Perangkap Nilai vs. Tawaran - Cara Mengetahui Perbedaannya

Pepatah lama "Anda mendapatkan apa yang Anda bayar untuk" adalah salah satu yang kami dengar sepanjang hidup kami, mungkin karena kami pertama kali diperkenalkan ke uang.

Manfaat dan aplikasi sehari-hari dari kata-kata ini tidak mengenal batas. Tidak ingin membayar banyak untuk mobil bekas? Jangan mengharapkan jaminan, layanan dan barang mewah lainnya dan waspada untuk mendapatkan kendaraan yang hampir tidak bisa beroperasi. Ingin menghemat banyak uang untuk putaran golf berikutnya? Ide bagus, tetapi jangan mengeluh jika kursus $ 10 yang Anda pilih untuk bermain di sebelah kanan jalan bebas hambatan. Intinya adalah, hanya karena sesuatu yang murah, tidak membuatnya baik, dan tidak ada yang lebih benar daripada di dunia investasi. Banyak investor melihat harga dan penggunaan saham yang merupakan indikator seberapa mahal atau murah saham. Ini adalah kesalahan tersendiri, tetapi mari kita bicara tentang kesalahan besar lainnya yang sering dilakukan oleh investor dari semua tingkatan: Jatuh ke dalam perangkap nilai.

Perangkap nilai adalah pembelian saham dalam saham yang dipukuli dengan buruk di premis bahwa mereka "tawar-menawar" dan / atau tidak mungkin jatuh lebih jauh. Jelas, perangkap nilai ditata oleh saham yang mengalami penurunan dramatis. Investor terpikat, berpikir mereka telah menemukan tawar-menawar, hanya untuk menemukan ada lebih banyak downside yang akan datang. Situasi ini disebut jebakan nilai karena para investor berpikir mereka mendapatkan pencurian pada perusahaan besar.

Nilai saham harus tidak bingung dengan perangkap nilai. Saham nilai adalah nama-nama blue chip yang secara normalnya aman bagi investor untuk memiliki, bahkan atas jangka waktu jangka panjang. Mereka menghasilkan pengembalian yang lebih kecil daripada stok pertumbuhan, untuk sebagian besar, tetapi kinerja mereka cukup dapat diprediksi dan sebagian besar nama nilai membayar dividen. Setiap investor harus memiliki setidaknya beberapa saham nilai, tetapi kita semua harus menghindari perangkap nilai.

Mari kita lihat apa yang perlu kita perhatikan ketika menyangkut perangkap berharga.

Hujan Tidak Ingin Untuk Berhenti Jatuh …

Inilah masalah dengan membeli saham dari sebuah saham yang dengan cepat menurun - itu sangat mirip seperti mencoba menangkap pisau jatuh. [Untuk mempelajari apa yang kami maksud dengan "menangkap pisau jatuh," klik di sini untuk membaca Dead Cat Bounce - 10 Ketentuan Investasi Aneh Dijelaskan.]

Mari kita begini, jika Perusahaan XYZ diperdagangkan pada $ 60 pada bulan Juni, tetapi diperdagangkan pada $ 35 pada bulan September, investor mungkin berpikir ini adalah peluang nilai. Yah, itu mungkin. Yang mengatakan, mungkin tidak ada yang menghentikan stok ini dari nol. Anda perlu memeriksa dasar-dasar untuk menemukan jawabannya.

Itulah esensi dari perangkap nilai. Sebuah saham yang dulunya dicintai atau digunakan untuk menjadi perusahaan besar sekarang tampak murah dan menyebalkan investor. Efek menghisap uang Anda seperti lubang hitam.

Jangan Tertipu Dengan Harga Sendiri

Sebagai Kami mencatat sebelumnya, harga sering kali adalah faktor penentu untuk pembelian investor dari saham tertentu. Ini bisa menjadi kesalahan karena ABC Co. dan XYZ Inc. dapat beroperasi di sektor yang sama, melakukan hal yang sama persis, sementara perdagangan ABC di $ 30 dan XYZ diperdagangkan pada $ 40, tetapi XYZ sebenarnya bisa menjadi nama yang lebih murah. XYZ bisa undervalued di $ 40 sementara ABC bisa memiliki awan hitam menjulang dan $ 30 bisa mewakili terlalu kaya valuasi untuk saham.

Ada lusinan metode untuk menilai saham, seperti arus kas bebas, trailing earnings, maju pendapatan, harga-ke-penjualan, hasil dividen, nilai harga-ke-buku dan seterusnya. Semua harga mewakili jumlah pasar yang akan dimasukkan ke dalam saham sehingga pembeli dan penjual dapat melakukan bisnis secara efisien. # - ad_banner_2- # Perbedaan utama antara nilai saham dan jebakan nilai adalah bahwa yang pertama pada akhirnya akan berubah. Ada beberapa katalisator, baik di bekas penghasilan yang bagus, produk baru, pembelian orang dalam, dll. Yang memaksa orang untuk membeli saham. Perangkap nilai tidak memiliki semua fitur itu. Perangkap nilai biasanya tidak memiliki kabar baik untuk dibicarakan dan para eksekutif perusahaan pasti tidak membeli saham. Bahkan, mereka mungkin membuangnya. Perangkap nilai juga memiliki masalah arus kas dari hutang yang tinggi atau pembayaran dividen yang berlebihan atau keduanya. Ini adalah sifat-sifat yang harus dicari sehingga Anda dapat menghindari jebakan nilai.

Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang menghindari jebakan nilai, klik di sini untuk mempelajari One Way to Catch a Falling Knife.