Penetapan Harga Maju & Contoh |
Strategi Penetapan Harga
Daftar Isi:
Apa itu:
Penetapan harga adalah kebijakan mandat SEC untuk memproses pesanan beli dan jual untuk open-ended reksa dana saham pada nilai aktiva bersih (NAV) pada penutupan pasar berikutnya (bukan penutupan pasar terbaru).
Bagaimana cara kerjanya (Contoh):
Sebagai contoh, katakanlah Anda memesan hari ini untuk membeli reksadana senilai $ 100 XYZ pagi ini. Tadi malam, XYZ memiliki nilai aset bersih (NAV) sebesar $ 10 per saham. Transaksi Anda mungkin tidak akan terjadi pada harga NAV $ 10, karena perusahaan reksa dana harus mematuhi aturan harga depan.
Karena NAB reksa dana dihitung ulang setelah pasar tutup untuk hari itu, Anda akan akhirnya membeli saham dengan harga forward, atau harga NAV hari akhir perdagangan. Asumsikan bahwa setelah pasar tutup hari ini, harga NAB reksadana XYZ dihitung ulang dan harga NAV baru adalah $ 8. Order $ 100 yang Anda tempatkan hari ini akan berakhir dengan membeli 12,5 lembar saham seharga $ 8 per saham, bukan 10 lembar saham dengan harga $ 10 per lembar.
Mengapa Penting:
Perusahaan reksadana terbuka merevaluasi aset mereka pada akhir hari perdagangan. Penetapan harga memastikan bahwa saham dibeli dan dijual dengan harga yang mencerminkan perubahan dalam dana komposisi yang mungkin telah terjadi sejak penilaian sebelumnya.
