Orang Amerika Dibenci - Bagan Ini Mungkin Menjelaskan Mengapa

Orang-orang marah. Pemilih yang menuntut perubahan telah membantu membuat Donald Trump calon presiden dari Partai Republik untuk menjadi presiden dan memicu tantangan keras Bernie Sanders kepada Demokrat Hillary Clinton.

Tapi apa yang membuat mereka marah? Tanyakan dan Anda akan mendengar tentang kemacetan Washington, keserakahan Wall Street, perdagangan, pembayaran stagnan, imigrasi. Bagi saya, satu faktor besar adalah jelas ketika Anda melihat bagan di bawah ini. Ini menunjukkan berapa banyak kekayaan yang hilang - setidaknya di antara mereka yang tidak kaya pada awalnya.

Median kekayaan bersih, 1998 vs 2013

	1998	2013	Perubahan
Sumber: Survei Federal Reserve Konsumen Keuangan; angka di 2013 dolar
Semua keluarga	$102,500	$81,200	-20.8%
Kelas bawah *	$8,300	$6,100	-26.5%
Kelas pekerja**	$47,400	$22,400	-52.7%
Kelas menengah***	$76,300	$61,700	-19.1%
10 besar%	$646,600	$1,130,700	74.9%

* Bawah 20% pendapatan; ** terendah kedua 20% dari pendapatan; *** 20% pendapatan tengah. Median berarti titik tengah, dengan separuh rumah tangga dalam kelompok ini memiliki lebih banyak dan setengah memiliki lebih sedikit. Kekayaan bersih adalah apa yang Anda miliki dikurangi utang Anda.

Bukan berita bahwa pendapatan telah stagnan. (Analisis Pusat Penelitian Pew yang baru menemukan kelas menengah seperti yang didefinisikan oleh pendapatan menyusut di 203 dari 229 wilayah metro.) Sudah diketahui bahwa Resesi Hebat mengambil gigitan besar dari akun ekuitas dan pensiun orang-orang.

Yang kurang mendapat perhatian adalah kemerosotan besar dalam kekayaan yang dimulai dengan baik sebelum pasar perumahan berkerut pada tahun 2007.

"Nilai bersih turun jauh sebelum resesi, jika Anda mengecualikan kekayaan perumahan," kata sosiolog Fabian Pfeffer, asisten profesor riset di Institut Penelitian Sosial Universitas Michigan, yang menambahkan bahwa kekayaan bagi banyak orang Amerika mulai menurun pada pertengahan 1980-an. "Gelembung perumahan menyembunyikan kerugian bagi rumah tangga Amerika yang tipikal."

Akhir mobilitas ke atas

Pfeffer menggali angka-angka dalam makalah penelitian untuk Russell Sage Foundation pada tahun 2014, bersama dengan ekonom Sheldon Danziger dan Robert Schoeni. Mereka menggunakan survei perwakilan nasional yang berbeda, Studi Panel Dinamika Pendapatan, untuk menunjukkan erosi kekayaan.

Pekerjaan mereka tidak mendapat banyak publisitas, setidaknya tidak sampai baru-baru ini, ketika disebutkan dalam artikel sampul majalah Atlantik, “Keanehan Rahasia Orang Amerika Kelas Menengah,” tentang keluarga yang relatif makmur dengan gaji ke gaji. Turunnya kekayaan yang dikutip dalam kisah itu sangat dramatis, saya pikir pasti seseorang telah melakukan perhitungan yang salah.

Jadi saya menggali database yang berbeda, Survei Keuangan Konsumen Federal Reserve 2013, yang oleh Pfeffer disebut "standar emas" data kekayaan Amerika. Setiap cara saya memotong data, tren muncul sama.

Ketika para peneliti melihat ke dalam keuangan rumah tangga, mereka biasanya fokus pada pendapatan dan penderitaan kelas menengah yang terkepung dan terkepung. Tetapi jumlah kekayaan menunjukkan bahwa kelas pekerjalah yang benar-benar telah mengambil gigi.

• Nilai bersih Median bagi mereka di kuintil pendapatan kedua terendah - yang pada tahun 2013 berarti pendapatan dari $ 23.300 menjadi $ 40.499 - turun lebih dari setengahnya.
• Kekayaan bersih dari bawah 20% turun lebih dari seperempat.
• Untuk kelas menengah, dengan pendapatan tahun 2013 sebesar $ 40.500 hingga $ 63.100, penurunannya adalah 19%.

Secara keseluruhan, nilai bersih rata-rata turun sekitar 21%. Satu-satunya alasan median tidak turun lebih banyak adalah karena kekayaan bersih untuk 10% teratas, mereka yang memiliki pendapatan tahun 2013 di atas $ 154.600, meningkat hampir 75%.

Ini bukan beberapa keluarga yang masuk ke atas kepala mereka. Ini adalah tsunami yang mengancam untuk menenggelamkan impian Amerika.

Meningkatnya kekayaan di generasi sebelumnya mengubah penyewa menjadi pemilik rumah, lulusan sekolah menengah atas menjadi mahasiswa, dan pekerja menjadi pensiunan yang nyaman. Setelah Anda memiliki sedikit kekayaan, Anda bisa menjadikannya lebih banyak dengan berinvestasi dalam pendidikan, rumah, bisnis, pasar. Anda juga dapat mendorong generasi berikutnya, dengan membantu membayar biaya kuliah, membantu pembayaran uang muka, mungkin meninggalkan sedikit warisan ketika Anda meninggal.

