Decoding Dividend Yield Formula |

Imbal hasil saham dihitung dengan membagi dividen per-saham dengan harga beli, bukan harga pasar.

Harga dan hasil bergerak dalam arah yang berlawanan. Ketika harga saham naik, hasil dividen turun. Ketika harga saham jatuh, hasil dividen meningkat.

Mari kita lihat contoh: Perdagangan saham fiktif sebesar $ 100 per saham dan membayar dividen $ 5. Anda bahkan tidak perlu kalkulator untuk menentukan hasilnya: Ini 5%.

Pemikiran konvensional adalah jika harga perusahaan mitos ini naik, katakanlah $ 200, maka hasil dividennya akan turun. Dan memang itu akan - itu akan dipotong setengah. $ 5 / $ 200 = 2,5%. Tapi itu hanya berlaku untuk investor yang membeli saham dengan harga baru. Investor yang membeli $ 100 masih mendapatkan imbal hasil 5%.

Tapi di sinilah hal-hal menarik - dan menguntungkan. Jika harga saham bergerak ke arah lain, turun, dan turun menjadi $ 50, maka hasil dividen akan naik: $ 5 / $ 50 = 10%.

Sekali lagi, itu hanya berlaku untuk investor yang membeli saham mereka seharga $ 50. Para investor yang membeli $ 100 masih mendapatkan 5%. Bagi sebagian besar investor, imbal hasil tidak "berubah," mereka hanya "mapan." Dan saham mereka tetap membayar hasil itu kecuali pembayaran dividen aktual perusahaan berubah.

Hasil tidak ada hubungannya dengan harga pasar saat ini - hanya dividen saat ini, dan harga yang Anda bayarkan untuk saham Anda. Jika Anda membeli saham Anda di $ 100, dividen $ 5 menghasilkan Anda 5% tidak peduli apa yang terjadi pada harga saham, lagi dengan asumsi dividen tetap konstan.

Itulah sebabnya pasar beruang menyajikan peluang langsung bagi investor mencari pendapatan dividen yang signifikan. Sebagian besar saham jauh ke dalam merah: Di sini, di rumah, Indeks S & P 500 turun -20% selama 12 bulan terakhir, dengan sebagian besar indeks dunia sama di merah. Saham di China tidak mencapai -64,9%. Harga yang tertekan ini berarti hasil yang jauh lebih tinggi. Ketika pasar jatuh -50%, imbal hasilnya dua kali lipat.

Dan inilah penendangnya: Ketika Anda membeli saham dengan harga yang tertekan dan imbal hasil tinggi, Anda mengunci hasil yang terlalu besar itu, seolah-olah Anda akan menyimpan uang Anda ke dalam CD dan terkunci dalam suku bunga.

Ingat: Membeli saham hanya untuk dividen saja adalah ide yang buruk. Dividen tidak pernah dijamin. Dan hasil yang tinggi tidak selalu merupakan hal yang baik - beberapa perusahaan ini dapat menjadi tidak berharga besok, seperti Freddie. Anda menginginkan sifat yang sama dalam pembayar dividen seperti yang Anda lakukan di perusahaan lain yang Anda pertimbangkan: Pijakan keuangan yang kuat dan sejarah yang kuat dari peningkatan laba dan peningkatan dividen.

Tidak ada investor pendapatan serius yang harus menunggu untuk mengunci kekayaan tersebut. aliran pendapatan. Anda tidak bisa duduk di pinggir. Peluang membeli pasar beruang tidak sering datang. Sebagian besar waktu, tentu saja, itu hal yang baik. Tapi karena pasar di bawah sudah ada di sini, Anda mungkin juga mendapat untung darinya dengan mengunci hasil luar biasa tinggi ini.

Anda lihat, tidak ada perusahaan - atau sangat, sangat sedikit - yang ditetapkan untuk membayar 10% -plus menghasilkan. Itu hasil yang sehat di mana pun Anda pergi. Di negara ini, aliran dividen 5% di atas rata-rata, bahkan kuat. Tetapi di pasar bawah, bahkan hasil 5% dapat naik secara dramatis, murni karena harga saham jatuh. Itulah kekuatan dari rumus hasil dividen.

Lihatlah meja kami. Ini menunjukkan berbagai penurunan harga apa yang akan dilakukan terhadap hasil dividen dari saham yang biasanya dibayarkan 5%. Semakin rendah harga jatuh, semakin tinggi imbal hasilnya.

Sekarang, jika penurunan harga -40% tampaknya tidak realistis, pertimbangkan: Pada tahun 2008, dari 30.000 ekuitas yang berdagang di bursa AS, 4.000 dari mereka turun lebih dari - 40% pada akhir Agustus.

Perubahan Harga Hasil Baru

-10% + 5,6%

-20% + 6,3%

-30% + 7,1%

-40% + 8,3%

-50% + 10,0%

-60% + 12,5%

Jadi di masa-masa penuh gejolak ini, ada baiknya mengingat rumus hasil Anda. Ketika pembayar dividen berkualitas terseret oleh koreksi pasar, ada peluang jangka panjang bagi investor yang belajar matematika dividen mereka.