Program Pensiun Baru California - Apakah Kita Membutuhkannya?

Oleh Gary Alt

Pelajari lebih lanjut tentang Gary di Investmentmatome's Ask an Advisor

Liputan media tentang pemilihan presiden tahun lalu menenggelamkan berita tentang program pensiun kontroversial yang diumumkan oleh negara bagian California - California Secure Choice Program Pensiun Pensiun. Meskipun niatnya baik, rinciannya menunjukkan keterbatasan yang serius dan penggunaan uang pembayar pajak yang tidak perlu.

Menurut sponsor tagihan, lebih dari 6 juta pekerja California tidak memiliki akses ke program tabungan pensiun dari majikan mereka, dan 75 persen dari mereka berpenghasilan kurang dari $ 50.000 per tahun.

Undang-undang mengamanatkan bahwa pengusaha dengan lebih dari 5 karyawan harus berpartisipasi dalam Pilihan Aman kecuali mereka menawarkan program pensiun mereka sendiri. Kecuali pekerja memilih keluar dari program, bisnis akan diminta untuk secara otomatis memotong 3 persen dari gaji untuk disetorkan ke akun pensiun karyawan mereka. Sebagian besar karyawan serikat pekerja tidak dicakup oleh program baru.

Kedengarannya seperti tujuan mulia, sampai Anda mempertimbangkan beberapa keterbatasan program.

Batas kontribusi akan menjadi $ 5.500 per tahun pada tahun 2013 - sama dengan untuk Rekening Pensiun Perorangan (IRA's). Jika Anda berusia di atas 50, Anda dapat menghemat $ 1.000 tambahan. Itu tidak cukup untuk membuat perbedaan besar dalam penghasilan pensiun.

Keterbatasan lain dari Pilihan Aman adalah bahwa investasi dalam ekuitas tidak boleh melebihi lebih dari 50 persen dari keseluruhan alokasi aset dana. Karena imbal hasil obligasi berada pada rekor terendah, dan harga obligasi jatuh ketika imbal hasil meningkat, itu bisa menempatkan jumlah dana pensiun yang cukup besar di tempat yang salah pada waktu yang salah.

Kelemahan utama dalam program ini adalah tidak ada fidusia yang bertanggung jawab atas keputusan investasi. Meskipun negara menentukan banyak pilihan investasi, mereka tampaknya tidak ingin bertanggung jawab atas rekomendasi mereka.

Saat membaca tagihan, tidak jelas bagi saya apa manfaat program ini yang belum tersedia di IRA. Apakah saya kehilangan sesuatu? Jadi saya menelepon perwakilan Pilihan Aman di Sacramento yang berbicara dengan syarat anonimitas. Satu-satunya penjelasannya mengenai manfaat inherennya adalah bahwa majikan dapat memotong uang dari gaji untuk ditransfer ke IRA - memaksa mekanisme tabungan otomatis.

Jadi ini pada dasarnya adalah program IRA yang dijalankan oleh negara bagian California. Meskipun negara yang mulia ingin menciptakan insentif untuk menabung untuk pensiun, ini bisa dilakukan tanpa menciptakan birokrasi pemerintah.

Untungnya, itu akan menjadi beberapa tahun sebelum Program Tabungan California Secure Choice menjadi kenyataan - gubernur belum menunjuk dewan pengawas dan kemudian mereka akan melakukan "analisis pasar" menggunakan dana dari sumber non-negara. Semoga tekanan anggaran negara akan memaksa mereka untuk menghilangkan birokrasi dan memanfaatkan IRA untuk mencapai tujuan mereka. Di luar itu, usaha kecil sudah memiliki sejumlah rencana pensiun yang terjangkau untuk dipilih yang akan lebih efektif dalam membantu karyawan mereka mempersiapkan diri untuk pensiun.