Melihat Uang Melalui Lensa Generasi

Oleh Jeremy Office, CFP®, ChFC, CIMA

Pelajari lebih lanjut tentang Jeremy di Situs kami, Minta Penasihat

Psikologi investor dan aspek perilaku investasi selalu membuat saya tertarik. Sebagai penasihat keuangan, saya berinteraksi dengan sekelompok orang yang beragam dari berbagai generasi. Biasanya, penasihat fokus pada generasi yang lebih tua - dapat dimengerti, karena di situlah konsentrasi kekayaan tertinggi berada. Tetapi ketika pergeseran demografi dan generasi yang lebih tua seperti baby boomer mulai pensiun, kita benar-benar dapat mulai melihat perbedaan generasi dalam cara kekayaan dirasakan.

Dalam proses konsultasi awal, langkah pertama adalah mengenal klien Anda dan memahami apa yang membuat mereka tertarik. Satu aspek yang perlu kita pahami adalah apa yang mempengaruhi persepsi mereka tentang uang dan investasi. Saya pikir akan menarik untuk melihat apa beberapa karakteristik dari berbagai generasi dan bagaimana ini dapat mempengaruhi pandangan mereka tentang manajemen kekayaan.

Baby boomer

Inilah generasi yang melihat pensiun hari ini. Baby boomer lahir dari tahun 1946 hingga 1965. Generasi pascaperang menyaksikan dan berpartisipasi dalam beberapa perubahan sosial terbesar dalam sejarah negara itu selama tahun 1960-an dan 1970-an. Pada awal '80 -an, ekonomi telah pulih dan Amerika Serikat memasuki salah satu periode terpanjang pertumbuhan ekonomi berkelanjutan sejak Perang Dunia II.

Selama masa-masa ini, konsumerisme dan keserakahan materialistis membuat generasi ini tidak siap untuk pensiun, karena pengeluaran melebihi tabungan selama masa-masa puncak pendapatan. Fast-forward to 2008: Ketika baby boomer mulai mencapai usia pensiun, kami mengalami resesi terbesar sejak Depresi Besar, dan Anda dapat memahami kekhawatiran mereka tentang keamanan finansial di masa pensiun. Menambah kekhawatiran mereka adalah rencana kami yang disponsori pemerintah seperti Medicare, Undang-Undang Perawatan yang Terjangkau, Jaminan Sosial dan harga perawatan kesehatan yang tinggi.

Generasi X

Generasi berikut ini disebut sebagai Generasi X, mereka yang lahir dari 1965 hingga 1976. Generasi ini ditandai dengan tumbuh selama perampingan perusahaan, PHK besar-besaran dan skandal pemerintah, dan mereka sering berasal dari keluarga berpenghasilan ganda dan / atau bercerai. Ini mengarah pada cara berpikir mandiri dan mandiri.

Sebagai generasi pertama yang tumbuh dengan komputer dan kendali jarak jauh, mereka lebih nyaman dengan teknologi daripada generasi sebelumnya. Dari persepsi investasi dan kekayaan, Generasi X telah menghadapi pertumbuhan upah yang stagnan dan tingkat utang yang lebih tinggi daripada generasi sebelumnya. Sejauh perencanaan untuk pensiun, mereka telah mengambil keuntungan dari akun perusahaan 401 (k) dan mulai menabung pada usia yang lebih dini, jadi lebih siap daripada generasi sebelumnya. Beberapa kekhawatiran saat ini untuk Generasi X adalah rencana tabungan kuliah untuk anak-anak mereka dan manajemen kas.

Milenium

Terakhir, kami memiliki generasi yang lahir antara 1977 dan 1998, yang dikenal sebagai Generasi Y atau Generasi Millenial. Mereka adalah demografi terbesar yang pernah ada di AS. Milenium adalah produk dari dunia global yang lebih terhubung dari sebelumnya. Sebagai pengguna awal media sosial, dan setelah dibenamkan dalam teknologi dan konektivitas, mereka menghargai hubungan dan kemungkinan kepuasan instan.

Mereka juga merupakan generasi paling terdidik yang memasuki dunia kerja. Dengan pendidikan itu, tingkat tertinggi utang siswa belum terlihat. Dengan sedikit prospek pekerjaan, pinjaman mahasiswa yang tinggi dan masa depan yang tidak pasti karena telah memasuki dunia kerja selama resesi, mereka lebih ragu untuk tinggal di satu tempat. Mereka bergerak, dan menyewa daripada membeli. Mereka menghargai keseimbangan kehidupan kerja, dan mengalami resesi terakhir telah mengubah jalur karier mereka - menaiki tangga perusahaan bukanlah sesuatu yang ditekankan oleh generasi millennial.

Dalam generasi yang mencakup Mark Zuckerberg, yang keluar dari perguruan tinggi untuk memulai Facebook dan mengubahnya menjadi perusahaan bernilai miliaran dolar, dan munculnya perkembangan aplikasi yang membuat orang kaya dalam waktu yang sangat singkat, generasi milenium telah merangkul kewirausahaan dan melihat untuk membuat berdampak di dunia. Setelah melihat orang tua menunda pensiun dan mengurangi pengeluaran mereka karena resesi tahun 2008, Anda dapat memahami bahwa mereka lebih ragu-ragu untuk berinvestasi di pasar keuangan tradisional (yaitu, saham dan obligasi). Mereka lebih konservatif, kurang percaya, dan lebih mengandalkan alat digital, termasuk media sosial, untuk memecahkan masalah keuangan. Mereka lebih giat ketika berhadapan dengan situasi keuangan mereka. Sebagai donatur dari kekayaan baby boomer senilai $ 15 triliun, mereka perlu diberi tahu tentang cara menangani dan menangani transfer tersebut.

Menurut Michael Liersch, Ph.D., direktur keuangan perilaku untuk Pengelolaan Kekayaan Merrill Lynch, “Generasi Millenial cerdas, mandiri dan skeptis; mereka menghargai keahlian, mempertanyakan segala sesuatu dan berniat mempertahankan kendali keuangan mereka, tetapi diakui tidak memiliki tingkat pengetahuan yang tinggi tentang investasi. ”

Memperoleh waktu

Meskipun saya hanya menggores permukaan pada perbedaan generasi, saya pikir penting bagi penasihat keuangan untuk menyadari generasi yang berbeda. Mampu memahami klien kami tidak hanya membangun hubungan yang lebih kuat, tetapi memberikan wawasan yang dibutuhkan untuk menawarkan layanan dan nilai yang lebih baik. Seperti halnya bisnis apa pun, kita perlu beradaptasi dengan waktu dan lingkungan dan mengenal pelanggan.

Karena kekayaan ditransfer dari satu generasi ke generasi lain, mengetahui pola pikir masing-masing dapat menjadi apa yang membuat kita berbeda dan membuat kita dari membuat kesalahan dan asumsi. Terkadang kita harus belajar dari masa lalu untuk mempersiapkan masa depan.