Kekayaan yang jatuh berarti lebih sedikit uang untuk melakukan hal-hal ini. Ini adalah perbedaan antara dunia di mana Anda dapat mengharapkan masa depan Anda menjadi lebih cerah dan satu di mana setiap generasi dapat mengharapkan semakin sedikit.

Kekayaan kurang dan lebih banyak utang

Apa yang tidak dapat saya temukan dari data adalah mengapa ini terjadi. Ternyata, itu karena tidak ada yang memilikinya.

"Itu adalah pertanyaan $ 1 juta," kata Pfeffer, yang telah menghabiskan karirnya mempelajari hubungan antara pendidikan, kekayaan, dan mobilitas sosial. Para peneliti memiliki "ide dan teori," tetapi tidak ada ilmu atau konsensus yang menetap, katanya.

Yang jelas, penghasilan mencapai puncaknya pada 1999, dan belum pulih. Lebih lanjut, setiap kelompok umur dan sebagian besar kelompok pendapatan kehilangan banyak tempat dalam Resesi Hebat, dan beberapa terus kehilangannya. Mereka yang berusia 50-an, misalnya, kehilangan lebih dari 3% dari pendapatan mereka setiap tahun antara 2008 dan 2013, menurut penelitian oleh ekonom Robert Shapiro untuk Pusat Manajemen Publik Efektif di Brookings Institution. Pendapatan bagi pekerja yang lebih muda mungkin telah jatuh lebih sedikit, tetapi gaji mereka terus turun atau naik hanya dalam jumlah sangat kecil sejak saat itu.

Pfeffer bertanya-tanya apakah pendapatan yang stagnan telah menyebabkan orang-orang “menghabiskan aset mereka” - dengan kata lain, membelanjakan apa yang telah mereka kumpulkan untuk memenuhi kebutuhan.Untuk rumah tangga dengan anak-anak, biaya yang lebih tinggi untuk pendidikan dan perawatan anak dapat memainkan peran.

Hanya sebagian jawabannya ada di sisi aset. Tingkat kepemilikan rumah sedikit lebih rendah pada tahun 2013 di antara 60% bawah dibandingkan pada tahun 1998, seperti kepemilikan saham, menurut Survei Konsumen Keuangan Fed. Keluarga yang kaya tidak hanya lebih cenderung memiliki keduanya tetapi juga memiliki banyak dari keduanya, dan karenanya menikmati bagian yang lebih besar dari setiap pemulihan.

Yang telah meningkat secara signifikan adalah utang. Survei menunjukkan bahwa:

• Tiga perempat dari keluarga AS berutang uang pada tahun 1998 dan 2013, tetapi jumlah median naik 30%, menjadi $ 60.400.
• Dua pertiga rumah tangga kelas pekerja memiliki utang dalam dua tahun, sementara jumlah median melonjak 48%, menjadi $ 21.300.
• Di antara rumah tangga kelas bawah, utang melonjak 68% menjadi $ 10.600. Persentase keluarga dengan utang juga meningkat, dari 47,3% pada tahun 1998 menjadi 52,1% pada tahun 2013.
• Peningkatan tidak terlalu dramatis untuk kelas menengah. Sekitar 80% memiliki utang pada tahun kedua, tetapi jumlahnya naik 9%, menjadi $ 39.900.

Pelakunya bukan utang kartu kredit, ngomong-ngomong. Persentase keluarga yang terutang pada kartu mereka menyusut, kadang-kadang secara dramatis, di setiap kelompok pendapatan. Yang naik adalah hipotek dan utang pinjaman angsuran. Ketika Anda tidak memiliki tabungan untuk membayar rumah, mobil, dan kuliah, Anda mengambil lebih banyak utang.

Ya, deknya ditumpuk

Ini adalah titik di kolom di mana saya biasanya menendang dengan "takeaway" - 5 Hal yang Dapat Anda Lakukan Saat Ini untuk Membuat Segalanya Lebih Baik. Kecuali dengan masalah sebesar ini, beberapa tips tentang cara mengatasi tidak hanya merasa tidak berguna. Mereka agak menghina.

Tetapi editor saya mendorong kembali, menunjukkan bahwa tidak peduli betapa kecanggungan sistemnya, kita masih harus hidup di dalamnya. Ketika tidak ada yang memiliki punggung Anda, Anda harus menjadi lebih tangguh dan lebih cerdas.

Itu berarti mengelola keuangan Anda dalam posisi bertahan defensif. Simpan seperti masa depan Anda tergantung padanya, karena memang demikian. Patroli pernyataan Anda untuk biaya dan biaya yang mengambil saku Anda. Jangan percaya pemberi pinjaman yang memberi tahu Anda apa yang Anda mampu - putuskan sendiri.

Maju tidak semudah itu, dan tertinggal jauh lebih mudah.

Tetapi ingat: Bukan hanya Anda. Jadi mungkin sudah waktunya untuk berhenti mendengarkan para pakar, politisi, dan ahli keuangan pribadi yang berkeras bahwa itu.

Liz Weston adalah kolumnis di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi, dan penulis "Skor Kredit Anda." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.