Kapan Menjual Saham: 7 Pertanyaan untuk Ditanyakan Pertama

Memutuskan kapan harus menjual saham - jika dan berapa banyak - membutuhkan hampir sebanyak perencanaan untuk menentukan kapan membelinya.

Banyak investor membuat keputusan penjualan hanya berdasarkan pergerakan harga. Tetapi saham yang jatuh nilainya mungkin masih merupakan investasi yang sangat masuk akal untuk dipegang. Sebaliknya, menjual saham yang telah meningkat dan menghasilkan laba yang rapi mungkin bijaksana jika telah mencapai target harga atau tumbuh di luar proporsi dalam portofolio Anda.

Menetapkan pedoman di muka untuk apa yang akan membuat Anda mempertimbangkan untuk menjual - investasi perjanjian pranikah, jika Anda mau - menghilangkan stres dan potensi kesalahan. Jadi akan bertanya pada diri sendiri tujuh pertanyaan ini.

1. Apakah perusahaan menderita kemunduran?

Masalah dengan akses nonstop ke data pasar dan berita adalah sulit untuk tidak melihat. Semua. Itu. Waktu.

Bahkan mengetahui bahwa saham dapat bergejolak dalam waktu singkat tidak membuat investor kebal terhadap pemicu emosional yang mengarah ke tombol eject pada investasi terlalu cepat.

Jika pergerakan harga baru-baru ini atau tiba-tiba menyebabkan Anda memberi saham pada beberapa mata, carilah perspektif. Bandingkan laba perusahaan dengan tolak ukur dan rekan-rekannya selama periode waktu yang sama. Dana yang diperdagangkan di bursa khusus sektor dapat berfungsi sebagai patokan.

Konteks dapat membantu Anda memahami apakah kinerja yang tertinggal memberi sinyal masalah di bawah kap saham khusus Anda atau jika Anda menyaksikan produk sampingan dari pergerakan pasar secara keseluruhan atau reaksi berlebihan terhadap berita.

»Rawan terhadap investasi emosional? Anda mungkin kandidat yang baik untuk seorang penasehat robo.

2. Sudahkah fundamental berubah?

Perusahaan dan pasar tempat mereka beroperasi terus berkembang. Kemampuan bisnis untuk beradaptasi dengan perubahan dapat menentukan apakah masuk akal bagi Anda untuk duduk diam atau menjual.

Beberapa tantangan lebih sulit diatasi daripada yang lain. Pesaing kuat yang mulai mencuri pangsa pasar yang signifikan atau perusahaan yang praktik pembukuannya dipertanyakan mungkin merupakan alasan yang sah untuk menjual saham.

Perkembangan lain mungkin patut dicoba untuk melihat bagaimana mereka bermain keluar. Perombakan manajemen mungkin tidak berarti perubahan besar dalam cara bisnis akan dijalankan. Peluncuran produk yang tertunda atau beberapa kuartal yang buruk tidak selalu menandakan kekalahan total.

3. Apakah ada tempat yang lebih baik untuk uang Anda?

Investor miliarder Warren Buffett mengatakan periode memegang favoritnya adalah selamanya. Tetapi itu tidak selalu realistis bagi investor rata-rata dengan jumlah uang terbatas untuk berinvestasi.

Ada biaya peluang untuk tetap diinvestasikan dalam sebuah saham daripada menjualnya untuk mengosongkan uang tunai untuk keperluan lain. Peluang dapat berupa investasi lain, seperti saham berbeda yang Anda tinjau dengan prospek jangka panjang yang lebih baik daripada yang Anda miliki.

Kadang-kadang "tempat yang lebih baik" adalah uang tunai karena Anda membutuhkan uang untuk biaya mendatang seperti pendapatan pensiun atau biaya kuliah. Menjual saham untuk memenuhi kebutuhan uang tunai adalah langkah yang bijaksana untuk menghindari overexposure ke volatilitas jangka pendek pasar, menempatkan uang Anda pada risiko. Tetapi Anda ingin menghindari merampok dana jangka panjang yang Anda butuhkan di masa depan jika Anda memiliki opsi lain untuk memenuhi kebutuhan uang tunai jangka pendek Anda.

