Apakah Sudah Terlambat Untuk Berinvestasi? Apakah Saya Merindukannya?

Oleh Jonathan DeYoe

Pelajari lebih lanjut tentang Jonathan di Investmentmatome's Ask an Advisor

Agak ekstrim untuk menyebut ini kesempatan terbesar yang pernah Anda lihat. Ini bukan saat Anda meminta suami masa depan Anda untuk menari untuk pertama kalinya. Tidak akan menerima pekerjaan pertama di anak tangga paling bawah yang mengarah ke karir panjang di perusahaan besar. Dan itu tidak akan menjadi kilasan ide yang berubah menjadi kegilaan internet berikutnya. Itu bahkan mungkin bukan peluang investasi terbesar yang pernah Anda miliki - saya orang pertama yang mengakui bahwa pasar pasti bisa turun dari sini. Tetapi aku s waktu yang layak untuk menaruh uang Anda untuk bekerja di perusahaan besar di AS dan di seluruh dunia.

"Apakah kamu gila?" Anda mungkin bertanya. Kemudian Anda mungkin mengikuti pertanyaan itu dengan seluruh litani berita utama hari ini: Kerusakan Perumahan Menyebabkan Perbankan Tutup; Pengangguran Untuk Digantung Selama Bertahun-tahun; Wall Street Ditempati; Musim Semi Arab Menciptakan Ketidakstabilan Timur Tengah Besar-besaran; Eropa sedang mengalami kehancuran total; Politisi AS Benar-Benar Gelap.

Mari lepaskan ini segera. Mereka semua benar dan kemudian beberapa. Tetapi total gabungan dari ketakutan yang telah dibuat oleh headline ini aku s alasan peluang kita saat ini ada.

Namun, kami sering tidak melihatnya seperti itu. Saya suka tulang rusuk yang tebal, berair, prima, dan tua … terutama ketika ia baru saja dipotong, digaruk dengan sempurna, dan hanya $ 5 per pon, bukan normalnya $ 16 per pon. Bahkan, katakanlah Anda secara teratur makan potongan yang sama ini dan Anda belum melihat harga ini selama 10 tahun. Anda dapat membeli dan membekukan semua yang dapat Anda peroleh - dengan asumsi kualitasnya tinggi.

“Jonathan, apa hubungannya ini dengan perusahaan-perusahaan hebat di AS dan di seluruh dunia?” Nah, 10 tahun lalu, pada tahun 2003, S & P 500 dihargai sekitar 1111. Ini menikmati penghasilan sekitar $ 55 per saham dan dibayar dividen hampir $ 18 per saham - mereka mempertahankan yang lain $ 37 per saham untuk menginvestasikan kembali dan memperluas penghasilan masa depan. Pasar membayar $ 20.20 untuk satu dolar penghasilan (turun dari $ 43,50 untuk satu dolar penghasilan dua tahun sebelumnya).

Cepat maju ke hari ini - S & P 500 diperdagangkan di 1600 rendah, tetapi (dan ini sangat besar) pendapatannya (menurut FACTSET) diperkirakan akan datang sekitar $ 115 per saham dan dividen hampir dua kali lipat menjadi $ 32 / saham. Ya, jika Anda mengikuti matematika, ini berarti bahwa mereka mempertahankan $ 83 per saham untuk meningkatkan posisi kas mereka, menginvestasikan kembali dalam bisnis mereka atau meningkatkan dividen masa depan. Jadi hari ini, Anda hanya perlu membayar sekitar $ 15 untuk penghasilan $ 1 yang sama.

Ini adalah diskon yang sama persis dengan contoh iga yang lezat. Dalam setiap keadaan lain dalam kehidupan kita, ketika harga barang yang ingin kita miliki atau gunakan turun relatif terhadap manfaat yang diberikannya, kita menjadi bersemangat dan menimbun truk untuk membeli lebih banyak. Di bidang investasi, kami panik dan lari ke bukit-bukit.

