Definisi & Contoh Venture Capitalist |

Apa itu:

Kapitalis ventura memberikan pendanaan (disebut modal ventura) untuk memulai perusahaan yang mereka lihat sebagai investasi yang menjanjikan, tetapi sebaliknya tidak dapat memperoleh pinjaman bisnis. Para kapitalis ventura aktif terutama di sektor teknologi.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Para kapitalis ventura melihat untuk menginvestasikan uang di perusahaan-perusahaan pemula yang mereka percayai memiliki potensi pengembalian yang tinggi. Untuk alasan ini, kapitalis ventura memberikan modal ventura umumnya diberikan dua kondisi: bahwa mereka memiliki kepemilikan di perusahaan sepadan dengan bagian dari modal ventura yang mereka sediakan (seringkali 50% kepemilikan atau lebih); dan bahwa mereka menerima tingkat pengembalian atas uang yang mereka investasikan sesuai dengan risikonya.

Jika pemodal ventura merasa bahwa investasinya di perusahaan akan menghasilkan hasil yang konsisten dan tinggi dari tahun ke tahun, dia kemungkinan akan mempertahankan bagian kepemilikannya di perusahaan. Namun, dalam banyak kasus, pemodal ventura mempertahankan kepemilikan mereka atas sebuah perusahaan hanya sampai perusahaan siap untuk mengeluarkan IPO (Initial Public Offering) atau dijual kepada pembeli. Dalam hal ini, kapitalis ventura menjual kepemilikannya untuk hasil dari IPO, atau kepada pembeli sebagaimana yang mungkin terjadi. Ini kemudian memungkinkan dia untuk mengambil uang yang dia hasilkan dan mencari perusahaan baru yang prospektif untuk diinvestasikan.

Untuk mengilustrasikan, anggaplah Bob, seorang kapitalis ventura, bertemu dengan direktur perusahaan baru XYZ. Setelah melihat operasi XYZ saat ini dan rencana bisnis jangka panjang, Bob memutuskan untuk menginvestasikan $ 1 juta dalam XYZ. Sebagai imbalannya, Bob secara otomatis diberikan 50% kepemilikan di perusahaan serta pengembalian tahunan sebesar 25% atas uang yang telah diinvestasikannya sebagai pertukaran atas risiko yang ia tahu ia ambil. Satu tahun kemudian, XYZ telah berhasil mencapai tingkat produktivitas dan arus kas positif yang memungkinkannya untuk bertahan hidup dengan sendirinya. Dewan direksi, bersama dengan Bob, memutuskan bahwa akan lebih baik mengumpulkan dana untuk melanjutkan ekspansi melalui penerbitan IPO. Bob kemudian menerima $ 1,25 juta ($ 1 juta yang awalnya dia investasikan plus pengembalian 25%).

Mengapa Matters:

Venture kapitalis dapat melayani perusahaan baru dengan siap memberikan mereka dana yang mungkin bank tidak. Keuntungan untuk perusahaan rintisan adalah bahwa opsi ini ada jika pinjaman tidak diberikan. Keuntungan bagi seorang kapitalis ventura adalah bahwa dengan mengambil risiko dan berinvestasi dalam perusahaan tahap awal, ia dapat memperoleh pengembalian yang sangat menguntungkan atas investasinya jika perusahaan tersebut berhasil. Keuntungan kedua adalah bahwa dia berhak atas kepemilikan saham di perusahaan dan, oleh karena itu, suara dalam bagaimana perusahaan dijalankan.