat transisi dari investasi yang berfokus pada pertumbuhan ke pendapatan sering kali menantang. Investor nyaman dengan dana saham mungkin memiliki waktu yang sulit menyesuaikan diri dengan gagasan bahwa campuran sekuritas mungkin lebih baik mencapai tujuan pendapatan mereka.

Untuk memilih strategi yang terbaik untuk Anda, penting untuk memahami beberapa istilah dan definisi keuangan terkait pendapatan.

Menghasilkan

Untuk menjelaskan hasil, saya sering menggunakan analogi sewa rumah. Katakanlah Anda menyewa rumah ke penyewa. Sewa yang Anda kumpulkan, dikurangi pengeluaran Anda, adalah milik Anda menghasilkan - Artinya, pendapatan dari properti. Sewa itu sendiri tidak nilai properti. Nilai properti dapat naik atau turun independen dari sewa yang Anda terima. Anda menyadari keuntungan atau kerugian atas properti hanya ketika Anda menjual rumah. Untuk sementara, Anda dapat mengambil pemotongan terhadap penghasilan pajak Anda.

Saham membayar dividen, obligasi membayar bunga, dan pembayaran ini dilakukan pada tanggal tertentu, seringkali beberapa kali setahun. Bagilah jumlah pembayaran tahunan dengan nilai saham atau obligasi untuk menentukan tingkat efektif di mana ia membayar pendapatan. Itu adalah hasil.

Dividen

Dividen dibayar oleh saham biasa dan disukai, biasanya secara triwulanan atau setengah tahunan. Saham preferen adalah jenis instrumen pendapatan tetap, dengan jaminan dividen. Saham biasa adalah masalah ekuitas yang lebih umum; dividen mereka tidak dijamin, meskipun mereka memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar.

Bunga

Bunga diakru dan dibayarkan pada instrumen utang seperti sertifikat deposito dan obligasi. Pemilik obligasi menerima bunga, biasanya dua kali setahun, dalam bentuk pembayaran "kupon". (Dana obligasi biasanya mendistribusikan bunga setiap bulan.) Investor mendapatkan kembali pokok mereka ketika mereka menebus CD atau obligasi.

Distribusi keuntungan modal

Keuntungan modal adalah buah dari pertumbuhan - uang yang dihasilkan dengan menjual investasi lebih dari yang Anda bayarkan untuk itu. Reksa dana menyatakan dan mendistribusikan keuntungan modal dari penjualan investasi dalam dana tersebut. Distribusi ini biasanya tidak dijamin.

Sumber penghasilan lain

Annuities menghasilkan pembayaran reguler, dijamin yang biasanya merupakan campuran pendapatan dan pengembalian modal. Tergantung pada anuitas, mungkin ada jaminan pendapatan seumur hidup.

Panggilan tertutup adalah sumber tambahan pendapatan bagi orang-orang yang memiliki portofolio saham biasa. Terlibat dalam strategi panggilan memerlukan percakapan mendalam dengan penasihat keuangan Anda untuk meninjau toleransi risiko Anda dan implikasi pajak untuk keuntungan yang direalisasikan.

Sumber penghasilan apa yang tepat untuk Anda?

Investor yang terdiversifikasi dengan baik mungkin menggunakan campuran semua strategi ini untuk menghasilkan pendapatan tahunan yang mereka butuhkan dari akun mereka. Alokasi berat yang sebenarnya di antara strategi mungkin tergantung pada toleransi risiko dari investor, serta jumlah yang tersedia untuk berinvestasi. Semua keputusan ini dibuat dalam konteks kebutuhan investor akan likuiditas - kemampuan untuk mengubah investasi menjadi uang tunai. Investor yang sudah pensiun biasanya disarankan untuk menyimpan persentase aset dalam bentuk uang tunai yang tersedia untuk kebutuhan darurat. Ini memungkinkan mereka menghindari peristiwa “penjualan kebakaran” jika pasar mengalami penurunan.

Berencana ke depan

Diskusi dengan perencana keuangan dapat membantu Anda mengidentifikasi sumber pendapatan yang paling masuk akal untuk pensiun Anda. Masalah pajak juga harus dipertimbangkan, karena penarikan yang lebih besar dari IRA dan 401 (k) -jenis rekening dapat mempengaruhi tarif pajak Anda. Memiliki Roth IRAs bebas pajak juga dapat membantu.

Gambar melalui iStock.

https: //

Anda mungkin juga suka:

Industri Rencana Pensiun Melahirkan Revolusi?

Lulusan Baru Gagal dalam Tabungan Pensiun

Salah Satu Kunci untuk Perencanaan Pensiun Sukses

Di Balik Tirai Dana Tanggal Target