Ada sebuah perumpamaan Buddha yang menggambarkan dua bhikkhu yang sedang menatap umbul di angin. Salah satunya adalah mencoba meyakinkan yang lain bahwa itu adalah angin dan bukan bendera yang bergerak, sementara yang lain mencoba untuk meyakinkan bahwa itu adalah bendera dan bukan angin yang bergerak. Anda bisa membayangkan seorang bhikkhu ketiga, tersenyum sendiri atau mungkin tertawa keras-keras, sebelum dia dengan tenang dan jelas menyatakan bahwa itu bukan bendera atau angin yang bergerak … hanya pikiran mereka yang bergerak.

Harga naik dan harga turun. Mungkin ada periode di masa depan di mana Anda dapat membeli penghasilan $ 1 untuk $ 12 atau bahkan $ 10; tetapi mungkin juga ada waktu ketika biayanya $ 20. Pasar adalah emosi dunia yang dimanifestasikan. Ini hampir tidak ada hubungannya dengan bagaimana perusahaan-perusahaan hebat di dunia melakukan. Di saat terburuk, mereka mengurangi biaya untuk meningkatkan pengembalian pemegang saham ketika rebound terjadi. Pada saat terbaik, mereka berinvestasi pada tanaman, peralatan dan sumber daya manusia untuk memastikan mereka dapat mengikuti permintaan yang melonjak untuk produk mereka. Mereka terus mencari untuk meningkatkan pendapatan dan laba mereka, meningkatkan posisi kas mereka, meningkatkan dividen mereka, dan menumbuhkan usaha mereka karena mereka melayani lebih banyak pelanggan dengan produk yang lebih baik.

Harga yang kami bayar adalah harga saham hari ini, tetapi nilai yang kami terima adalah penghasilan yang terus bertambah, dividen, dan reinvestasi dari perusahaan besar. Selama Anda memiliki uang tunai untuk diinvestasikan, sasarannya adalah mendapatkan lebih banyak penghasilan dan dividen untuk setiap dolar yang Anda investasikan. Hari ini, Anda memiliki kesempatan itu.

Tentu, peluang itu mungkin akan sedikit lebih baik. Ya, pasar pasti akan mengalami kemunduran atau koreksi, tetapi kami tidak tahu kapan atau dari tingkat harga apa. Apa gunanya menunggu 10% mundurnya, jika pasar naik 10% sebelum Anda melihatnya? Pasar saat ini cukup dihargai dan penilaian ini tidak akan bertahan selamanya. Di atas harga rata-rata akan terjadi lagi dan antara sekarang dan kemudian, dividen menarik.

Saya pikir Anda belum terlambat, tetapi Anda mungkin tepat waktu.

Jonathan K. DeYoe, AIF dan CPWA, adalah Pendiri dan CEO dari Manajemen Kekayaan DeYoe di Berkeley, California. Ingin informasi lebih lanjut? Ikuti DeYoe Wealth Management di Facebook di www.facebook.com/DeYoeWealth atau Twitter di @DeYoeWealth.

Jonathan DeYoe, Lisensi Asuransi California # 0C21749, adalah prinsipal terdaftar dan surat berharga dan layanan konsultasi yang ditawarkan melalui LPL Financial, Penasihat Investasi Terdaftar - Anggota FINRA / SIPC.

Pendapat yang disuarakan dalam materi ini tidak selalu mencerminkan pandangan LPL Financial dan hanya untuk informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk memberikan saran atau rekomendasi khusus untuk setiap individu. Untuk kebutuhan investasi pribadi Anda, silakan lihat profesional investasi Anda mengenai perencanaan pensiun.

Indeks Standard & Poor's 500 adalah indeks berbobot kapitalisasi dari 500 saham yang dirancang untuk mengukur kinerja ekonomi domestik yang luas melalui perubahan besar dalam nilai pasar agregat dari 500 perusahaan yang mewakili semua industri besar.

Investasi saham melibatkan risiko termasuk kerugian pokok.

Pembayaran dividen tidak dijamin. Perusahaan dapat mengurangi atau menghilangkan pembayaran dividen pada waktu tertentu.

Tidak ada strategi yang menjamin kesuksesan atau perlindungan terhadap kerugian.