Menghindari Tujuh Dosa Investasi

Oleh Byron Studdard, CFP

Pelajari lebih lanjut tentang Byron di Investmentmatome's Ask an Advisor

Banyak orang memandang investasi yang sukses sebagai tahu bagaimana melakukan sesuatu dengan benar. Ini benar-benar tidak dapat disangkal, tetapi sebagian besar mengetahui bagaimana melakukan sesuatu dengan benar melibatkan tidak melakukan hal-hal yang salah.

Sebagian besar investor, termasuk profesional, secara rutin membuat blunder yang memotong secara mendalam pengembalian total pasar saham mereka. Berikut adalah tujuh kesalahan investasi yang umum dan sangat merusak serta cara untuk menghindarinya:

• Gagal membatasi risiko dalam proses perdagangan mereka dengan menggunakan batas stop-loss. Ini adalah satu set instruksi berdiri untuk broker untuk menjual saham jika harganya turun di bawah nilai yang ditetapkan - atau, dalam kasus trader profesional, peringatan dari platform perdagangan mereka bahwa saham telah melewati batas kerugian yang ditetapkan. Banyak profesional menghentikan kerugian mereka pada 8 hingga 10 persen dari harga pembelian. Perintah stop-loss bermanfaat bagi investor individu yang tidak ingin menonton pasar setiap hari atau tidak ingin kembali dari liburan untuk menemukan keuntungan mereka dalam stok yang dihapus. Anda tidak boleh takut untuk menjual ketika kerugian mencapai titik ini.

• Membiarkan emosi mengganggu penilaian. Dua emosi utama yang menggagalkan pengambilan keputusan rasional adalah keserakahan dan ketakutan. Keserakahan dapat mendorong Anda untuk membeli tinggi dengan mengejar kinerja masa lalu. Orang-orang cenderung mengatakan bahwa mereka membeli saham karena itu "melakukan yang hebat," tetapi itu tidak akurat. Pernyataan yang akurat adalah, "Saham ini telah berjalan dengan baik." Hanya karena stok telah meningkat tajam baru-baru ini tidak berarti akan terus melakukannya. Keserakahan dapat membutakan Anda terhadap analisis rasional ini.

Ketakutan dapat menyebabkan Anda menjual dalam kepanikan ketika sebuah saham mulai turun. Ini tidak berarti Anda tidak boleh menjual ketika saham menurun, tetapi keputusan ini, seperti keputusan untuk membeli, adalah yang terbaik berdasarkan penilaian rasional, sebaiknya melibatkan analisis teknis - penilaian aktivitas pasar dan pola perdagangan di sekitar saham atau berhenti Anda -Hilangkan batas.

• Kurang mendiversifikasi portofolio saham dengan berinvestasi berlebihan pada satu atau dua perusahaan. Hal ini dapat berasal dari kesalahan hanya karena Anda mengetahui beberapa hal baik tentang perusahaan (mungkin Anda dulu bekerja di sana) atau karena alasan tertentu telah mengembangkan kegemarannya, itu adalah investasi yang bagus. Ahli keuangan perilaku menyebut ini "bias keakraban." Orang yang menerima saham sebagai bagian dari kompensasi mereka biasanya terlalu banyak berinvestasi di perusahaan mereka. Mereka harus mengambil tip dari CEO mereka, yang menjual saham perusahaan secara berkala, dalam batas yang diperbolehkan, untuk mendiversifikasi kepemilikan mereka.

• Melakukan diversifikasi portofolio saham secara berlebihan. Ironisnya, dengan membeli terlalu banyak saham yang berbeda untuk membatasi risiko, Anda kadang-kadang bisa mengurangi peluang Anda untuk mendapatkan hasil yang baik. Banyak portofolio investor mengandung terlalu banyak stok, biasanya karena mereka memiliki terlalu banyak reksa dana. Banyak dari dana ini memiliki saham di semua atau sebagian besar pemain utama di industri yang berbeda. Namun, semua perusahaan dalam industri tertentu tidak bisa keluar sebagai yang teratas. Reksa dana mungkin memiliki saham Macy’s, Sears, dan J.C. Penney, tetapi sebagai investor perorangan yang membeli saham individual, Anda bebas memilih perusahaan yang Anda yakini akan lebih baik.

Menggunakan reksa dana, yang memiliki berbagai kelemahan. Alasan yang bagus untuk tidak memiliki reksa dana adalah pajak - salah satu faktor paling signifikan yang menentukan laba bersih dalam investasi apa pun. Hal yang mengesalkan tentang reksadana dalam rekening kena pajak adalah bahwa bahkan ketika Anda kehilangan uang, Anda dapat dikenakan pajak atas keuntungan yang diperoleh dana sebelumnya. Jadi terkadang, ketika Anda kalah, Anda kehilangan lebih banyak lagi. Masalah lain dengan reksadana adalah Anda tidak dapat keluar dari mereka hingga akhir hari perdagangan. Jadi ketika pasar dalam air kasar, Anda hanya perlu duduk di sana dan mengambilnya. Jika Anda memiliki cukup uang untuk melakukan diversifikasi di 20-30 saham, Anda mungkin lebih baik membangun portofolio Anda sendiri.

• Selalu bermain pasar dalam satu arah - ke atas. Sebagian besar investor membeli untuk mengantisipasi kenaikan harga. Namun banyak profesional dan amatir cerdas juga berinvestasi dalam gerakan ke bawah dengan shorting saham - pada dasarnya, bertaruh pada penurunan mereka - atau membeli Exchange Traded Funds (ETFs) yang memendekkan pasar. Misalnya, ETF yang diterbitkan oleh ProShares, the Short Dow30 (DOG), mencari hasil yang sesuai dengan kinerja harian terbalik dari Dow Jones Industrial Average. Pedagang profesional menggunakan teknik ini, yang disebut hedging, untuk melindungi atau melindungi investasi saham mereka. Jika pasar jatuh, teknik-teknik ini memberikan perlindungan. Terlalu banyak investor individu tidak menggunakan strategi semacam itu untuk mengurangi risiko.

• Gagal meningkatkan portofolio saham mereka dengan menggunakan opsi. Salah satu jenis opsi, panggilan tertutup, adalah kontrak yang memberi Anda uang tunai (disebut premi) sebagai imbalan atas kewajiban Anda untuk menjual saham dengan harga yang disepakati dalam jangka waktu tertentu. Jika stok mencapai harga yang disepakati, Anda harus menjual - tetapi Anda harus mempertahankan premium. Jika stok tidak mencapai harga yang disepakati, Anda harus mempertahankan premium dan stok. Jika Anda memiliki saham dalam portofolio yang Anda pikirkan untuk dijual, mengapa tidak mengumpulkan premi dengan menjual panggilan tertutup? Anda akhirnya akan menjual saham, tetapi Anda dapat mengambil premi untuk sementara.

Investasi yang berhasil adalah upaya rumit yang melibatkan banyak faktor. Kesalahan dan kelalaian ini terkait hanya dengan beberapa faktor ini, namun prinsip-prinsip yang mereka terapkan adalah salah satu yang paling penting yang memengaruhi keberhasilan investasi. Dengan menghindari kesalahan-kesalahan ini - dan mengambil langkah-langkah proaktif yang tepat - Anda dapat pergi jauh ke arah meningkatkan pengembalian Anda.

Lihat artikel terkait:

Perencanaan Estate: Dapatkan Akta Anda Bersama

Apakah Anda Mengambil Terlalu Banyak Risiko?

Perceraian: Kami Lebih Baik dari Ini