4. Apakah stok telah membuat portofolio Anda tidak seimbang?

Idealnya, Anda telah menyebarkan uang Anda di seluruh kategori investasi yang selaras dengan sasaran, cakrawala waktu, dan toleransi risiko Anda. Seiring waktu, bauran tersebut akan bergeser karena beberapa investasi semakin besar, sehingga perlu untuk membawa portofolio Anda kembali sejalan dengan rencana alokasi aset asli Anda.

Dua pilihan untuk bahkan skala adalah untuk membeli lebih banyak saham yang tertinggal dan menjual saham dari outperformers. (Inilah cara menerapkan strategi penyeimbangan portofolio ini.) Meskipun menjual pemenang demi menyeimbangkan kembali mungkin tidak terasa baik, ini semua tentang mengendalikan risiko.

5. Apakah menjual akan memberi Anda keringanan pajak?

Selamat - investasi Anda naik! Sebelum Anda menghabiskan semua hasil, ingat: Menjual saham yang telah meningkat nilainya dalam akun pialang yang dapat dikenai pajak dapat memicu tagihan pajak dari IRS. Kerusakannya tergantung pada apakah Anda telah memiliki investasi lebih dari satu tahun. Jika demikian, Anda memenuhi syarat untuk tarif pajak keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah. Jika tidak, tingkat keuntungan modal jangka pendek lebih tinggi berlaku.

Tetapi ada juga solusi jika Anda memiliki stok yang kehilangan uang. Menjual pecundang dapat menurunkan pajak Anda dalam manuver yang disebut panen kehilangan pajak.

Anda dapat menggunakan jumlah uang yang Anda kehilangan pada investasi - hingga $ 3.000 per tahun - untuk mengimbangi setiap keuntungan investasi kena pajak. Anda bahkan dapat menggunakannya untuk mengurangi tab pajak penghasilan biasa Anda. Itu akan memberikan sedikit salep keuangan dan emosional untuk dijual karena investasi tidak berhasil.

6. Apakah Anda akan membeli kembali stok setelah menjual?

Ketika Anda menjual saham dengan kerugian dan membelinya kembali, atau membeli investasi serupa, dalam waktu singkat, itu disebut "cuci penjualan." Apa yang dicuci adalah kemampuan Anda untuk menggunakan kerugian modal tersebut untuk mengimbangi pajak atas keuntungan investasi.

Aturan penjualan cuci masuk jika Anda membeli saham yang sama atau hampir sama baik 30 hari sebelum atau 30 hari setelah menjual saham dengan kerugian.

Jika Anda adalah pedagang saham penuh waktu di mata IRS, Anda dapat memenuhi syarat untuk pembebasan aturan penjualan-cuci serta potongan pajak pedagang aktif lainnya.

7Bagaimana cara Anda keluar?

Mengatur waktu penjualan dengan sempurna hampir tidak mungkin. Tidak ada investor yang dapat secara tepat memilih saat yang tepat ketika sebuah saham berada di puncaknya yang tinggi atau terendah terendah. Berlari ke pintu keluar dapat menyebabkan Anda kehilangan keuntungan tambahan atau mengunci dalam kerugian yang dapat dihindari.

Salah satu cara untuk memperlancar transisi adalah menggunakan trik yang sama dengan yang digunakan investor untuk membangun kepemilikan mereka dalam saham tertentu: rata-rata biaya dolar. Tetapi alih-alih menginvestasikan uang selama beberapa minggu atau bulan untuk membangun posisi dengan harga yang berbeda - yang meratakan harga rata-rata yang dibayar seorang investor untuk saham - Anda menjual saham pada periode yang berbeda dari waktu ke waktu.

Menjual tidak harus semuanya atau tidak sama sekali. Jika Anda berpikir bahwa saham tersebut masih layak dimiliki tetapi Anda ingin mengurangi eksposur Anda, berpegang pada beberapa saham Anda.

Bertanya tentang semua pertanyaan ini dan berpikir sudah waktunya untuk menjual? Selami prosedur ini dengan cara menjual saham.

Apa berikutnya?

• Ingin menjelajah terkait?

  Menghindari rookie menginvestasikan kesalahan dengan tips ini

• Mau beraksi?

  Menemukan broker yang tepat jika Anda seorang pedagang saham aktif

• Ingin menyelam lebih dalam?

  Membuat investasi lebih cerdas mulai sekarang