Mengapa Apakah Siapapun yang Rent-to-Own?

Orang yang menggunakan toko sewaan sendiri sering kali membayar dua kali harga eceran - atau lebih banyak - untuk apa pun yang mereka beli.

Jadi mengapa jutaan orang menyewa sendiri?

Para peneliti mengatakan orang-orang yang merendahkan gerai sewaan sendiri bukanlah hal yang bodoh. Sebaliknya, mereka jatuh ke dalam jenis pemikiran irasional yang mengganggu sebagian besar manusia bersama dengan pilihan terbatas yang dihadapi orang-orang berpenghasilan rendah dengan kredit yang buruk, tidak ada atau maksimal.

“Jika Anda berbicara dengan pelanggan sewaan sendiri, Anda akan menemukan bahwa tidak ada yang menganggap ini murah,” kata Jim Hawkins, seorang profesor di University of Houston Law Center yang telah meneliti industri tersebut. "Semua orang tahu ini adalah cara yang mahal untuk membeli."

Daya tarik utama dari sewa-ke-sendiri adalah bahwa ia menyediakan akses langsung ke barang-barang rumah tangga tanpa harus menyimpan atau membuat komitmen jangka panjang - dua hal yang sangat sulit bagi keluarga berpenghasilan rendah yang cenderung memiliki pendapatan yang dapat diprediksi daripada keluarga kaya.

Mengapa pembayaran lebih menarik daripada menabung

Pelanggan dapat memperoleh furnitur, peralatan, atau elektronik bermerek (pemimpin pasar Moto Rent-A-Center adalah "Dapatkan Barang yang Baik Hari Ini") tanpa pemeriksaan kredit atau pembayaran di bawah dan pembayaran bulanan atau mingguan yang relatif rendah.

Perusahaan sewaan biasanya menawarkan pengiriman, pengaturan, dan layanan gratis jika barang-barang perlu diperbaiki, plus besar, karena banyak keluarga tidak memiliki tabungan untuk membayar pengeluaran tak terduga. (Federal Reserve mengatakan 44% orang dewasa AS tidak dapat memperoleh $ 400 dalam keadaan darurat.)

Jika pelanggan tidak dapat melakukan pembayaran, barang dapat dikembalikan tanpa memicu aktivitas pengumpulan atau kerusakan pada laporan kredit. Karena keluarga berpenghasilan rendah sering tidak memiliki bantal tabungan untuk menghadapi guncangan keuangan, mereka bersedia membayar premi yang besar dan kuat untuk fleksibilitas "kontrak yang benar-benar dapat dilepas," para peneliti di Carnegie Mellon University menemukan.

"Seorang pengamat eksternal mungkin mencatat bahwa mereka membayar harga yang sangat mahal untuk fitur-fitur itu, dan mereka," kata peneliti Brian Zikmund-Fisher, yang sekarang menjadi profesor di Universitas Michigan. "Tetapi sulit bagi seseorang yang melihat kontrak ini dari tempat stabilitas keuangan dan kekayaan untuk benar-benar memahami pengalaman ketidakpastian keuangan yang dialami banyak orang."

Di mana uang tunai berisiko

Zikmund-Fisher dan rekannya Andrew Parker menemukan banyak pelanggan yang berjuang untuk menghemat uang daripada menyewa kontrak sewa-ke-sendiri sebagai alat manajemen keuangan. Orang-orang berpenghasilan rendah sering takut akan uang yang mereka tabung akan hilang ke dalam pengeluaran lain ketika pendapatan mereka menurun, atau dimakan oleh biaya bank, atau mendiskualifikasi mereka dari beberapa manfaat publik, sementara pembayaran yang diperlukan oleh kontrak sewa-ke-sendiri memungkinkan mereka untuk membeli barang yang tidak bisa mereka dapatkan.

"Mereka menggunakan [kontrak sewa-untuk-sendiri] sebagai mekanisme kontrol diri: Ini memaksa mereka untuk menaruh uang terhadap barang tahan lama secara harfiah setiap minggu," kata Zikmund-Fisher.

Itu masih tidak membuat ide yang baik untuk disewakan sendiri. Membeli barang-barang yang benar-benar tidak mampu Anda beli adalah.

Perbedaannya adalah bahwa orang yang berpenghasilan lebih tinggi dan orang-orang dengan kredit yang lebih baik dapat menempatkan pembelian tidak menyenangkan mereka pada plastik dengan suku bunga efektif yang jauh lebih rendah. Seseorang yang menagih televisi $ 450 pada kartu dengan suku bunga 20% akan membayar $ 89,49 bunga selama 22 bulan, jika ia melakukan pembayaran minimum. Untuk membeli TV yang sama, pelanggan sewa-ke-sendiri dapat melakukan 52 pembayaran mingguan sebesar $ 20 dan membelanjakan $ 1.040 - $ 590 lebih banyak daripada harga tunai.

Meskipun pelanggan mungkin memahami biaya tinggi, banyak yang tidak memahami seberapa tinggi atau menghargai bagaimana rent-to-own - seperti pinjaman gaji, kredit kepemilikan mobil dan produk lain yang menargetkan konsumen berpenghasilan rendah - dapat mengikis kesejahteraan finansial mereka, kata ekonom Signe-Mary McKernan, seorang ahli pembangunan kekayaan dan kemiskinan untuk Urban Institute, sebuah think tank kebijakan ekonomi dan sosial.

Menurut McKernan, solusinya bukan terletak pada pengaturan bisnis-bisnis ini di luar eksistensi, tetapi membantu keluarga berpenghasilan rendah dalam kebiasaan menabung meskipun ada hambatan. Dia mendorong orang untuk melakukan penghematan otomatis, mencari rekening bank berbiaya rendah dan belajar tentang batas aset untuk program manfaat seperti bantuan makanan, karena itu mungkin lebih tinggi daripada yang orang pikirkan.

“Idenya adalah untuk mempermudah membuat tabungan sehingga mereka membutuhkan produk ini lebih sedikit,” kata McKernan.