Definisi Kebangkrutan & Contoh |

Apa itu:

Kebangkrutan adalah proses hukum di mana peminjam melindungi dan / atau melikuidasi aset untuk membayar hutang.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Secara umum, ada tiga "jenis" kebangkrutan, masing-masing diberi nama setelah bagian dari undang-undang kebangkrutan AS. Dalam banyak kasus, seorang debitur mengajukan petisi dengan pengadilan kebangkrutan setempat. Perusahaan publik juga harus mengajukan formulir 8-K dengan Securities and Exchange Commission (SEC) untuk memberi tahu pemegang saham dari proses kepailitan. Debitur harus memberikan pengadilan dengan informasi keuangan dan pajak, serta daftar kreditur dan utang luar biasa. Untuk perorangan, pengadilan mungkin juga memerlukan bukti bahwa orang tersebut telah mendapatkan konseling kredit. Mengajukan permohonan pailit sering secara otomatis menghentikan sebagian besar tindakan penagihan terhadap debitur, termasuk tuntutan hukum, garnish, dan panggilan telepon. Tunjangan, tunjangan anak dan pinjaman mahasiswa umumnya tidak dapat dilepaskan dalam segala bentuk kebangkrutan, juga tidak dapat menghakimi debitur untuk tindakan kriminal.

Setelah pengadilan menerima petisi, biasanya menunjuk wali yang tidak memihak yang bertemu dengan kreditur dan bekerja dengan debitur untuk mengembangkan rencana pembayaran kembali. Pengadilan sering harus menyetujui rencana tersebut sebelum wali dapat melanjutkan. Debitur kemudian melakukan pembayaran kepada wali amanat, yang mendistribusikan uang kepada kreditor.

Bab 11

Secara umum, Bab 11 adalah untuk bisnis, bukan individu. Ini tidak berarti itu terlarang bagi individu, tetapi itu berarti bahwa pengajuan Bab 7 atau Bab 13 sering lebih mudah dan lebih menguntungkan bagi individu. Paling sering, individu yang mengoperasikan kepemilikan tunggal, kemitraan atau bisnis lain yang terkait erat dengan aset pribadi mereka adalah kandidat terbaik untuk Bab 11.

Pada akhirnya, di bawah Bab 11, seorang hakim memutuskan apakah akan melepaskan utang individu. Hakim dapat menolak pemecatan jika debitur gagal menyimpan catatan yang memadai, gagal menjelaskan kehilangan aset apa pun, melakukan kejahatan, tidak mematuhi perintah pengadilan atau tidak mencari konseling kredit.

Untuk bisnis, Wali Amanat AS (kebangkrutan divisi Departemen Kehakiman) akan menunjuk satu atau lebih komite untuk mewakili kreditur dan pemegang saham perusahaan. Komite tersebut bernegosiasi dengan perusahaan untuk mencoba mendapatkan kembali uang mereka sebanyak yang mereka bisa, dan proses ini dapat memakan waktu berbulan-bulan. Para kreditor, pemegang saham dan pengadilan kebangkrutan harus menyetujui rencana reorganisasi (dalam beberapa kasus, para pemegang saham memberikan suara pada rencana), tetapi pengadilan seringkali dapat mengesampingkan semua orang dan menyetujui rencana itu. SEC juga meninjau rencana untuk memastikan pengungkapannya memadai dan mematuhi hukum.

Bab 11 memungkinkan manajemen yang ada untuk terus menjalankan bisnis (ini disebut sebagai "debitur dalam kepemilikan"), tetapi pengadilan kebangkrutan harus menyetujui keputusan besar, seperti penjualan divisi. Selama kebangkrutan, perusahaan biasanya tidak perlu melakukan pembayaran bunga, pokok atau dividen pada sekuritasnya.

Senioritas pemberi pinjaman menjadi sangat penting dalam Bab 11. Pemberi pinjaman yang utangnya didukung oleh jaminan umumnya dibayar pertama, diikuti oleh pemberi pinjaman tanpa jaminan, dan akhirnya para pemegang saham. Rencana reorganisasi juga memungkinkan perusahaan membayar pemberi pinjaman dengan saham (yang mungkin jauh lebih kecil).

Bab 7

Individu, kemitraan atau perusahaan dapat mengajukan kebangkrutan di bawah Bab 7. Sebagian besar perusahaan tidak mengajukan Bab 7 sampai mereka Sudah tidak berhasil dengan pengajuan Bab 11, yang memungkinkan mereka mencoba untuk merestrukturisasi perusahaan dan mengembalikan kemampuan untuk melayani utang. Di Bab 7, sebuah perusahaan menghentikan operasi dan wali amanat yang ditunjuk melikuidasi aset perusahaan untuk membayar utangnya.

Pada akhirnya, bagi individu, hakim memutuskan apakah akan melepaskan utang. Hakim dapat menolak pemulangan jika debitur gagal menyimpan catatan yang memadai, gagal untuk menjelaskan secara memadai kehilangan aset apa pun, melakukan kejahatan, tidak mematuhi perintah pengadilan atau tidak mencari konseling kredit.

