Bagaimana Skema 'Pramutamu' Baru di Wall Street Merobek Pekerja

Oleh Jonathan Broadbent

Pelajari lebih lanjut tentang Jonathan di Situs kami, Minta Penasihat

Saya tidak percaya telinga saya. Saya berbicara dengan sumber yang sangat kredibel dari salah satu perusahaan investasi terbesar di negara ini, dan dia secara terbuka mengatakan kepada saya bahwa sebuah kelompok di salah satu perusahaan Wall Street yang besar memiliki praktik penjualan yang dirancang untuk mengalihkan rencana pensiun di tempat kerja menjadi biaya tinggi, produk layanan rendah dengan sedikit atau tanpa akuntabilitas.

Berikut ini cara kerjanya: Tim penasihat keuangan menawarkan serangkaian layanan sentuhan tinggi khusus untuk pembuat keputusan utama di perusahaan besar. Para pembuat keputusan itu mendapatkan penawaran asuransi dan investasi eksklusif untuk diri mereka sendiri dan keluarga mereka. Sebagai gantinya, mereka memberi perusahaan rencana bisnis 401 (k) yang menguntungkan perusahaan.

Mereka memiliki beberapa nama bagus untuk itu seperti "layanan concierge."

Bagian yang mengejutkan adalah cara sumber ini menyampaikan berita ini. Kedengarannya agak seperti: "Apa ide yang cerdas dari orang-orang ini. Siapa yang bisa menolak perawatan sarung tangan putih khusus? ”

Untuk sesaat, saya pikir saya telah kembali ke masa lalu. Apa yang dideskripsikan oleh pria ini mengingatkan pada skema tingkat bunga bank pada 1990-an dan 2000-an, tetapi lebih buruk.

Sudah menjadi rahasia umum bahwa bank biasanya menawarkan suku bunga yang lebih rendah pada jalur kredit untuk bisnis yang menempatkan rencana 401 (k) mereka dengan bank. Bank mungkin membuat sedikit keuntungan dengan menawarkan suku bunga yang lebih rendah, dengan asumsi perusahaan menggunakan jalur kredit. Tetapi ini adalah pengorbanan kecil karena bank dapat lebih dari mengimbanginya dengan membebankan rencana pensiun lebih banyak. Ini berarti bahwa perusahaan mendapatkan sedikit manfaat - tetapi karyawannya mungkin harus bekerja beberapa tahun ekstra untuk mengganti laba yang hilang atas investasi mereka.

Anda dapat menyatakan bahwa ada manfaat tidak langsung kepada karyawan karena ini membantu memperkuat perusahaan, dan karena itu perusahaan berada dalam posisi yang lebih baik secara finansial. Ini sedikit jangkauan, tetapi setidaknya masuk akal.

Skema "concierge" yang baru, di sisi lain, jauh lebih buruk dan tidak memiliki alasan yang masuk akal. Dalam hal ini, pengambil keputusan di perusahaan menempatkan rencana pensiun hanya agar mereka dapat memperoleh semacam asuransi eksklusif dan kesepakatan investasi untuk diri mereka sendiri dan keluarga mereka. Tidak ada argumen yang dapat dibuat bahwa karyawan tidak dirugikan semata sehingga para pengambil keputusan dapat meraup keuntungan pribadi.

Mari kita tuliskan logika ini, dan persyaratan hukum terkait, ke dalam perspektif. Secara hukum, setiap pilihan yang dibuat orang-orang ini tentang rencana pensiun harus untuk keuntungan eksklusif dari para peserta rencana. Sesederhana itu. Sebagian besar pembuat keputusan berusaha keras untuk mendokumentasikan obyektifitas mereka dan memperlakukan tanggung jawab ini dengan serius, karena undang-undang memungkinkan mereka untuk digugat secara pribadi jika ada orang lain selain penerima manfaat program, baik, manfaat.

Bayangkan, misalnya, bahwa perusahaan Anda menempatkan Anda dalam rencana asuransi kesehatan tertentu - yang memiliki biaya lebih tinggi daripada rencana lain yang tersedia - karena beberapa orang tingkat tinggi di perusahaan mendapatkan tiket ke klub golf eksklusif atau poin perjalanan. Ini tidak akan terjadi, karena rencana kesehatan cukup transparan. Jika tiba-tiba Anda memiliki deduksi yang lebih tinggi atau tidak dapat menemui dokter Anda, Anda akan langsung tahu.

Namun, jika Anda dimasukkan ke dalam paket pensiun yang lebih mahal, Anda tidak akan merasakan sakitnya sampai Anda mendekati usia pensiun. Pada titik itu, orang-orang yang telah menjual rencana ke perusahaan Anda memiliki beberapa alasan yang siap pakai. Mereka dapat menyalahkan pasar, dan mereka dapat menyarankan bahwa Anda mungkin belum cukup menabung. Meskipun kedua faktor ini relevan, hanya ada satu hal yang dapat kami katakan dengan pasti akan berdampak positif terhadap hasil investasi Anda: biaya rendah.

Gagasan bahwa organisasi penjualan keuangan besar, dan mungkin yang lain seperti itu, telah menyesuaikan promosi dagang dengan para pembuat keputusan utama untuk menarik rasa mereka bahwa mereka harus diperlakukan berbeda dibuat lebih buruk lagi oleh fakta bahwa ini adalah praktik diskriminasi yang jelas.. Ini mengirimkan pesan kepada karyawan bahwa jika Anda tidak memiliki cukup uang untuk berinvestasi, Anda mendapatkan sedikit atau tidak ada perhatian, dan tentu saja bukan layanan "concierge". Ini adalah salah satu praktik lain yang mendorong wedge antara manajemen tingkat atas dan karyawan perusahaan peringkat-dan-file.

Cara hubungan antara penyedia rencana dan pengambil keputusan di perusahaan Anda seharusnya bekerja dapat diringkas menjadi dua gagasan yang sangat penting: “Kewajiban Loyalitas” dan “Aturan Tujuan Eksklusif.” Anda akan menemukan semua jenis informasi tentang ini di bawah apa yang dikenal sebagai ERISA, yang merupakan singkatan dari UU Penghasilan Pensiunan Karyawan. Mereka hanya berarti bahwa siapa pun yang membuat keputusan apa pun tentang rencana pensiun di tempat kerja Anda harus melakukannya semata-mata untuk kepentingan peserta program dan membayar tarif yang wajar.

Jika ini membuat Anda bertanya-tanya berapa banyak tahun ekstra yang mungkin harus Anda kerjakan untuk menggantikan hilangnya beberapa praktik penjualan licin selama tahun-tahun penghematan paket pensiun Anda, Anda harus tahu bahwa sejumlah sumber daya berbasis Web baru akan datang. online untuk membantu Anda menentukan dampak biaya tambahan yang mungkin ada di masa depan Anda.Mereka menunjukkan biaya yang dibayar paket Anda dibandingkan dengan biaya rata-rata untuk paket yang sebanding dan memperkirakan jumlah tahun ekstra yang harus Anda kerjakan untuk memperbaiki perbedaannya. Situs-situs seperti ini paling tidak merangsang pemikiran, dan membuka mata terbaik.

Gambar melalui iStock.

https: //

Anda mungkin juga suka:

Industri Rencana Pensiun Melahirkan Revolusi?

Lulusan Baru Gagal dalam Tabungan Pensiun

Salah Satu Kunci untuk Perencanaan Pensiun Sukses

Di Balik Tirai Dana Tanggal Target