15 Rasio Keuangan Setiap Investor Harus Digunakan |
CARA HITUNG RASIO KEUANGAN (ROE,NPM,DER,PBV,PER) #15
Rasio keuangan dapat membantu untuk memahami jumlah informasi yang luar biasa yang dapat ditemukan dalam keuangan perusahaan pernyataan.
Mengetahui cara memilih bagian-bagian kecil informasi penting, menggabungkannya dengan bagian kecil informasi lainnya dan menginterpretasikan jumlah yang dihasilkan lebih merupakan seni daripada sains. Tapi itu tidak diragukan lagi adalah salah satu seni paling penting yang harus dipraktekkan oleh seorang investor. Untuk memulai perjalanan Anda ke dalam analisis rasio, Anda akan membutuhkan laporan keuangan konsolidasi perusahaan, yang ditemukan di perusahaan 10-K dan tersedia secara gratis di SEC. situs web. Tiga laporan keuangan terpenting adalah laporan laba rugi, neraca dan laporan arus kas. Lacak ini sebelum melanjutkan lebih jauh.
Meskipun ada beberapa rasio keuangan, investor menggunakan segelintir dari mereka berulang kali. Rasio 15 ini adalah alat yang sangat diperlukan yang harus menjadi bagian dari proses riset setiap investor.
__________________________________________________________________
Rasio Harga
Rasio harga digunakan untuk mendapatkan ide apakah harga saham itu wajar atau tidak. Mereka mudah digunakan dan umumnya cukup intuitif, tetapi jangan lupa peringatan besar ini: Rasio harga adalah metrik "relatif", yang berarti mereka hanya berguna ketika membandingkan rasio satu perusahaan dengan rasio perusahaan lain, rasio perusahaan terhadap dirinya sendiri dari waktu ke waktu, atau rasio perusahaan terhadap tolok ukur.
1) Rasio Harga-ke-Pendapatan (P / E)
Yang Anda perlukan: Laporan Penghasilan, Harga Saham Terkini
Rumus: Rasio P / E = Harga per Saham / Penghasilan Per Saham
Apa artinya: Pikirkan rasio price-to-earning sebagai harga yang akan Anda bayarkan untuk penghasilan $ 1. Aturan yang sangat, sangat umum adalah bahwa perdagangan saham pada P / E "rendah" adalah nilai, meskipun definisi "rendah" bervariasi dari industri ke industri.
[Fitur InvestingAnswers: Rasio P / E - Ukuran Sebenarnya Laba?]
2) Rasio PEG
Yang Anda perlukan: Laporan Penghasilan, Harga Saham Terkini
Rumusnya: PEG Rasio = (Rasio P / E) / Proyeksi Pertumbuhan Tahunan dalam Penghasilan per Saham
Apa artinya: Rasio PEG menggunakan format dasar rasio P / E untuk pembilang dan kemudian membagi oleh potensi pertumbuhan EPS, yang harus Anda perkirakan. Dua rasio tersebut mungkin sangat mirip tetapi rasio PEG mampu memperhitungkan pertumbuhan laba masa depan. Aturan umumnya adalah bahwa setiap rasio PEG di bawah 1.0 dianggap sebagai nilai yang baik.
3) Rasio Harga-ke-Penjualan
Apa yang Anda butuhkan: Laporan Penghasilan, Harga Saham Terkini
Rumus: Rasio Harga-ke-Penjualan = Harga per Saham / Penjualan Tahunan Per Saham
Apa artinya: Sama seperti P / E atau P / B, pikirkan P / S sebagai harga Anda akan membayar untuk $ 1 penjualan. Jika Anda membandingkan dua perusahaan yang berbeda dan Anda melihat bahwa rasio P / S perusahaan adalah 2x dan yang lainnya adalah 4x, masuk akal untuk mencari tahu mengapa investor bersedia membayar lebih untuk perusahaan dengan P / S 4x. Rasio P / S adalah alat yang hebat karena angka penjualan dianggap relatif dapat diandalkan sementara item laporan pendapatan lainnya, seperti penghasilan, dapat dengan mudah dimanipulasi dengan menggunakan aturan akuntansi yang berbeda.
