Skor Kredit Dibawah 640? Anda Mungkin Masih Bisa Membeli Rumah

Skor FICO 640 adalah ambang penting dalam dunia hipotek. Untuk beberapa waktu, ini adalah skor FICO yang diperlukan untuk mendapatkan pinjaman rumah Federal Housing Administration. Ini adalah pinjaman hipotek yang dibuat oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA yang dijamin oleh pemerintah federal jika terjadi gagal bayar.

Pinjaman yang didukung FHA masih bisa diperoleh, tetapi hal itu memunculkan pertanyaan makroekonomi.

Bagaimana pinjaman FHA-diasuransikan terjadi

Gagasan asli di balik pinjaman yang dijamin FHA adalah orang-orang yang mungkin memiliki risiko kredit lebih tinggi masih dapat memperoleh hipotek dan membeli rumah, karena pemberi pinjaman akan aman dari kerugian jika pemilik rumah gagal. Itu karena pemerintah federal, dalam bentuk Freddie Mac dan Fannie Mae - entitas keuangan hibrid publik / swasta - akan menjadikan pemberi pinjaman utuh.

Beberapa asuransi ini dibayarkan oleh pemilik rumah dalam bentuk asuransi hipotek, yang diperlukan oleh FHA terlepas dari ukuran uang muka.

Sayangnya, dorongan untuk pinjaman FHA adalah salah satu alasan utama untuk kecelakaan perumahan dan krisis keuangan berikutnya. Begitu banyak pinjaman rendah-ke-tidak-jatuh-bayar yang diberikan kepada orang-orang yang tidak dapat benar-benar membayar mereka bahwa pemerintah membelanjakan triliunan uang untuk mendapatkan pinjaman yang dijaminnya. Itu sebabnya Anda terkadang mendengar "Fannie dan Freddie" disebut albatros kuda keuangan raksasa. Percaya atau tidak, beberapa pedoman FHA masih mengizinkan pinjaman untuk dibuat tanpa verifikasi pendapatan, pekerjaan atau bahkan skor kredit.

Bukankah ini yang membuat negeri ini menjadi masalah di tempat pertama?

FHA menurunkan ambang peminjaman

Jadi di sini kita lagi, dan FHA tampaknya tidak belajar pelajarannya. Ini menurunkan ambang nilai FICO menjadi 580, selama klien juga menjalani konseling kredit. Klien juga menerima pengurangan hingga 0,5% dalam premi asuransi hipotek. Banyak bank sangat gugup tentang pendekatan ini, dan beberapa bank mempertahankan standar pinjaman mereka sendiri di ambang batas 640.

Wells Fargo menjatuhkannya ke 600 untuk menguji prosesnya. Karena bank dapat dianggap bertanggung jawab atas terlalu banyak kredit macet, Anda dapat berharap bahwa meskipun Anda berada dalam pedoman yang memenuhi syarat FHA, Anda mungkin tidak berisiko baik di mata bank.

Pinjaman FHA memiliki trade-off yang mahal

Ada juga trade-off peminjam dengan pinjaman FHA. Biaya penutupan dapat dua kali lipat dibandingkan dengan pinjaman reguler, sebanyak 6% dari harga jual. Pinjaman FHA juga datang dengan suku bunga KPR lebih rendah - sebanyak 0,375% lebih rendah. Ini membantu mengimbangi biaya asuransi hipotek, yang pada tahun 2018 adalah 1,75% dari jumlah pinjaman di muka, ditambah 0,45% menjadi 1,05% per tahun, tergantung pada rasio pinjaman terhadap nilai rumah Anda dan jangka waktu pinjaman.

Namun, manfaat pinjaman FHA membuat mereka menarik bagi banyak orang. Sementara pemberi pinjaman tradisional menekan untuk pembayaran 20% ke bawah, pinjaman FHA dapat datang dengan uang muka serendah 3,5%. Pembeli bahkan dapat memperoleh pinjaman hanya dalam waktu 12 bulan setelah kebangkrutan. Batas pinjaman FHA bervariasi berdasarkan county.

Skor rendah? Anda masih dapat menemukan pemberi pinjaman

Intinya adalah bahwa opsi memang ada untuk peminjam FHA yang tidak memiliki skor 640 FICO. Anda mungkin harus mencari-cari untuk menemukan pemberi pinjaman, tetapi ada kemungkinan banyak yang akan ingin berbisnis dengan Anda jika Anda memiliki sejarah kredit yang baik. Pertanyaan yang tersisa adalah apakah ini ide yang bagus atau tidak bagi perekonomian secara keseluruhan jika underwriting menjadi terlalu longgar.

Rumah untuk dijual gambar melalui Shutterstock