Undang-undang itu bekerja untuk mencegah orang-orang mengajukan Bab 7 semata-mata untuk menghindari membayar utang. Inilah sebabnya mengapa tidak semua individu memenuhi syarat untuk Bab 7, terutama mereka yang berpenghasilan bulanan tinggi atau yang terutama dibebani dengan utang konsumen (yaitu, hutang kartu kredit). Jika individu tidak memenuhi syarat untuk Bab 7, kasus ini biasanya menjadi kasus Bab 13, di mana individu harus tetap membayar utang, meskipun dalam rencana pembayaran.

Meskipun hasil likuidasi pergi terlebih dahulu ke arah biaya administratif dan hukum, senioritas pemberi pinjaman perusahaan sekali lagi sangat penting dalam Bab 7. Pemberi pinjaman yang utangnya didukung oleh jaminan umumnya dibayar pertama (melalui penerimaan agunan), diikuti oleh pemberi pinjaman tanpa jaminan dan kemudian pemegang saham. Dalam banyak kasus, pemegang obligasi tanpa jaminan hanya menerima sen pada dolar. Pemegang saham hampir tidak pernah menerima apa pun, tetapi jika mereka melakukannya, wali amanat memberi mereka kesempatan untuk mengklaim bagian mereka.

Bab 13

Bab 13, juga disebut rencana upah-upah, memungkinkan individu berusaha untuk merestrukturisasi keuangan mereka dalam rangka untuk membayar hutang mereka. Individu, wiraswasta dan mereka yang menjalankan bisnis tidak berhubungan dapat mengajukan kebangkrutan di bawah Bab 13. Korporasi dan kemitraan tidak bisa.

Bab 13 adalah pilihan yang layak untuk orang-orang dengan pendapatan rutin - itu memungkinkan debitur untuk mengusulkan rencana angsuran untuk membayar kembali atau semua utang mereka selama tiga hingga lima tahun. Tunjangan, tunjangan anak dan pinjaman mahasiswa umumnya tidak dapat dibuang dalam kasus Bab 13, dan tidak dapat menilai sebagian besar terhadap debitur untuk tindakan kriminal. Jika debitur ingin mempertahankan rumah atau aset lainnya yang menjadi agunan bagi kreditur tertentu, maka rencana pembayaran harus secara khusus membahas bagaimana kreditur itu akan dibayar penuh dalam waktu lima tahun yang diizinkan oleh undang-undang Bab 13. Selama waktu ini, debitur tidak dapat mengambil hutang baru tanpa izin dari wali.

Tidak semua individu memenuhi syarat untuk Bab 13; mereka yang memiliki lebih dari jumlah tertentu utang tidak memenuhi syarat dan harus mengajukan Bab 11 atau Bab 7. Tapi debitur sering memilih Bab 13 atas Bab 11 atau Bab 7 karena membantu mereka menghindari penyitaan di rumah mereka dengan memungkinkan mereka untuk mengejar ketinggalan pada pembayaran kredit macet, dan itu membantu mereka menghindari kontak langsung dengan kreditor mereka. Seseorang dapat muncul dari Bab 13 (yaitu, "diberhentikan") jika semua hutang dilunasi dan telah menyelesaikan kursus manajemen keuangan. Setelah dipulangkan, kreditur debitur tidak bisa lagi mengejar debitur untuk pembayaran atau mencoba untuk mengumpulkan kewajiban yang dilepaskan.

Mengapa Penting:

Kebangkrutan biasanya merupakan pilihan terakhir bagi individu dan bisnis. Bagi individu, tujuannya adalah untuk mendapatkan awal yang segar dengan menghapus utang. Namun, kebangkrutan hampir menghancurkan kredit seseorang selama beberapa tahun, membuatnya sangat sulit dan mahal untuk meminjam uang.

Kebangkrutan dapat menjadi rumit dan mahal. Kreditur yang terlibat dengan peminjam yang bangkrut menanggung risiko yang sangat tinggi, dan utang mereka cenderung menjadi sen yang berharga pada dolar (jika itu).

Bursa biasanya menghapus perusahaan yang tetap bangkrut di luar waktu tertentu. Ini bukan untuk mengatakan bahwa saham mereka tidak akan diperdagangkan lagi; daftar dapat dipindahkan ke pasar over-the-counter (OTC) atau Pink Sheets, di mana ticker akan berakhir dengan huruf Q (untuk menunjukkan kebangkrutan). Jika sebuah perusahaan dapat muncul dari kebangkrutan, pemberi pinjaman sering menjadi pemilik baru perusahaan dan saham pemegang saham yang ada biasanya dibatalkan atau setidaknya diencerkan secara substansial. Tetapi mukjizat memang terjadi, dan perusahaan-perusahaan memang menarik diri dari kebangkrutan. Dalam kasus ini, investor dapat untung besar. Jika reorganisasi terbukti tidak berhasil, bagaimanapun, perusahaan menghentikan semua operasi, menjual asetnya, menggunakan uang itu untuk melunasi utang dan menutup pintu untuk selamanya. Jika saham atau obligasi perusahaan dianggap tidak berharga oleh pengadilan kebangkrutan, investor mungkin dapat mengurangi kerugian mereka pada pengembalian pajak mereka.