4) Rasio Harga-ke-Buku (P / B)
Yang Anda perlukan: Neraca, Harga Saham Terkini
Rumus: Rasio P / B = Harga per Saham / Nilai Buku per Saham
Apa artinya: Nilai buku (BV) sudah terdaftar di neraca, hanya dengan nama yang berbeda: ekuitas pemegang saham. Ekuitas adalah bagian dari perusahaan yang pemilik (yaitu pemegang saham) memiliki gratis dan jelas. Membagi nilai buku dengan jumlah saham yang beredar memberi Anda nilai buku per saham.
Seperti P / E, rasio P / B pada dasarnya adalah jumlah dolar yang harus Anda bayar untuk ekuitas $ 1. Dan seperti P / E, ada kriteria berbeda untuk apa yang membuat rasio P / B "tinggi" atau "rendah."
[Fitur InvestingAnswers: Jangan Menyesatkan Dengan Rasio P / E]
5) Dividend Yield
Apa yang Anda butuhkan: Laporan Laba Rugi, Harga Saham Terkini
Rumus: Dividen Yield = Dividen per Saham / Harga per Saham
Apa artinya: Dividen adalah cara utama perusahaan mengembalikan uang kepada pemegang saham mereka. Jika perusahaan membayar dividen, itu akan terdaftar di neraca, tepat di atas garis bawah. Dividen hasil digunakan untuk membandingkan saham deviden pembayaran yang berbeda. Beberapa orang lebih suka berinvestasi di perusahaan dengan dividen tetap, bahkan jika hasil dividen rendah, sementara yang lain lebih suka berinvestasi di saham dengan hasil dividen yang tinggi.
[InvestingAnswers Feature: Decoding the Dividend Yield Formula]
6) Dividend Payout Ratio
Yang Anda perlukan: Income Statement
Rumus: Dividend Payout Ratio = Dividen / Laba Bersih
Apa artinya: Persentase laba yang didistribusikan sebagai dividen disebut rasio pembayaran dividen. Beberapa perusahaan mempertahankan rasio pembayaran tetap, sementara yang lain mencoba untuk mempertahankan jumlah dolar yang tetap dibayarkan setiap tahun (yang berarti rasio pembayaran akan berfluktuasi). Setiap perusahaan menetapkan kebijakan dividennya sendiri sesuai dengan apa yang dianggapnya demi kepentingan terbaik para pemegang sahamnya. Investor pendapatan harus terus mengawasi perubahan dalam kebijakan dividen.
__________________________________________________________________
Rasio Profitabilitas
Rasio profitabilitas memberi tahu Anda seberapa baik suatu perusahaan dalam mengubah operasi bisnis menjadi laba. Keuntungan adalah pendorong utama harga saham, dan tidak diragukan lagi ini adalah salah satu metrik yang paling dekat diikuti dalam bisnis, keuangan, dan investasi.
7) Return on Assets (ROA)
Apa yang Anda butuhkan: Laporan Laba Rugi, Neraca
Rumus: Pengembalian Aset = Penghasilan Bersih / Total Aset Rata-rata
Apa itu berarti: Sebuah perusahaan membeli aset (pabrik, peralatan, dll.) untuk menjalankan bisnisnya. ROA memberi tahu Anda seberapa bagus perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan uang. Sebagai contoh, jika Perusahaan A melaporkan $ 10.000 dari laba bersih dan memiliki $ 100.000 dalam aset, ROA-nya adalah 10%. Untuk setiap $ 1 aset yang dimilikinya, ia dapat menghasilkan $ 0,10 dalam keuntungan setiap tahun. Dengan ROA, lebih tinggi lebih baik.
8) Return on Equity (ROE)
Yang Anda perlukan: Laporan Laba Rugi, Neraca
Rumus: Return on Equity = Penghasilan Bersih / Rata-rata Ekuitas Pemegang Saham
Apa artinya: Ekuitas adalah kata lain untuk kepemilikan. ROE memberi tahu Anda seberapa baik suatu perusahaan memberi imbalan kepada para pemegang saham atas investasi mereka. Sebagai contoh, jika Perusahaan B melaporkan $ 10.000 dari laba bersih dan pemegang sahamnya memiliki $ 200.000 dalam ekuitas, ROE-nya adalah 5%. Untuk setiap $ 1 pemegang saham ekuitas sendiri, perusahaan menghasilkan $ 0,05 dalam laba setiap tahun. Seperti ROA, lebih tinggi lebih baik.
9) Margin Laba
Apa yang Anda butuhkan: Laporan Penghasilan
Rumus: Margin Laba = Pendapatan Net / Penjualan
Apa artinya: Margin laba menghitung berapa banyak aliran penjualan total perusahaan hingga ke garis bawah. Seperti yang bisa Anda katakan, laba yang lebih tinggi lebih baik bagi pemegang saham, seperti margin laba yang tinggi (dan / atau meningkat).
__________________________________________________________________
Rasio Likuiditas
Rasio likuiditas menunjukkan seberapa mampunya bisnis memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Likuiditas penting bagi perusahaan karena ketika waktu sulit, perusahaan tanpa likuiditas yang cukup untuk membayar utang jangka pendeknya dapat dipaksa untuk membuat keputusan yang tidak menguntungkan untuk mengumpulkan uang (menjual aset dengan harga rendah, meminjam dengan suku bunga tinggi, menjual sebagian dari perusahaan kepada investor pemangsa, dll.).
10) Rasio Saat Ini
Yang Anda perlukan: Neraca
Rumus: Rasio Lancar = Aset Lancar / Kewajiban Lancar
Apa artinya: Rasio pengukuran saat ini kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan aset jangka pendeknya. Jika rasio lebih dari 1,0, perusahaan memiliki lebih banyak aset jangka pendek daripada utang jangka pendek. Tetapi jika rasio saat ini kurang dari 1,0, kebalikannya adalah benar dan perusahaan dapat rentan terhadap guncangan tak terduga dalam ekonomi atau iklim bisnis.
11) Quick Ratio
Yang Anda butuhkan: Neraca
Rumus: Quick Ratio = (Aset Lancar - Inventori) / Kewajiban Lancar
Apa artinya: Rasio cepat (Juga dikenal sebagai rasio uji asam) mirip dengan rasio cepat dalam hal ini adalah ukuran seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajiban keuangan jangka pendeknya. Namun, dibutuhkan konsep satu langkah lebih jauh. Rasio cepat mendukung inventaris karena mengasumsikan bahwa penjualan persediaan akan memakan waktu beberapa minggu atau bulan. Rasio cepat hanya memperhitungkan aset-aset yang dapat digunakan untuk membayar utang jangka pendek hari ini.
__________________________________________________________________
Rasio Utang
Rasio ini berkonsentrasi pada kesehatan bisnis jangka panjang, khususnya pengaruh struktur modal dan keuangan pada bisnis: 12) Debt to Equity Ratio Yang Anda perlukan: Neraca Rumus: Rasio Utang-ke-Ekuitas = Jumlah Kewajiban / Total Ekuitas Pemegang Saham Apa artinya: Kewajiban total dan total ekuitas pemegang saham keduanya ditemukan di neraca. Rasio utang terhadap ekuitas mengukur hubungan antara jumlah modal yang telah dipinjam (yaitu utang) dan jumlah modal yang disumbangkan oleh pemegang saham (yaitu ekuitas). Secara umum, ketika rasio utang terhadap ekuitas perusahaan meningkat, menjadi lebih berisiko karena jika tidak mampu memenuhi kewajiban utangnya, maka akan dipaksa untuk bangkrut. 13) Interest Coverage Ratio Apa yang Anda butuhkan: Income Statement Rumus: Interest Coverage Ratio = EBIT / Beban Bunga Apa artinya: Baik EBIT (alias, pendapatan operasional) dan beban bunga ditemukan pada laporan laba rugi. Rasio cakupan bunga, juga dikenal sebagai bunga yang diperoleh (TIE), adalah ukuran seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajiban pembayaran bunga. Jika sebuah perusahaan tidak dapat membuat cukup banyak untuk melakukan pembayaran bunga, ia akan dipaksa mengalami kebangkrutan. Apa pun yang lebih rendah dari 1,0 biasanya merupakan pertanda masalah.
